周一，影視傳媒股集體走高。截至發稿，幸福藍海、金逸影視、中原傳媒、上海電影、南方傳媒等個股漲停，果麥文化、唐德影視、萬達電影、橫店影視、中國電影等個股漲超5%，華誼兄弟、海看股份、北京文化、中信出版、中視傳媒等個股漲超4%。

政策助力行業回暖

盤面顯示，7日整個影視傳媒板塊上漲超1.56%。行業方面，7月票房創歷史新高，暑期檔票房與觀看人次實現雙突破，7月份的單月票房已超越2018年7月的69.66億元票房（歷史7月最高票房）。2023年上半年，電影行業逐步恢復，政策鼓勵下，機構預計全年票房恢復至2020年前水平。根據貓眼專業版數據顯示，2023年上半年票房為262.73億元，同比增長52.9%，達到了2019年同期票房的83.9%、2018年同期票房的82%。

政策方面，今年5月份，財政部、國家電影局聯合發布公告，為支持電影行業發展，自2023年5月1日至2023年10月31日免征國家電影事業專項資金。

“利好政策覆蓋整個暑期檔及國慶檔，促進暑期檔、國慶檔優質影片定檔落地，帶動電影市場持續回暖，推動國內電影市場發展。”華金證券分析師倪爽認為，通過2023年影視行業恢復情況可以觀察到，優質內容與激勵政策預計將催動影視行業快速發展。

暑期票房或好于預期

從供給端看，優質影片有望延續強檔期觀影需求，一方面前期積壓的庫存影片有望陸續定檔，另一方面上半年進口電影數量回升趨勢有望延續，財通證券預計未來電影市場供給端保持較充足水平。從需求端看，2023年上半年一線城市票房同比高增長，需求反彈明顯；三四線城市票房貢獻高于2019年同期水平，表現出渠道下沉趨勢，三線及以下城市觀影需求持續提升。

投資建議上，倪爽認為，高口碑作品持續推動暑期檔進程，票房或持續好于市場預期。直接受益相關院線公司：萬達電影、橫店影視等；電影投資方面相關公司：中國電影、北京文化、光線傳媒等。

“下半年影視院線有望加速復蘇，上半年票房持續大幅恢復，下半年優質影片充足，已有超百余部影片定檔。同時，AIGC對影視院線影響顯著，具體體現在供給端降本增效，全面提升電影制作從策劃、制作、到宣發的生產效率。”銀河證券分析師岳錚推薦影片儲備充足的影視院線公司，如光線傳媒、萬達電影、華策影視、博納影業等公司。

個股方面，股價實現20CM漲停的幸福藍海尤為引人關注。截至8月7日收盤，幸福藍海漲19.98%，全天換手率達14.03%，振幅達16.88%，全天成交6億元，近5日累計漲15.05%，近30日累計漲53.62%。龍虎榜數據顯示，有5家機構7日出現在買賣的前五營業部名單中。具體來看，上述5家機構買入3507.15萬元，賣出2655.26萬元，合計凈買入851.89萬元。此外，華鑫證券上海分公司、國金證券宜賓蜀南大道證券營業部分別買入1515.43萬元、969.61萬元。

7日，廣州一券商分析師黃先生向《大眾證券報》記者表示：“幸福藍海主要炒作影視傳媒+IMAX+國企改革概念，該股經過一段時間震蕩調整后，周一放量漲停20CM強勢上攻，目前上方累計套牢盤較輕，籌碼比較集中。投資建議上，投資者應注意前方壓力位14.65元/股的位置。”記者 張曌