6月7日至8日，華為將舉辦華為全球智慧金融峰會(huì)。根據(jù)華為官網(wǎng)給出的大會(huì)議程，本次大會(huì)雖為金融峰會(huì)，但會(huì)對(duì)華為云、GaussDB數(shù)據(jù)庫(kù)、數(shù)據(jù)中心、存儲(chǔ)等領(lǐng)域進(jìn)行探討與研究，考慮到華為盤(pán)古大模型尚未完全發(fā)布，此次會(huì)議重要性不言而喻。有消息稱，繼MetaERP之后，華為有望于金融峰會(huì)上推出全新GaussDB數(shù)據(jù)庫(kù)產(chǎn)品，是國(guó)內(nèi)首個(gè)軟硬協(xié)同全棧自主的數(shù)據(jù)庫(kù)。

業(yè)內(nèi)人士表示，近年來(lái)，華為加大了布局自主產(chǎn)業(yè)鏈的決心，于各個(gè)“卡脖子”領(lǐng)域深度研發(fā)、合作、投資，力爭(zhēng)實(shí)現(xiàn)全面國(guó)產(chǎn)替代。華為有望憑借各個(gè)業(yè)務(wù)自主可控與技術(shù)創(chuàng)新的全面布局，未來(lái)實(shí)現(xiàn)進(jìn)一步全面發(fā)展。

事件驅(qū)動(dòng) 華為全球智慧金融峰會(huì)召開(kāi)

6月7日至8日，華為將舉辦華為全球智慧金融峰會(huì)，對(duì)華為云、GaussDB數(shù)據(jù)庫(kù)、存儲(chǔ)等領(lǐng)域進(jìn)行探。此次峰會(huì)以“智領(lǐng)睿變，共建數(shù)智金融未來(lái)”為主題，希望“給世界一個(gè)更優(yōu)的選擇”，有望揭開(kāi)在一個(gè)月后舉行的華為開(kāi)發(fā)者大會(huì)的神秘面紗。

根據(jù)華為官網(wǎng)給出的大會(huì)議程，本次大會(huì)雖為金融峰會(huì)，但會(huì)對(duì)華為云、Gauss-DB數(shù)據(jù)庫(kù)、數(shù)據(jù)中心、存儲(chǔ)等領(lǐng)域進(jìn)行探討與研究，考慮到華為盤(pán)古大模型尚未完全發(fā)布，此次會(huì)議重要性不言而喻。

在2019年3月14日舉行的HiLink生態(tài)大會(huì)上，華為首次正式提出了“1+8+N”戰(zhàn)略，后續(xù)基于HarmonyOS系統(tǒng)，圍繞云邊端管用進(jìn)行全場(chǎng)景智慧生態(tài)構(gòu)造。其中，“1”是智能手機(jī)，“8”指大屏、音箱、眼鏡、手表、車(chē)機(jī)、耳機(jī)、平板、PC八個(gè)大領(lǐng)域，圍繞關(guān)鍵的八大行星，周邊與合作伙伴一起開(kāi)發(fā)N個(gè)衛(wèi)星，包括移動(dòng)辦公，智能家居，影音娛樂(lè)，智能出行等各大板塊的延伸業(yè)務(wù)。

回顧過(guò)去幾年，我們看到“1”，“8”，和“N”都取得了顯著的進(jìn)步，而盤(pán)古大模型或許就是這個(gè)方程式中缺失的“加號(hào)”。這種人工智能模型能夠根據(jù)人們的問(wèn)題提供各種建議，而隨著持續(xù)的訓(xùn)練和學(xué)習(xí)，它甚至能在特定的場(chǎng)景下，主動(dòng)提出適當(dāng)?shù)闹噶睢Ｔ诖怪睉?yīng)用領(lǐng)域，對(duì)于工業(yè)AI模型的要求更加嚴(yán)格，華為作為一體化公司深耕多年，具有顯著優(yōu)勢(shì)。基于云邊端一體化體系，華為創(chuàng)造出了許多“1+1>2”的產(chǎn)品。

行業(yè)前景 全球數(shù)據(jù)庫(kù)市場(chǎng)規(guī)模將達(dá)798億美元

招商證券認(rèn)為，華為云邊端一體的投資機(jī)會(huì)包括華為云數(shù)據(jù)庫(kù)和昇騰計(jì)算產(chǎn)業(yè)鏈。

其中，數(shù)據(jù)庫(kù)作為IT行業(yè)的地基，對(duì)我國(guó)的人工智能生態(tài)以及國(guó)家安全有著重大的意義。作為大多數(shù)信息系統(tǒng)的基礎(chǔ)設(shè)施，數(shù)據(jù)庫(kù)向下發(fā)揮硬件算力，向上使能上層應(yīng)用，直接影響到應(yīng)用軟件的運(yùn)行效率、可拓展性、靈活度和可靠性，是數(shù)據(jù)要素市場(chǎng)的基座和軟件信息產(chǎn)業(yè)重要的基礎(chǔ)設(shè)施。同時(shí)，在未來(lái)，數(shù)據(jù)庫(kù)作為大模型語(yǔ)料的源頭，起到保障模型輸出安全，提高模型性能的作用。

根據(jù)中國(guó)信息通信研究院數(shù)據(jù)，中國(guó)數(shù)據(jù)庫(kù)市場(chǎng)占全球5.2%，約35億美元。預(yù)計(jì)到2025年，全球數(shù)據(jù)庫(kù)市場(chǎng)規(guī)模將達(dá)到798億美元。

華為云數(shù)據(jù)庫(kù)GaussDB處于國(guó)內(nèi)領(lǐng)先地位。基于鯤鵬生態(tài)，GaussDB是國(guó)內(nèi)唯一能做到全棧自主可控的國(guó)產(chǎn)品牌，具有高安全性，自主可控性，彈性收縮，監(jiān)控告警等關(guān)鍵能力。同時(shí)，該產(chǎn)品支持分布式事務(wù)，可以通過(guò)關(guān)聯(lián)多個(gè)節(jié)點(diǎn)，減少單個(gè)節(jié)點(diǎn)數(shù)據(jù)量，從而實(shí)現(xiàn)并行運(yùn)算，支持PB級(jí)數(shù)據(jù)量訪問(wèn)。有消息稱，繼MetaERP之后，華為有望于金融峰會(huì)上推出全新GaussDB數(shù)據(jù)庫(kù)產(chǎn)品，是國(guó)內(nèi)首個(gè)軟硬協(xié)同全棧自主的數(shù)據(jù)庫(kù)。

此外，昇騰計(jì)算產(chǎn)業(yè)是基于昇騰系列處理器和基礎(chǔ)軟件構(gòu)成的全棧式AI計(jì)算基礎(chǔ)設(shè)施，行業(yè)應(yīng)用及服務(wù)，包括昇騰系列處理器，系列硬件，AI計(jì)算框架等全產(chǎn)業(yè)鏈，是云邊端一體化的核心。算力方面，通過(guò)昇騰計(jì)算系統(tǒng)，數(shù)據(jù)中心側(cè)，更高的能效比可大幅減少數(shù)據(jù)中心整體運(yùn)營(yíng)成本;在數(shù)據(jù)邊緣側(cè)，華為Atlas推理卡滿足不同場(chǎng)景的靈活輕量級(jí)部署的同時(shí)提供了強(qiáng)大算力。硬件層面，端邊云設(shè)備均采用統(tǒng)一的華為達(dá)芬奇架構(gòu)，CANN使能各類形態(tài)硬件;軟件領(lǐng)域，云邊端協(xié)同系統(tǒng)使得一次開(kāi)發(fā)可以運(yùn)用全部場(chǎng)景。同時(shí)，端側(cè)的增量數(shù)據(jù)也可以回傳搭配云實(shí)現(xiàn)進(jìn)一步訓(xùn)練優(yōu)化，不斷循環(huán)，不斷優(yōu)化。

投資思路 華為產(chǎn)業(yè)鏈公司有望從中受益

近年來(lái)，華為加大了布局自主產(chǎn)業(yè)鏈的決心，于各個(gè)“卡脖子”領(lǐng)域深度研發(fā)、合作、投資，力爭(zhēng)實(shí)現(xiàn)全面國(guó)產(chǎn)替代。2022年華為研發(fā)投入1615億元，創(chuàng)歷史新高，約占全年收入的25.1%，管理層表示，研發(fā)投資是華為構(gòu)建長(zhǎng)期、持續(xù)競(jìng)爭(zhēng)力的核心。

2023年4月20日，華為宣布實(shí)現(xiàn)自主可控的MetaERP研發(fā)，并完成對(duì)舊ERP系統(tǒng)的替換。2023年5月，國(guó)家知識(shí)產(chǎn)權(quán)局官網(wǎng)顯示，華為公開(kāi)了一種芯片堆疊封裝專利，在半導(dǎo)體領(lǐng)域?qū)崿F(xiàn)了新的突破。華為在解決“卡脖子”問(wèn)題，努力實(shí)現(xiàn)自主可控的道路上邁出了堅(jiān)實(shí)的一步。東吳證券認(rèn)為，華為有望憑借各個(gè)業(yè)務(wù)自主可控與技術(shù)創(chuàng)新的全面布局，未來(lái)實(shí)現(xiàn)進(jìn)一步全面發(fā)展。

對(duì)于具體投資標(biāo)的，東吳證券表示，半導(dǎo)體業(yè)務(wù)方面，華為研發(fā)路線建議關(guān)注：思瑞浦、唯捷創(chuàng)芯、卓勝微、兆易創(chuàng)新等。華為投資路線建議關(guān)注唯捷創(chuàng)芯、思瑞浦、燦勤科技、杰華特、長(zhǎng)光華芯、炬光科技、天岳先進(jìn)等。手機(jī)業(yè)務(wù)射頻方向建議關(guān)注唯捷創(chuàng)芯、卓勝微、麥捷科技、信維通信、順絡(luò)電子等。折疊屏方向建議關(guān)注藍(lán)思科技、斯迪克、精研科技、宜安科技、統(tǒng)聯(lián)精密。銷(xiāo)量成長(zhǎng)方面，建議關(guān)注光弘科技、長(zhǎng)信科技、長(zhǎng)盈精密、興森科技。基站業(yè)務(wù)建議關(guān)注思瑞浦、燦勤科技。云計(jì)算業(yè)務(wù)建議關(guān)注神州數(shù)碼、四川長(zhǎng)虹、拓維信息。汽車(chē)業(yè)務(wù)建議關(guān)注蘇大維格、炬光科技。

申萬(wàn)宏源證券認(rèn)為，華為目前已經(jīng)發(fā)布?xì)W拉、鴻蒙操作系統(tǒng)，編譯器，高斯數(shù)據(jù)庫(kù)等基礎(chǔ)軟件，并且已經(jīng)將OpenEuler、OpenHarmony貢獻(xiàn)給開(kāi)放原子開(kāi)源基金會(huì)，成立OpenGauss社區(qū)理事會(huì)，旨在通過(guò)產(chǎn)業(yè)伙伴合作，繁榮生態(tài)以實(shí)現(xiàn)牢固數(shù)字化底座。生態(tài)伙伴在開(kāi)源軟件和社區(qū)基礎(chǔ)上開(kāi)發(fā)商業(yè)化版本，深入各行業(yè)，幫助政企完成數(shù)字化轉(zhuǎn)型升級(jí)。未來(lái)，華為的合作伙伴有望持續(xù)受益于生態(tài)完善。建議關(guān)注：AI算力鏈核心廠商寒武紀(jì)、海光信息、浪潮信息;華為AI硬件相關(guān)廠商：拓維信息、智洋創(chuàng)新、神州數(shù)碼、滬電股份;華為軟件與AI的緊密合作伙伴：軟通動(dòng)力(華為服務(wù)，開(kāi)源基礎(chǔ)軟件商業(yè)化版本)、賽意信息(ERP核心伙伴，智能制造領(lǐng)域合作)、廣電運(yùn)通(子公司擁有昇騰大規(guī)模集群)、格靈深瞳、云從科技等。