“端午節后，市場短期震蕩后仍有機會，個人認為應該順應新技術的偏成長領域，尤其是人工智能和數字經濟賽道。未來數月，認為半導體也有望獲得周期反轉的機會。”26日，上海一券商研究員向《大眾證券報》記者表示。據Wind統計，近期A股有清越科技、峰岹科技、中國鐵建、海信視像、愛瑪科技、同有科技、東芯股份等37家公司獲得機構投資者的首次關注。

兩大方向值得關注

除了人工智能、數字經濟，機構還建議投資者關注兩個方向：“需求好轉或者庫存和產能等供給格局改善，具備較大業績彈性的領域，例如白酒、白色家電、珠寶首飾、電網設備和航海裝備等。股息率高且具備優質現金流的領域，低估值國央企仍有修復空間。”

Wind統計顯示，清越科技、峰岹科技、中國鐵建、海信視像、愛瑪科技、同有科技、東芯股份、聯影醫療、航天南湖、模塑科技10股獲機構“增持”評級。

個股方面，海信視像所處的黑電行業，正在經歷由過去的“格局很差”的階段向集中度提升、利潤率提升的“格局改善”方向發展的拐點。過去一段時間，海信視像持續實施提質增效，期間費用率有所降低，同時公司2021年提出高端化戰略，適時把握行業高端化機會，通過結構優化提升毛利率，黑電份額持續提升，2022年公司利潤率已有所兌現，有望重現美的、海爾此前路徑。

愛瑪科技為國內電動兩輪車行業領導企業。2022年，該公司產品銷量突破1000萬輛，收入規模超過200億元。公司推進高端化發展成效開始顯現，綜合毛利率在2022年和今年一季度分別提升4.64%和1.73%。目前公司可轉債募投推進渠道下沉，深度挖掘潛力市場，未來三年將在全國新增門店11463家，推動銷售規模擴大。上市后，公司先后進行過兩次股權激勵綁定員工利益，增強長期平穩發展信心。

震蕩后可逢低布局

另外，浙數文化、邁得醫療兩家公司獲“推薦”評級，科陸電子獲“強推”評級，榮盛石化、博眾精工、國能日新、東方鉭業、創新新材、阿特斯、賽恩斯、秦川機床、隆華科技等公司獲得“買入”評級。

其中，浙數文化主營業務包括數字文化和數字科技兩大板塊。“我們看好公司業務穩健性與彈性。一方面，公司主業受益游戲供給修復+泛休閑品類的結構性機會，有望保持穩健增長。還有，子公司富春云IDC業務受益算力需求實現增長；另一方面，公司積極布局多項數字經濟業務，長期想象空間較大，有望貢獻較大業績彈性。”從中短期來看，華創證券分析師劉欣表示，看好公司主業穩健增長，長期有望受益于擁抱AI與數字經濟。

秦川機床為老牌機床國企，公司精密磨床技術領先，五軸機床發力航空航天、半導體。公司有望受益政策提振，新能源車、機器人下游景氣，“一帶一路”出海三重驅動。公司具備稀缺的核心零部件產能，公司定增項目進一步推動產品高端化，將持續受益自主可控趨勢。

操作策略上，從交投活躍度及估值角度來看，銀河證券分析師王新月認為：“AI主線本輪行情還未結束，節后短期震蕩后仍有機會，可逢低積極布局；中特估主線在經過前期調整后，目前已經逐步企穩，且央企新考核體系下業績確定性強，伴隨投資者關注向業績轉移，目前是相關板塊布局的較好時機，可以關注業績較好且資金可能試探的方向，交運、公用事業、軍工、非銀、電力等板塊；業績改善還未充分體現的醫藥、食飲等板塊。”

記者 張曌