2022年3月10日以來，旭升集團（603305）股價漲幅高達38.86%。據Wind統計，這一年時間里，公司獲得8家證券公司、35家基金公司、3家保險公司及保險資管公司、1家投資機構前往調研。根據2022年年報數據，《大眾證券報》記者注意到，公司前十大流通股東中，公募基金占據五席，且多家百億元規模基金位列其中。

頗受公募基金青睞

上市公司2022年年報陸續披露，一些知名基金的持倉也隨之揭曉。旭升集團是一家汽車零配件生產企業，主導產品是新能源和傳統汽車變速系統、傳動系統、電池系統等核心系統的精密機械加工零部件。2022年年報顯示，報告期內公司實現營收44.54億元，同比增長47.31%；實現凈利潤7.01億元，同比增長69.7%。此外，公司擬向全體股東每10股派發現金股利1.2元(含稅)，每10股轉增4股。

通過年報可以發現，旭升集團頗受公募基金青睞。公司前十大股東名單顯示，易方達供給改革靈活配置混合型證券投資基金、廣發策略優選混合型證券投資基金、中郵核心成長混合型證券投資基金、信澳匠心臻選兩年持有期混合型證券投資基金、廣發瑞軒三個月定期開放混合型發起式證券投資基金均位列其中。

其中，百億元規模基金經理羅洋在管的廣發策略優選混合、廣發瑞軒三個月定開混合成為旭升集團2022年末新進前十大流通股東。另外，信澳匠心臻選兩年持有期混合累計持股376.67萬股，持股比例為流通A股的0.57%；而羅洋在管的兩只產品合計持股894.94萬股，占流通A股比例的1.34%。

盈利能力有望維持高位

在調研過程中，有機構調研員關注到幾點問題：“旭升集團目前整體的產能規劃情況如何？2023年新能源車補貼退坡，客戶會不會向上游壓價？”

“公司目前北侖規劃有10個工廠，規劃建設產能在100億元左右。其中，1-8號工廠已基本全部投產，9號工廠正在逐步投產中。湖州工廠540畝地會分兩期進行建設，預計會在2025-2026年分批釋放產能。”旭升集團證券部介紹稱，“公司現有合作的客戶質地相對都比較不錯，與客戶的定價體系已成熟穩定，目前整體的價格屬于合理正常水平，基本不存在客戶因終端價格下調從而對公司向下調價的可能性。”

國信證券分析師唐旭霞表示：“公司伴隨主流新能源客戶放量，第一大客戶收入貢獻提升至15.31億元，占營收比重的34%。公司2022年還獲得國內知名新能源客戶的定點共14個。因此，預計公司新增客戶進展順利，營收將保持高增長。”

“預計公司2023-2025年凈利潤增速分別為38.8%、33.0%、22.2%，對應估值24倍、18倍、15倍，考慮到輕量化龍頭地位穩固，受益特斯拉及其他大客戶銷量增速，公司盈利能力有望維持高位。”民生證券研究員鄧永康分析道。記者 張曌