為了凈化市場(chǎng)環(huán)境、保護(hù)投資者權(quán)益，助力規(guī)范、透明、開放、有活力、有韌性的資本市場(chǎng)建設(shè)，自2022年11月19日起，由《大眾證券報(bào)》舉辦的第十二屆(2022年)十大黑榜上市公司評(píng)選活動(dòng)正式啟動(dòng)，向廣大讀者征集黑榜公司候選名單。根據(jù)征集結(jié)果，共有20家上市公司入圍候選名單，候選名單于2022年12月3日對(duì)外公布。

經(jīng)過(guò)讀者推薦、專家評(píng)選，“2022年十大黑榜上市公司”評(píng)選結(jié)果最終出爐，它們分別是*ST紫晶、*ST澤達(dá)、ST星星、ST柏龍、麥趣爾、*ST凱樂、*ST光一、*ST金洲、昊志機(jī)電和仁東控股。

科創(chuàng)板兩公司投票一直領(lǐng)先

在本屆黑榜評(píng)選過(guò)程中，來(lái)自科創(chuàng)板的兩家公司*ST紫晶、*ST澤達(dá)自投票開始后便一直領(lǐng)先。

2022年11月18日，證監(jiān)會(huì)重拳出擊兩家科創(chuàng)板公司。當(dāng)日，*ST紫晶、澤達(dá)易盛分別披露了《關(guān)于收到行政處罰及市場(chǎng)禁入事先告知書的公告》及《關(guān)于公司股票可能被實(shí)施重大違法強(qiáng)制退市的第一次風(fēng)險(xiǎn)提示公告》。這兩家科創(chuàng)板公司及相關(guān)高管合計(jì)被罰金額已超億元，創(chuàng)出科創(chuàng)板開板以來(lái)的歷史之最。同時(shí)，*ST紫晶還是科創(chuàng)板首家財(cái)務(wù)報(bào)表被出具“非標(biāo)”公司。

“對(duì)這兩家公司的處罰案例，彰顯出監(jiān)管層對(duì)欺詐發(fā)行、信息披露造假等行為零容忍。同時(shí)，相信隨著全面注冊(cè)制的到來(lái)，上市公司的質(zhì)量也將越來(lái)越好，資本市場(chǎng)真正為服務(wù)高質(zhì)量經(jīng)濟(jì)發(fā)展起到相應(yīng)的作用。”寧波聚正投資管理有限公司投資總監(jiān)巫清登表示。

本屆評(píng)選延續(xù)了2021年時(shí)的一大特點(diǎn)，ST公司成了“主角”。在20家上市公司入圍候選名單中，有12家ST公司，占比為60%。入圍“2022年十大黑榜上市公司” 的ST公司達(dá)到了7家，占比70%。前四名更是被ST公司包攬。自2011年十大黑榜上市公司評(píng)選活動(dòng)創(chuàng)設(shè)以來(lái)，步2021年評(píng)選后塵，黑榜公司前三甲再度由ST公司包攬。

“黑榜評(píng)選ST公司入選多，說(shuō)明近年來(lái)監(jiān)管工作持續(xù)改進(jìn)、制度逐漸完善。存在較大問題的公司，證監(jiān)會(huì)和交易所及時(shí)發(fā)現(xiàn)并查處，及時(shí)‘特別處理’(ST)了。”資深市場(chǎng)人士潘益兵認(rèn)為。誠(chéng)如潘益兵所述，*ST澤達(dá)便是一例，其在收到證監(jiān)會(huì)相關(guān)文書后被實(shí)施退市風(fēng)險(xiǎn)警示，證券簡(jiǎn)稱由“澤達(dá)易盛”變更為“*ST澤達(dá)”。

“切實(shí)增強(qiáng)投資者獲得感”

本著 “通過(guò)發(fā)揮媒體的輿論監(jiān)督作用，來(lái)推動(dòng)資本市場(chǎng)的健康、持續(xù)、快速發(fā)展”的目的，《大眾證券報(bào)》于2011年推出了十大黑榜上市公司評(píng)選活動(dòng)。2022年是連續(xù)第十二年舉辦該活動(dòng)。

2022年11月21日，證監(jiān)會(huì)主席易會(huì)滿在2022金融街論壇年會(huì)上的做主題演講中表示，A股市場(chǎng)個(gè)人投資者數(shù)量超過(guò)2億，這是我國(guó)資本市場(chǎng)最大的市情，是市場(chǎng)活力的重要來(lái)源，也是市場(chǎng)功能正常發(fā)揮的重要支撐。我們要在繼續(xù)發(fā)展壯大機(jī)構(gòu)投資力量的同時(shí)，更加重視中小投資者合法權(quán)益的保護(hù)。

易會(huì)滿介紹，這幾年來(lái)，證監(jiān)會(huì)積極踐行監(jiān)管的人民性，從制度設(shè)計(jì)、監(jiān)管執(zhí)法、風(fēng)險(xiǎn)處置等各方面健全“大投保”格局，優(yōu)化12386投資者服務(wù)平臺(tái)、暢通投資者訴求反映渠道，取得較好效果。下一步，需要進(jìn)一步加大工作力度，采取更多管用舉措。在信息披露安排上，進(jìn)一步突出簡(jiǎn)明易懂，讓中小投資者愿意看、看得明白。督促上市公司更加關(guān)注中小投資者訴求，提供平等、暢通的交流渠道。更好落實(shí)先行賠付、責(zé)令回購(gòu)、民事賠償責(zé)任優(yōu)先等制度安排。

“在投資者保護(hù)方面，我們不斷健全事前教育宣導(dǎo)、事中監(jiān)管服務(wù)、事后維權(quán)救濟(jì)相銜接的投資者保護(hù)體系。尤其是既借鑒境外有益經(jīng)驗(yàn)，又結(jié)合國(guó)情對(duì)防止濫訴作出制度安排，建立了中國(guó)特色的證券集體訴訟制度，有效保護(hù)了投資者合法權(quán)益。首例“康美案”5.2萬(wàn)中小投資者獲賠24.6億元，實(shí)現(xiàn)了法律效果、社會(huì)效果和市場(chǎng)效果的有機(jī)統(tǒng)一。”易會(huì)滿說(shuō)。

在建設(shè)中國(guó)特色現(xiàn)代資本市場(chǎng)重點(diǎn)應(yīng)把握好原則上，易會(huì)滿表示要堅(jiān)持五項(xiàng)原則，其中之一便是“堅(jiān)持人民立場(chǎng)”：“牢記保護(hù)中小投資者合法權(quán)益的監(jiān)管使命，充分尊重投資者、敬畏投資者，完善立體化的投保安全網(wǎng)，切實(shí)增強(qiáng)投資者獲得感。”

記者 蔡方

2022年十大黑榜上市公司名單

1

*ST紫晶(688086)

上榜理由：

連續(xù)多年財(cái)務(wù)造假、欺詐發(fā)行

公司全稱：廣東紫晶信息存儲(chǔ)技術(shù)股份有限公司

情況概述：2022年11月18日晚，*ST紫晶披露了 《關(guān)于收到行政處罰及市場(chǎng)禁入事先告知書的公告》。證監(jiān)會(huì)《告知書》顯示，*ST紫晶《招股說(shuō)明書》涉嫌通過(guò)虛構(gòu)銷售合同、偽造物流單據(jù)和驗(yàn)收單據(jù)入賬、安排資金回款等方式虛增營(yíng)業(yè)收入、利潤(rùn)。2017-2020年涉嫌累計(jì)虛增營(yíng)業(yè)收入7.66億元，虛增利潤(rùn)3.76億元。另外，*ST紫晶《招股說(shuō)明書》涉嫌未按規(guī)定披露的2016年末、2017年末以及2019年上半年末對(duì)外擔(dān)保余額分別為1000萬(wàn)元、1000萬(wàn)元、7500.12萬(wàn)元。截至招股說(shuō)明書簽署日，未按規(guī)定披露對(duì)外擔(dān)保余額合計(jì)1.35億元。

上市之后，*ST紫晶涉嫌未按規(guī)定披露的2019年、2020年、2021年對(duì)外擔(dān)保事項(xiàng)分別涉及1.45億元、1.75億元、4.18億元。對(duì)于上述欺詐發(fā)行和信息披露違法違規(guī)行為，證監(jiān)會(huì)決定：對(duì)*ST紫晶責(zé)令改正，給予警告，并處以3668.52萬(wàn)元罰款(其中因欺詐發(fā)行被處以非法所募資金3%罰款);對(duì)實(shí)際控制人鄭穆和羅鐵威分別處以2164.26萬(wàn)元罰款，并采取終身證券市場(chǎng)禁入措施。其他相關(guān)人員也受到不同程度的罰款及市場(chǎng)禁入措施。

2023年1月4日，*ST紫晶公告，鄭穆辭去董事長(zhǎng)職務(wù)，繼續(xù)擔(dān)任董事、代行公司董事會(huì)秘書職責(zé)。董事會(huì)選舉賈俊峰為公司第三屆董事會(huì)董事長(zhǎng)。

2

*ST澤達(dá) (688555)

上榜理由：

涉嫌欺詐發(fā)行、財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)虛假記載

公司全稱：澤達(dá)易盛(天津)科技股份有限公司

情況概述：2022年11月18日晚，公司披露了《關(guān)于收到行政處罰及市場(chǎng)禁入事先告知書的公告》。2016年至2019年,公司累計(jì)虛增營(yíng)業(yè)收入34.23億元，虛增利潤(rùn)1.87億元。

在上市后，公司繼續(xù)通過(guò)財(cái)務(wù)造假虛增營(yíng)業(yè)收入，2020-2021年累計(jì)虛增營(yíng)業(yè)收入2.23億元，虛增利潤(rùn)1.09億元。公司同時(shí)存在《招股說(shuō)明書》、定期報(bào)告未按規(guī)定如實(shí)披露關(guān)聯(lián)交易、未按規(guī)定如實(shí)披露股權(quán)代持情況。

對(duì)于上述違法行為，證監(jiān)會(huì)決定：對(duì)澤達(dá)易盛責(zé)令改正，給予警告，并處以8600.044萬(wàn)元罰款(其中因欺詐發(fā)行被處以非法所募資金20%罰款);對(duì)時(shí)任董事長(zhǎng)、總經(jīng)理林應(yīng)以及時(shí)任董事、副總經(jīng)理、財(cái)務(wù)總監(jiān)、董事會(huì)秘書應(yīng)嵐分別處以3800萬(wàn)元、1300萬(wàn)元罰款，并被采取終身證券市場(chǎng)禁入措施。其他相關(guān)人員也受到不同程度的罰款及市場(chǎng)禁入措施。2022年11月22日，公司被實(shí)施退市風(fēng)險(xiǎn)警示，證券簡(jiǎn)稱由“澤達(dá)易盛”變更為“*ST澤達(dá)”。截至6日，*ST澤達(dá)已經(jīng)發(fā)布七次關(guān)于公司股票可能被實(shí)施重大違法強(qiáng)制退市的風(fēng)險(xiǎn)提示公告。

3

ST星星 (300256)

上榜理由：

兩年虛增營(yíng)收近47億元

公司全稱：江西星星科技股份有限公司

情況概述：ST星星2022年11月20日晚間公告稱，公司收到證監(jiān)會(huì)送達(dá)的《行政處罰及市場(chǎng)禁入事先告知書》，公司2019年、2020年兩年合計(jì)虛增營(yíng)收46.97億元。

經(jīng)查，公司通過(guò)虛構(gòu)銷售、虛構(gòu)租賃和加工業(yè)務(wù)等方式，2019年度虛增營(yíng)收143901.02萬(wàn)元，虛增營(yíng)業(yè)成本26510.16萬(wàn)元，虛增利潤(rùn)總額117390.86萬(wàn)元，分別占當(dāng)期披露營(yíng)業(yè)收入的22.68%、營(yíng)業(yè)成本的4.98%、利潤(rùn)總額的761.20%。2020年，公司通過(guò)財(cái)務(wù)造假活動(dòng)虛增營(yíng)業(yè)收入325799.22萬(wàn)元，虛增營(yíng)業(yè)成本159492.83萬(wàn)元，虛增利潤(rùn)總額166306.39萬(wàn)元，分別占當(dāng)期披露營(yíng)業(yè)收入的39.26%，營(yíng)業(yè)成本的22.22%，利潤(rùn)總額的3799.51%。證監(jiān)會(huì)給予公司警告，并處600萬(wàn)元的罰款;對(duì)時(shí)任董事長(zhǎng)等多位相關(guān)責(zé)任人處以50萬(wàn)元-450萬(wàn)元之間金額罰款，同時(shí)開出多份終身禁入罰單。

4

ST柏龍 (002776)

上榜理由：

六年虛增營(yíng)收12億元

公司全稱：廣東柏堡龍股份有限公司

情況概述：ST柏龍于2022年4月19日收到證監(jiān)會(huì)下發(fā)的《行政處罰決定書》。從公告披露的內(nèi)容來(lái)看，ST柏龍通過(guò)虛構(gòu)與某公司及其關(guān)聯(lián)方——萬(wàn)杰隆集團(tuán)及其關(guān)聯(lián)方萬(wàn)杰隆電子商務(wù)之間的服裝設(shè)計(jì)、組織生產(chǎn)業(yè)務(wù)，虛增營(yíng)業(yè)收入和利潤(rùn)總額。

2013年至2018年，公司6年時(shí)間累計(jì)虛增營(yíng)業(yè)收入12.76億元，累計(jì)虛增利潤(rùn)總額4.1億元。公司涉嫌通過(guò)偽造入賬單、資金進(jìn)出不入賬等方式，虛假記載銀行存款。

2022年5月31日，公司收到證監(jiān)會(huì)《立案告知書》，因公司涉嫌未按時(shí)披露年報(bào)，證監(jiān)會(huì)決定對(duì)公司立案。ST柏龍除了存在年報(bào)未按時(shí)披露而退市的風(fēng)險(xiǎn)外，還存在違規(guī)將4.7億元銀行理財(cái)產(chǎn)品為供應(yīng)商借款提供質(zhì)押擔(dān)保，占公司最近一期經(jīng)審計(jì)凈資產(chǎn)的19.35%，并被實(shí)施其他風(fēng)險(xiǎn)警示。

5

麥趣爾 (002719)

上榜理由：

違規(guī)添加丙二醇遭處罰，業(yè)績(jī)陷虧損

公司全稱：麥趣爾集團(tuán)股份有限公司

情況概述：2022年7月，因在純牛奶中添加丙二醇，麥趣爾被監(jiān)管部門立案調(diào)查，最終公司被沒收違法所得36萬(wàn)元，沒收全部不合格純牛奶產(chǎn)品，并處罰款7315萬(wàn)元。

公司在對(duì)半年報(bào)的問詢函回復(fù)稱，公司相關(guān)停產(chǎn)已經(jīng)結(jié)束，并逐步恢復(fù)純牛奶生產(chǎn)且其他業(yè)務(wù)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)均正常，產(chǎn)品檢驗(yàn)合格后可上市銷售，目前純牛奶的日均產(chǎn)量約為停產(chǎn)前的20%。但受該事件影響，麥趣爾的業(yè)績(jī)?nèi)猿霈F(xiàn)了大幅下滑，2022年前三季度虧損3.16億元，同比下降1899.57%。公司表示，此次事件沖減銷售收入并計(jì)提資產(chǎn)減值損失后，導(dǎo)致對(duì)2022年半年凈利潤(rùn)的影響1.9億元。

6

*ST凱樂 (600260)

上榜理由：

財(cái)務(wù)狀況惡化、業(yè)務(wù)停頓

公司全稱：湖北凱樂科技股份有限公司

情況概述：2022年10月，*ST凱樂子公司上海凡卓收到法院送達(dá)的上海凡卓、公司及法定代表人朱弟雄與江蘇銀行上海閔行支行金融借款合同糾紛一案的傳票。2022年11月，*ST凱樂收到稅務(wù)局通知，事由為停供(收繳)發(fā)票，該通知書將直接導(dǎo)致公司母公司現(xiàn)有業(yè)務(wù)停頓。

2022年11月24日，*ST凱樂發(fā)布風(fēng)險(xiǎn)提示，公司重整申請(qǐng)尚未被法院受理，比照重整時(shí)間計(jì)劃，公司預(yù)計(jì)難以在2022年底前完成重整工作。因公司2021年財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告被出具無(wú)法表示意見的審計(jì)報(bào)告和期末凈資產(chǎn)為負(fù)值，公司股票自2022年5月6日起被實(shí)施退市風(fēng)險(xiǎn)警示。截至2022年9月30日，公司凈資產(chǎn)為-21.12億元。2022年12月2日，公司收到證監(jiān)會(huì)《行政處罰和市場(chǎng)禁入事先告知書》，根據(jù)《告知書》，公司可能觸及重大違法類強(qiáng)制退市情形。

7

*ST光一 (300356)

上榜理由：

未及時(shí)披露控股股東違規(guī)占款

公司全稱：光一科技股份有限公司

情況概述：*ST光一未按照規(guī)定及時(shí)披露2020年3月1日后發(fā)生的關(guān)聯(lián)方非經(jīng)營(yíng)性資金占用等相關(guān)信息。光一投資自公司上市以來(lái)一直為公司控股股東，龍昌明自公司上市以來(lái)一直為其實(shí)控人，光一投資、龍昌明為公司的關(guān)聯(lián)人。

在龍昌明的指使下，2020年公司以工程項(xiàng)目投標(biāo)保證金、設(shè)備采購(gòu)預(yù)付款、預(yù)付工程物料采購(gòu)款及往來(lái)款的名義通過(guò)江蘇凱斯奇、上海謀盛資產(chǎn)等中間方將資金劃轉(zhuǎn)至光一投資、龍昌明及其債權(quán)人等銀行賬戶，總計(jì)3.39億元。上述資金劃撥構(gòu)成光一投資、龍昌明對(duì)公司資金的非經(jīng)營(yíng)性占用，屬于關(guān)聯(lián)交易。*ST光一未及時(shí)披露2020年3月1日后發(fā)生的關(guān)聯(lián)方非經(jīng)營(yíng)性資金占用等相關(guān)信息，違反了《證券法》的相關(guān)規(guī)定。2022年6月，*ST光一及相關(guān)當(dāng)事人收到江蘇證監(jiān)局的行政處罰決定書，公司被警告及罰款300萬(wàn)元，實(shí)控人、董事長(zhǎng)龍昌明被警告及罰款480萬(wàn)元。

8

*ST金洲 (000587)

上榜理由：

連續(xù)三年財(cái)報(bào)存在重大遺漏

公司全稱：金洲慈航集團(tuán)股份有限公司

情況概述：2022年11月，*ST金洲披露了行政處罰公告，公司主要涉及兩項(xiàng)違規(guī)，一是*ST金洲、豐匯租賃2015年重組信披存在重大遺漏;二是*ST金洲2017年、2018年年報(bào)存在虛假記載，2016年至2018年年報(bào)存在重大遺漏。其中，*ST金洲2017年虛增營(yíng)業(yè)收入10.71億元、利潤(rùn)總額12.33億元;2018年虛增營(yíng)業(yè)收入6000萬(wàn)元、利潤(rùn)總額6000萬(wàn)元、存貨17.69億元。

證監(jiān)會(huì)決定對(duì)*ST金洲、豐匯租賃責(zé)令改正，給予警告，并分別處以60萬(wàn)元罰款;對(duì)實(shí)控人朱要文給予警告，并處以90萬(wàn)元罰款。根據(jù)《告知書》，查明公司涉嫌違法的事實(shí)，如果公司2019年末、2020年末凈資產(chǎn)經(jīng)追溯調(diào)整后為負(fù)，進(jìn)而可能導(dǎo)致2020年末、2021年末連續(xù)兩年凈資產(chǎn)為負(fù)，公司股票可能觸及重大違法強(qiáng)制退市情形;如果2020年末、2021年末兩年凈資產(chǎn)不連續(xù)為負(fù)，則公司股票可能不觸及重大違法強(qiáng)制退市情形。

9

昊志機(jī)電 (300503)

上榜理由：

高管涉嫌內(nèi)幕交易被立案

公司全稱：廣州市昊志機(jī)電股份有限公司

情況概述：昊志機(jī)電于2022年11月22日晚公告，公司于近日接到董事長(zhǎng)湯麗君的通知，其收到證監(jiān)會(huì)的《立案告知書》：因湯麗君涉嫌內(nèi)幕交易 “昊志機(jī)電”股票，根據(jù)相關(guān)法律法規(guī)，決定對(duì)其立案。

昊志機(jī)電高管違法行為并非孤例，公司2021年年深受“葉飛舉報(bào)門”事件困擾，因此收到了深交所關(guān)注函，要求說(shuō)明是否存在與第三方合謀和單獨(dú)操縱公司股價(jià)、坐莊等情形。四天后，昊志機(jī)電表示，要延期回復(fù)深交所的關(guān)注函，時(shí)至今日，該公司尚未回復(fù)。

2021年9月，昊志機(jī)電控股股東、實(shí)際控制人、副董事長(zhǎng)、總經(jīng)理湯秀清以及董事高管肖泳林就因?yàn)樯嫦硬倏v證券市場(chǎng)收到證監(jiān)會(huì)立案告知書，在經(jīng)歷被調(diào)查、刑事拘留以及被釋放等一系列流程后，當(dāng)前在公司仍正常履職。

10

仁東控股 (002647)

上榜理由：

財(cái)報(bào)虛假記載受處罰

公司全稱：仁東控股股份有限公司

情況概述：2022年3月25日，公司收到證監(jiān)會(huì)下發(fā)的《行政處罰決定書》，證監(jiān)會(huì)決定，對(duì)公司責(zé)令改正，給予警告，并處以150萬(wàn)元罰款;對(duì)當(dāng)事人霍東給予警告，并處以120萬(wàn)元罰款;對(duì)當(dāng)事人王石山、黃浩給予警告，并分別處以50萬(wàn)元罰款。此前，仁東控股因信息披露違法違規(guī)于2021年7月15日收到證監(jiān)會(huì)立案調(diào)查通知書。

經(jīng)查明，仁東控股存在以下違法事實(shí)：一、仁東控股2019年年度、2020年半年度報(bào)告存在虛假記載;二、未按規(guī)定及時(shí)披露未能清償?shù)狡谥卮髠鶆?wù)的違約情況。

2022年8月，仁東控股在半年報(bào)中披露，截至本報(bào)告披露日，法院受理索賠訴訟案件49起，涉及訴訟金額429.56萬(wàn)元，案件尚未開庭審理。

2022年11月25日，仁東控股公告稱，收到董事長(zhǎng)霍東提交的書面辭職報(bào)告。霍東辭職后仍為公司實(shí)控人。