7月19日，文化傳媒板塊逆勢(shì)上漲，位列各大板塊漲幅榜前列。盤面顯示，省廣集團(tuán)、南方傳媒相繼漲停，海看股份、中國(guó)出版、鋒尚文化等公司股價(jià)漲幅超4%。東方證券分析師項(xiàng)雯倩表示，暑期檔復(fù)蘇加快，相關(guān)公司有望受益，建議關(guān)注業(yè)績(jī)預(yù)告表現(xiàn)向好以及擁有引進(jìn)優(yōu)質(zhì)國(guó)外影片資質(zhì)的公司。

7、8月份票房超預(yù)期

盤面顯示，省廣集團(tuán)、南方傳媒、海看股份、中國(guó)出版、鋒尚文化、中視傳媒、榮信文化、易點(diǎn)天下、時(shí)代出版、新華文軒19日股價(jià)分別上漲10.02%、10.00%、8.39%、7.59%、4.39%、4.25%、4.20%、4.07%、3.91%、3.24%。

截至7月15日，全國(guó)7月份累計(jì)已實(shí)現(xiàn)電影票房42.38億元，較2018年7月（歷史上票房最高的7月）及2022年7月同期分別增長(zhǎng)18%和192%，其中，暑期檔電影《消失的她》、《八角籠中》累計(jì)票房分別超過33億元、13億元。另外，7月以來上映的《茶啊二中》、《碟中諜7》也擁有良好的口碑，或驅(qū)動(dòng)票房持續(xù)增長(zhǎng)。其中，《長(zhǎng)安三萬(wàn)里》基于制作高水準(zhǔn)及引發(fā)的對(duì)大唐文化、歷史的熱議，票房也持續(xù)走高。

對(duì)此，開源證券分析師方光照判斷：“2023年7月及暑期檔票房雙雙創(chuàng)下歷史新高的概率較大（分別超過2018、2019年同期），并或超市場(chǎng)預(yù)期。若7-8月票房超預(yù)期，或進(jìn)一步驗(yàn)證電影行業(yè)回暖，吸引更多優(yōu)質(zhì)新片定檔國(guó)慶檔等后續(xù)檔期，驅(qū)動(dòng)電影行業(yè)全面復(fù)蘇。考慮到經(jīng)歷疫情和過去幾年對(duì)內(nèi)容監(jiān)管的加強(qiáng)，影投院線及內(nèi)容出品方的市場(chǎng)集中度或有所提升，加之2023年5月至10月免征國(guó)家電影事業(yè)發(fā)展專項(xiàng)資金的政策支持，因此，票房回升對(duì)影投院線及電影出品上市公司帶來的業(yè)績(jī)彈性或更大。”

文化傳媒正向數(shù)字化轉(zhuǎn)型

那么，進(jìn)入暑期檔，哪些相關(guān)公司將有望受益？為此，項(xiàng)雯倩建議關(guān)注兩點(diǎn)方向：“一是院線方向（院線、影投）：萬(wàn)達(dá)電影、中國(guó)電影、上海電影、橫店影視、金逸影視、幸福藍(lán)海、博納影業(yè)。二是內(nèi)容方向（投資影片）：中國(guó)電影、光線傳媒、北京文化、萬(wàn)達(dá)電影、博納影業(yè)、華策影視、奧飛娛樂、上海電影。”

在行業(yè)及個(gè)股的投資策略上，方光照表示，全面布局電影板塊，優(yōu)選自營(yíng)影院占比高、具備高經(jīng)營(yíng)杠桿的影投院線公司及有核心主投主控電影將上映的電影出品公司，受益標(biāo)的包括萬(wàn)達(dá)電影、橫店影視、北京文化、幸福藍(lán)海、中國(guó)電影、阿里影業(yè)、金逸影視、光線傳媒、上海電影、貓眼娛樂、博納影業(yè)等。

“目前影視產(chǎn)業(yè)鏈已經(jīng)逐步出現(xiàn)經(jīng)營(yíng)情況的改善。”渤海證券研究員姚磊建議，可以關(guān)注在相關(guān)制片、發(fā)行和院線領(lǐng)域受益的公司，如分眾傳媒、吉比特、三七互娛、中國(guó)電影、萬(wàn)達(dá)電影。

另外，隨著消費(fèi)升級(jí)和娛樂方式多元化，國(guó)內(nèi)文化傳媒產(chǎn)業(yè)得到了迅猛發(fā)展。隨著數(shù)字化和信息化的深入推進(jìn)，文化傳媒行業(yè)也在向著數(shù)字化、智能化和品牌化方向轉(zhuǎn)型升級(jí)。

19日，一券商研究員向《大眾證券報(bào)》記者表示：“目前數(shù)字技術(shù)正在逐漸成熟，人們對(duì)精神文化需求也越來越高，數(shù)字產(chǎn)業(yè)化和產(chǎn)業(yè)數(shù)字化的市場(chǎng)需求也越來越龐大，新聞、教育和廣告的數(shù)字出版也得到壯大，隨著時(shí)間推移，數(shù)字產(chǎn)業(yè)、文化傳媒產(chǎn)業(yè)都將保持良好的發(fā)展態(tài)勢(shì)。”記者 張曌