進(jìn)入5月，上市公司2022年年報(bào)及2023年一季報(bào)已全部出爐，證券行業(yè)2022年業(yè)績(jī)整體下滑。不過(guò)，伴隨2023年一季度證券行業(yè)的業(yè)績(jī)大幅回升，據(jù)Wind統(tǒng)計(jì)，9日，證券板塊整體逆勢(shì)上漲1.86%，位列行業(yè)漲幅榜第一。

證券板塊逆勢(shì)上漲

盤(pán)面顯示，9日，證券板塊整體漲幅1.86%。其中，中金公司、中國(guó)銀河、首創(chuàng)證券、信達(dá)證券、光大證券位列板塊漲幅前五位，漲幅分別為10.01%、9.34%、5.59%、5.26%、4.96%。  

據(jù)Wind統(tǒng)計(jì)，截至5月9日收盤(pán)，中金公司主力資金凈流入5.32億元，凈流入額創(chuàng)2021年5月25日以來(lái)新高，日內(nèi)凈流入額在滬深兩市中排名第一，占當(dāng)日成交金額的14.65%，占流通市值的比例為1.23%，近5日主力資金累計(jì)凈流入額為5.87億元。

今年一季度，中金公司投資業(yè)務(wù)反轉(zhuǎn)，收益增幅近1.5倍。1-3月份，中金公司實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入62.09億元，同比增長(zhǎng)22.44%；實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)22.57億元，同比增長(zhǎng)35.95%。一季度公司實(shí)現(xiàn)投資業(yè)務(wù)收入36.17億元，同比增長(zhǎng)143.14%。截至一季度末，公司自營(yíng)規(guī)模為3480.38億元，同比增長(zhǎng)3.90%，其中，交易性金融資產(chǎn)為2949.74億元，同比增長(zhǎng)2.43%；其他債權(quán)投資為530.65億元，同比增長(zhǎng)12.93%。

“中金公司的財(cái)富管理業(yè)務(wù)依賴完善的品牌矩陣從高凈值客戶走向大眾客戶。”光大證券分析師王思認(rèn)為，公司以代銷(xiāo)產(chǎn)品為基礎(chǔ)的財(cái)富管理業(yè)務(wù)業(yè)績(jī)貢獻(xiàn)將穩(wěn)步提升。

投資建議把握三條主線

2022年度，證券行業(yè)實(shí)現(xiàn)營(yíng)收5013.66億元，同比下滑23.58%；實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)1343.58億元，同比下降33.66%。2023年一季度，證券行業(yè)實(shí)現(xiàn)營(yíng)收1377.72億元，同比增長(zhǎng)37.19%；實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)456.13億元，同比增長(zhǎng)84.95%。

2022年，證券市場(chǎng)出現(xiàn)較大波動(dòng)，行業(yè)整體承壓。而2023年一季度，市場(chǎng)行情回暖，自營(yíng)業(yè)務(wù)投資收益實(shí)現(xiàn)強(qiáng)勢(shì)增長(zhǎng)，帶動(dòng)證券行業(yè)營(yíng)收和凈利潤(rùn)分別同比上漲37.19%和84.95%。一季度，50家證券公司中有43家實(shí)現(xiàn)營(yíng)收正增長(zhǎng)，36家實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)正增長(zhǎng)。

在投資策略上，東莞證券分析師雷國(guó)軒認(rèn)為：“隨著美聯(lián)儲(chǔ)加息接近尾聲，市場(chǎng)行情有望持續(xù)回暖，從而刺激股基成交額、證券發(fā)行規(guī)模、資管產(chǎn)品規(guī)模、自營(yíng)投資收益、兩融余額等關(guān)鍵指標(biāo)向上修復(fù)，證券行業(yè)整體趨勢(shì)向好。建議關(guān)注各項(xiàng)業(yè)務(wù)都保持行業(yè)領(lǐng)先的龍頭券商中信證券，投行業(yè)務(wù)優(yōu)勢(shì)突出的中金公司，財(cái)富管理業(yè)務(wù)突出的廣發(fā)證券，互聯(lián)網(wǎng)券商龍頭東方財(cái)富，投行業(yè)務(wù)及跨境業(yè)務(wù)中具備競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)的華泰證券。”

個(gè)股投資建議上，天風(fēng)證券分析師周穎婕建議把握“中特估”+金融科技+大資管三條主線。周穎婕表示：“券商板塊兼具國(guó)企背景+低估值特征。上市券商中接近80%具有國(guó)資背景，推薦中信證券、國(guó)泰君安、中金公司，建議關(guān)注光大證券、海通證券。今年一季度權(quán)益公募銷(xiāo)售邊際改善，我們認(rèn)為2023年權(quán)益公募基金規(guī)模有望企穩(wěn)回升，公募方面利潤(rùn)貢獻(xiàn)度高的券商股或?qū)@得更多資金青睞，建議關(guān)注廣發(fā)證券、東方證券、興業(yè)證券。”記者 張曌