做市業(yè)務(wù)啟動 科創(chuàng)逆市大漲 自下而上把握結(jié)構(gòu)性機(jī)會
10月最后一個交易日,A股指數(shù)漲跌不一,滬指跌破2900點,“雙創(chuàng)”指數(shù)則表現(xiàn)不俗,科創(chuàng)50指數(shù)在做市交易業(yè)務(wù)正式啟動加持下逆市漲1.67%。從整個10月來看,滬指累計下跌4%,連跌4月;深證成指跌3.5%,創(chuàng)業(yè)板指小跌1%,科創(chuàng)50指數(shù)則逆市大漲7.55%。對于后市行情,業(yè)內(nèi)認(rèn)為,市場部分估值和情緒指標(biāo)已經(jīng)處于歷史較為極端位置,市場機(jī)遇大于風(fēng)險,建議自下而上把握結(jié)構(gòu)性機(jī)會。
計算機(jī)板塊多股漲停
10月31日,計算機(jī)板塊再度爆發(fā),個股漲停潮涌,網(wǎng)安、數(shù)字貨幣、信創(chuàng)、電子政務(wù)等多個題材發(fā)酵共振。由于雙創(chuàng)個股眾多,板塊內(nèi)20cm漲停遍地開花。通行寶、中科江南、科創(chuàng)信息、易華錄等多股大號漲停,板塊在競業(yè)達(dá)停牌后再度醞釀梯隊,久其軟件四連板,格爾軟件三連板,南興股份兩連板,中國軟件一度漲停。與此同時,電子板塊在蘋果強(qiáng)勁三季報刺激下大幅反彈,聞泰科技漲停,立訊精密大漲7%。中藥板塊仍保持局部活躍,神奇制藥、易明醫(yī)藥、龍津藥業(yè)、眾生藥業(yè)集體漲停,以嶺藥業(yè)再度大漲8%。教育、汽車、電商、環(huán)保、傳媒等超跌板塊均有不錯的超額收益。
煤炭、航空機(jī)場、貴金屬、旅游酒店、航運港口、光伏設(shè)備、石油等行業(yè)表現(xiàn)較弱,處于跌幅榜前列。申萬煤炭指數(shù)本月跌近13%,安泰集團(tuán)10月31日跌停,千億巨頭陜西煤業(yè)、兗礦能源雙雙大跌。文旅板塊同步走弱,中國國航、上海機(jī)場跌逾5%,中國中免跌4%。石油產(chǎn)業(yè)鏈大幅下挫,石化雙雄雙雙大跌,招商南油跌停。
總體看,10月31日A股漲多跌少,超3200只個股上漲。上證指數(shù)收盤下跌0.77%,報2893.48點,深證成指跌0.05%,創(chuàng)業(yè)板指漲0.65%。量能方面,10月31日A股成交總額超8800億元,較上個交易日環(huán)比略有減少。Wind數(shù)據(jù)顯示,北向資金10月31日單邊凈賣出90億元,10月累計減倉達(dá)573億元,單月凈賣出額創(chuàng)2020年3月以來新高。
科創(chuàng)50指數(shù)逆市走強(qiáng)
10月31日,科創(chuàng)板股票做市交易業(yè)務(wù)正式“開閘”,首批42只個股標(biāo)的可進(jìn)行做市交易。這是境內(nèi)主要股票市場首次引入做市商機(jī)制。上交所表示,引入做市制度將有助于提升科創(chuàng)板股票流動性、釋放市場活力、增強(qiáng)市場韌性。 所謂科創(chuàng)板做市商機(jī)制,通俗地說,就是允許證券公司從中證金融借于科創(chuàng)板規(guī)定的股票,用不斷地向投資者提供買賣價格并進(jìn)行交易的方式,從而通過中間差價獲利的一種經(jīng)營行為。
按《細(xì)則》取得科創(chuàng)板做市交易業(yè)務(wù)資格的共14家做市商,共發(fā)布50個做市交易股票公告,涉及42只科創(chuàng)板股票,其中22家為科創(chuàng)50成份股,權(quán)重占比達(dá)到67%。
東興證券認(rèn)為,在科創(chuàng)板“硬科技”屬性逐步被市場關(guān)注和認(rèn)可的情況下,做市業(yè)務(wù)的落地有望進(jìn)一步平抑市場波動,吸引中長期價值投資資金參與,對流動性乃至券商業(yè)績均構(gòu)成直接利好,從中長期角度看,科創(chuàng)板做市、投資、交易等業(yè)務(wù)領(lǐng)域有望成為券商業(yè)績的重要貢獻(xiàn)點。在各大指數(shù)中,科創(chuàng)5010月31日表現(xiàn)最好,在做市交易業(yè)務(wù)正式啟動加持下逆勢上漲1.67%。10月來看,科創(chuàng)50也大幅跑出超額收益,全月累計漲幅達(dá)7.55%。
關(guān)注結(jié)構(gòu)性機(jī)會
對于10月31日A股指數(shù)的表現(xiàn),源達(dá)投資顧問王玉倩從技術(shù)上分析:“上證指數(shù)分時上黃白二線差距拉大,說明權(quán)重與題材走勢明顯分化。日線級別上收錄紅十字星,結(jié)束連陰模式。不過,整體看是否止跌企穩(wěn)還要繼續(xù)驗證。同時,macd指標(biāo)顯示目前也呈現(xiàn)背離跡象,關(guān)注后續(xù)指標(biāo)的修復(fù)情況。” “創(chuàng)業(yè)板指周一相對強(qiáng)勢,全天處于紅盤運行的狀態(tài),不過,最終并未突破5日線,接下來需要繼續(xù)觀察該位置附近的突破情況。上證50指數(shù)繼續(xù)走出階段低點,權(quán)重股后續(xù)能否止跌也將對市場走勢發(fā)揮關(guān)鍵影響。”王玉倩進(jìn)一步分析稱。
操作策略上,王玉倩認(rèn)為,10月31日市場情緒有所提升,個股呈現(xiàn)漲多跌少格局,但指數(shù)運行趨勢并未發(fā)生根本性改變,因此,策略上建議切忌情緒化操作,更多還是關(guān)注低吸時機(jī),注意節(jié)奏。
天風(fēng)證券建議在政策推動的內(nèi)需板塊找機(jī)會,重點在科技制造和能源保供。另外,依然看好醫(yī)藥生物板塊的中長期投資機(jī)會,但短期市場波動難以避免。從基本面角度來看,盡管面臨著疫情的擾動,但總體來看醫(yī)藥生物板塊延續(xù)了二季度末的恢復(fù)趨勢。未來兩年計算機(jī)行業(yè)的投資主線是信創(chuàng),可以將醫(yī)療IT、管理軟件、金融IT、網(wǎng)絡(luò)安全等賽道全部串聯(lián)。底層基礎(chǔ)軟硬件替換以后,上層應(yīng)用軟件需要全面適配升級,或?qū)泶罅繕I(yè)務(wù)量需求。信創(chuàng)背后的上漲邏輯,正逐步由原先的事件預(yù)期型題材炒作逐步演變?yōu)樾袠I(yè)景氣扭轉(zhuǎn)下的業(yè)績兌現(xiàn),其延續(xù)性值得期待。
記者 陳慧
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