周二，滬指盤中沖高回落，尾盤翻紅；深成指、創(chuàng)業(yè)板指盤中強勢拉升，尾盤漲幅收窄；兩市成交額逼近萬億，北向資金早盤強勢流入，午后部分資金出逃，全日小幅凈流入。半導體、釀酒、物流等板塊走高，旅游、食品飲料、紡織服裝等板塊拉升，免稅概念、新零售、芯片概念等表現(xiàn)活躍。市場人士認為，價值藍籌修復行情進行中，投資者可關注防控放寬以及自主可控兩條主線。

估值修復行情進行中

周二，A股三大股指集體低開。早盤在大消費板塊集體強勢帶動下，兩市快速翻紅，賽道股的集體反彈帶動創(chuàng)指漲超1%。午后兩市維持震蕩格局，至收盤時三大股指飄紅。截至收盤，上證綜指上漲0.02%，報3212.53點；深證成指上漲0.67%，報11398.82點；創(chuàng)業(yè)板指上漲0.68%，報2393.28點。滬深兩市共有42只股票漲幅在9%以上，22只股票跌幅在9%以上。滬深兩市成交總額9982億元，較前一交易日的10551億元減少569億元。北向資金全天小幅凈買入5.41億元，連續(xù)6日加倉A股。

市場人士謝后勤認為，投資者關注防控放寬以及自主可控兩條主線，防控放寬提振困境行業(yè)的反轉(zhuǎn)預期，比如食品飲料、旅游酒店、航空機場等等；醫(yī)藥分化較為明顯，但是更多的應該是高低切換，低位的仍然可以繼續(xù)把握；而自主可控方向可以重點關注儲能、半導體芯片、農(nóng)業(yè)種子以及軍工等賽道。

方正證券表示，展望后市，當前市場的積極因素在不斷增加。目前A股所處的位置與以往歷次底部反轉(zhuǎn)具有較多的相似特征，因此展望后市，仍然堅定看多。結構上來看，在以往歷次底部反轉(zhuǎn)初期，市場反轉(zhuǎn)效應顯著，可以關注大盤價值的修復行情。

賽道股集體反彈

在板塊方面，白酒股引領大消費走強，酒鬼酒、金徽酒、五糧液等漲超3%，永輝超市、東百集團、三江購物等則漲停。半導體、鋰電池等賽道股回暖，翔豐華等漲?；驖q超10%，科達利一度漲停。地產(chǎn)回調(diào)，深振業(yè)A、深深房A、陽光股份等跌停。新冠防治概念跌幅靠前，新冠檢測再度走弱，萬泰生物、塞力醫(yī)療、熱景生物、安旭生物、東方生物等跌超7%。

半導體板塊盤中強勢上揚，亞光科技漲14%，滿坤科技漲12%，博通集成、金溢科技、大港股份漲停，石英股份、帝奧微、富創(chuàng)精密漲8%。對于半導體板塊，興業(yè)證券指出，雖然美國出口管制政策短期對國內(nèi)產(chǎn)業(yè)鏈有所影響，但中長期來看更加凸顯國內(nèi)半導體核心底層產(chǎn)業(yè)鏈自主可控的重要性?？春弥虚L期國內(nèi)存儲廠及晶圓廠為了搶占全球份額不斷推進的擴產(chǎn)力度及持續(xù)性，設備材料零部件國產(chǎn)替代大勢所趨。

五礦證券表示，長期來看，“安全”與“發(fā)展”是中國市場必將遵循的底層投資邏輯。特別關注黃金相關投資機會。另外，長期仍看好新能源汽車產(chǎn)業(yè)鏈。

北上資金加倉消費龍頭

11月以來，食品飲料、家用電器、商貿(mào)零售、社會服務、美容護理五行業(yè)中超六成股票期間漲幅跑贏同期上證指數(shù)，ST大集、米奧會展、毅昌科技、西安飲食、徐家匯等股累計漲幅排在前五位。在消費板塊大幅反彈的過程中，北上資金大手筆加倉行業(yè)龍頭。按照區(qū)間成交均價計算，上述五行業(yè)合計獲北上資金增持超250億元。30股獲北上資金增持超億元，家電龍頭美的集團獲北上資金增持58.49億元居首。

安信證券表示，隨著疫情防控優(yōu)化，消費復蘇態(tài)勢漸趨明確，消費者外出就餐頻次增加，餐飲、團膳等本地需求將最先恢復，同時上游畜禽養(yǎng)殖產(chǎn)業(yè)鏈受益明顯。而跨區(qū)流動所帶來的交運、住宿、旅游等相關機會也有較大彈性。恒泰證券分析稱，短期內(nèi)繼續(xù)重點關注大消費+國企央企的修復機會。此前10月中旬至11月上旬外資流出一度影響外資重倉的消費板塊，而近期外資已在快速回流，且消費仍是其重點加配的方向。記者 黃都