2023年首個(gè)交易日，滬指低開高走，盤中強(qiáng)勢(shì)拉升漲近1%收復(fù)3100點(diǎn);深成指、創(chuàng)業(yè)板指亦走高，科創(chuàng)50指數(shù)表現(xiàn)強(qiáng)勢(shì)，漲超2%;兩市成交額有所放大，全日成交近8000億元，北向資金小幅凈流出，凈賣出6.45億元。

市場(chǎng)人士認(rèn)為，隨著市場(chǎng)風(fēng)格的轉(zhuǎn)換，有望帶來(lái)結(jié)構(gòu)性輪動(dòng)行情。參照2018年底和2020年3月市場(chǎng)中期底部后的行情演繹，中期底部形成后，市場(chǎng)都會(huì)經(jīng)歷一輪明顯的反轉(zhuǎn)行情。

滬指放量站上3100點(diǎn)

周二，兩市低開高走震蕩上行，成交量明顯放大，滬指一舉攻克3100點(diǎn)整數(shù)關(guān)口。兩市在早盤同時(shí)回踩10日均線，同時(shí)回補(bǔ)短期缺口后成功反彈。上證指數(shù)午后維持強(qiáng)勢(shì)狀態(tài)，分時(shí)上黃線攜手白線震蕩走高，權(quán)重與題材表現(xiàn)一致。日線級(jí)別上，一陽(yáng)穿多線并突破前期箱體上沿，同時(shí)很明顯的是成交量也有所放大。

消息面來(lái)看，華泰證券發(fā)布公告稱，擬按照每10股配售3股的比例配股募資不超280億元，全部用于補(bǔ)充公司資本金和營(yíng)運(yùn)資金，以提升市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力和抗風(fēng)險(xiǎn)能力;該消息引發(fā)市場(chǎng)關(guān)注。國(guó)金證券指出，市場(chǎng)風(fēng)格“從大到小”概率不低，淡化總量因素，重視產(chǎn)業(yè)政策和產(chǎn)業(yè)趨勢(shì)帶來(lái)的機(jī)會(huì)。另外，大制造和大科技產(chǎn)業(yè)政策陸續(xù)出臺(tái)催生科技成長(zhǎng)行情。重點(diǎn)布局產(chǎn)業(yè)政策和產(chǎn)業(yè)趨勢(shì)共振的行業(yè)。

市場(chǎng)人士謝后勤表示，周二市場(chǎng)探底回升，華為歐拉、數(shù)據(jù)確權(quán)概念漲幅居前。當(dāng)前，市場(chǎng)大趨勢(shì)向好的跡象逐步明確，疊加A股自身估值的低位，整體底部抬升的行情仍值得期待。由于市場(chǎng)風(fēng)格轉(zhuǎn)換帶來(lái)的結(jié)構(gòu)性輪動(dòng)，投資者對(duì)于大基建、大消費(fèi)行業(yè)以及新能源、半導(dǎo)體材料等板塊可重點(diǎn)關(guān)注。

信達(dá)證券首席策略分析師樊繼拓認(rèn)為，2022年12月中旬以來(lái)的調(diào)整，直接原因是疫情對(duì)高頻經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)的擾動(dòng)，2022年12月PMI數(shù)據(jù)也降低到了2022年4月底的水平。不過這些影響都是短暫的，當(dāng)下的調(diào)整可能是最后一跌。近期的調(diào)整，性質(zhì)上類似2012年11月或2018年12月，可能是市場(chǎng)下跌末期最后一跌，V型反轉(zhuǎn)最重要的主升階段還未展開。

數(shù)字經(jīng)濟(jì)概念爆發(fā)

盤面上看，軟件、軍工、半導(dǎo)體、醫(yī)藥等板塊強(qiáng)勢(shì)拉升，有色、電力、化工、汽車等板塊均上揚(yáng);數(shù)據(jù)確權(quán)、智慧政務(wù)、信創(chuàng)、大數(shù)據(jù)等題材表現(xiàn)亮眼;旅游、酒店餐飲板塊大幅回落，釀酒、食品飲料等板塊走低。在板塊方面，數(shù)字經(jīng)濟(jì)概念全線爆發(fā)，創(chuàng)意信息、中亦科技、軟通動(dòng)力、二六三、久其軟件等個(gè)股漲超10%。

隨著經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型升級(jí)的深入發(fā)展，我國(guó)數(shù)字經(jīng)濟(jì)在三大產(chǎn)業(yè)滲透率逐年提升，成為重要經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)推動(dòng)力。而頂層設(shè)計(jì)對(duì)數(shù)字經(jīng)濟(jì)產(chǎn)業(yè)的逐步賦能，也寫在愈加密集發(fā)布的相關(guān)政策里。在數(shù)字經(jīng)濟(jì)整體產(chǎn)業(yè)中，數(shù)據(jù)要素這一方向呈現(xiàn)出更多的確定性，成為數(shù)字經(jīng)濟(jì)發(fā)展的核心抓手。近日印發(fā)的《關(guān)于構(gòu)建數(shù)據(jù)基礎(chǔ)制度更好發(fā)揮數(shù)據(jù)要素作用的意見》，系統(tǒng)性布局了數(shù)據(jù)基礎(chǔ)制度體系的“四梁八柱”，歷史性繪制了數(shù)據(jù)要素發(fā)展的長(zhǎng)遠(yuǎn)藍(lán)圖，具有里程碑式的重要意義。

醫(yī)藥板塊再度活躍，康芝藥業(yè)、多瑞醫(yī)藥、易明醫(yī)藥、眾生藥業(yè)、方盛制藥等個(gè)股漲停或漲超10%。大消費(fèi)表現(xiàn)不佳，農(nóng)林牧漁領(lǐng)跌兩市，民和股份、益生股份等個(gè)股跌超4%。食品飲料跌幅靠前，日辰股份、三全食品、洽洽食品等個(gè)股跌超4%。

國(guó)新證券認(rèn)為，2023年有望迎來(lái)風(fēng)、光裝機(jī)大年。光伏硅料、硅片價(jià)格和鐵礦石、中厚板、螺紋鋼等主要原材料價(jià)格持續(xù)回落，將刺激裝機(jī)需求集中釋放。當(dāng)期光伏行業(yè)預(yù)期差集中在電池和組件環(huán)節(jié)，隨著下游需求和上游硅料產(chǎn)能同期釋放，新技術(shù)滲透率的提升，組件環(huán)節(jié)盈利水平有望持續(xù)抬升，電池毛利預(yù)計(jì)維持高位。2022年全年風(fēng)電招標(biāo)預(yù)計(jì)達(dá)到100GW，隨著裝機(jī)成本的持續(xù)降低，風(fēng)電裝機(jī)規(guī)模有望迎來(lái)歷年高峰。關(guān)注光伏盈利提升、新技術(shù)導(dǎo)入領(lǐng)先的電池和一體化組件企業(yè)，以及海風(fēng)產(chǎn)業(yè)鏈相關(guān)公司。記者 黃都