11月下旬以來(lái)，硅料和硅片價(jià)格出現(xiàn)下跌，目前多晶硅硅料的價(jià)格相比年內(nèi)最高位時(shí)跌幅超過(guò)10%以上。機(jī)構(gòu)認(rèn)為，硅料和硅片價(jià)格下探已經(jīng)非常明顯，并對(duì)明年光伏需求保持樂(lè)觀，推薦關(guān)注渠道領(lǐng)先、產(chǎn)業(yè)鏈穩(wěn)定的領(lǐng)先標(biāo)的。

光伏個(gè)股集體大漲

盤面顯示，26日光伏板塊整體大漲5.93%，其中漲幅超10%的個(gè)股多達(dá)14只，分別是海優(yōu)新材、中信博、固德威、上能電氣、高測(cè)股份、陽(yáng)光電源、天合光能、金辰股份、科士達(dá)、鈞達(dá)股份、意華股份、科華數(shù)據(jù)、歐晶科技、鹿山新材。

個(gè)股方面，海優(yōu)新材26日股價(jià)漲幅高達(dá)20%，該公司三季報(bào)顯示，公司1至9月份實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入41.32億元，同比增長(zhǎng)106.42%；實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)1.33億元，同比增長(zhǎng)10.49%。公司2021年底膠膜產(chǎn)能6億平，2022年計(jì)劃擴(kuò)產(chǎn)3.5億平。

“2022年上半年泰州工廠已順利達(dá)產(chǎn)，上饒二期2022年三季度已達(dá)產(chǎn)，2022年底總產(chǎn)能達(dá)9.5億平。2023年硅料價(jià)格下行有望帶動(dòng)地面電站需求提升，同時(shí)電池新技術(shù)放量帶動(dòng)POE類盈利回升，2023年公司新增產(chǎn)能放量，且粒子保供能力強(qiáng)。”東吳證券分析師陳睿彬預(yù)計(jì)，公司2022全年出貨8.5億平-9億平，同比增長(zhǎng)80%。

光伏市場(chǎng)依舊廣闊

隨著多晶硅料產(chǎn)能釋放，野村東方國(guó)際分析師馬曉明表示看好兩個(gè)市場(chǎng)的放量，“一是受益于組件價(jià)格下降，國(guó)內(nèi)大基地項(xiàng)目加速建設(shè)；二是隨著供給釋放，美國(guó)市場(chǎng)有望出現(xiàn)較大增長(zhǎng)。從供需偏緊的角度來(lái)看，高純石英砂和POE粒子將是2023年最短缺的環(huán)節(jié)，硅片、組件有較強(qiáng)的供應(yīng)鏈管理才能保證產(chǎn)品出貨和超額利潤(rùn)。預(yù)計(jì)2023年全球需求將呈現(xiàn)復(fù)蘇，而硅料價(jià)格下降中釋放的利潤(rùn)，將在產(chǎn)業(yè)鏈內(nèi)重新分配。”

12月20日，海關(guān)總署發(fā)布11月出口數(shù)據(jù)顯示，組件出口同比穩(wěn)增，環(huán)比略有下降。2022年11月全國(guó)電池組件出口金額為228.05億元，同比增長(zhǎng)35.69%，環(huán)比下降5.95%；1-11月全國(guó)電池組件累計(jì)出口金額為2864.76億元，同比增長(zhǎng)74.24%。

對(duì)此，華創(chuàng)證券分析師黃麟認(rèn)為，受益于組件價(jià)格下降，預(yù)計(jì)國(guó)內(nèi)需求有望實(shí)現(xiàn)高增長(zhǎng)。建議關(guān)注盈利有望改善的一體化組件環(huán)節(jié)，如天合光能、晶澳科技、晶科能源、隆基綠能等；建議關(guān)注國(guó)內(nèi)逆變器廠商，如禾望電氣、上能電氣等；建議關(guān)注德業(yè)股份、昱能科技、陽(yáng)光電源等。TOPCon即將進(jìn)入量產(chǎn)階段，建議關(guān)注設(shè)備捷佳偉創(chuàng)等；異質(zhì)結(jié)預(yù)計(jì)將迎來(lái)量產(chǎn)元年，建議關(guān)注邁為股份、愛(ài)康科技、寶馨科技、正業(yè)科技。

記者 張曌