海能技術（430476）21日披露關于戰略投資者的專項核查報告，公司北交所IPO共引入9家戰投，共承諾認購200萬股。

南方基金、丹桂順資管等參與認購

2016年，海能技術在新三板掛牌。2022年6月1日，公司在北交所公開發行并上市的申請獲受理；8月19日，順利獲得北交所上市委通過；9月2日，海能技術上市注冊獲證監會同意，公司啟動發行工作。

本次公開發行股份數量1000萬股，發行后總股本為8143.53萬股，發行數量占發行后總股本的12.28%（超額配售選擇權行使前）。發行人授予東方投行不超過初始發行規模15%的超額配售選擇權，若超額配售選擇權全額行使，則發行總股數將擴大至1150萬股，發行后總股本擴大至8293.53萬股。

本次發行戰略配售發行數量為200萬股，占超額配售選擇權全額行使前本次發行數量的20%，占超額配售選擇權全額行使后本次發行總股數的17.39%。超額配售啟用前，網上發行數量為800萬股；超額配售啟用后，網上發行數量為950萬股。

21日，海能技術披露專項核查報告，共有9家投資者參與戰略配售，其中丹桂順資管擬認購40萬股，為領投方；南方基金、中泰證券、開源證券、中山證券、重信晨融（青島）私募股權投資基金合伙企業、山東益興創業投資有限公司、融信慧投創業投資（山東）有限公司、嘉興懿鑫磊垚壹號投資合伙企業（有限合伙）8家戰投均擬認購20萬股。

擬募資1.1億元加碼主業

本次發行，公司擬募集資金1.1億元，主要用于海能技術生產基地智能化升級改造項目、補充流動資金。

海能技術主要從事實驗分析儀器的研發、生產、銷售。基于光譜、色譜、電化學等原理與技術，形成了以有機元素分析、樣品前處理、色譜光譜、通用儀器為主的多系列產品，廣泛應用于食品、醫藥、農林水產、環境、第三方檢測、化工、科研與教育等領域。被工信部認定為國家級專精特新“小巨人”企業。

2021年度，公司實現營收2.47億元，同比增長17.59%；凈利潤5338萬元，同比增長68.06%。今年上半年度，公司實現營收1.05億元，同比增長20.44%；凈利潤1124.47萬元，同比增長28.44%。報告期內，公司經營性現金流量凈額為-218.99萬元，凈資產3.57億元。

報告期內公司管理費用本期數比上期數增加76.91%，主要原因系合并海能吉富所致；研發費用本期數比上期數增加45.79%，主要原因系合并海能吉富所致；財務費用本期數比上期數增加37.98%，主要原因系匯兌損失增加所致；其他收益本期數比上期數增加98.33%，主要原因系政府補助增加所致；投資收益本期數比上期數減少2443.28%，主要原因系權益法核算的長期股權投資企業虧損所致。

實驗分析儀器是科學研究、分析測試的重要工具，其應用下沉多個國民經濟領域。我國實驗分析儀器行業起步較晚，技術水平與國外企業存在一定差距，大部分高端產品被國外廠商壟斷。

海能技術持續保持較高的研發投入水平，2018-2021年研發費用率分別為12.52%、13.25%、15.01%、13.47%。公司本次擬募資投入“海能技術生產基地智能化升級改造項目”，旨在對現有的山東海能生產基地進行智能化升級改造，提升整體公司運營效率。

開源證券北交所研究中心總經理諸海濱觀點認為，公司新三板停牌時價格為11.24元/股，北交所公開發行底價為10.88元/股，對應發行前2021 PE為14.6X，發行后16.6X，低于可比公司平均PE42X。同時考慮公司的產品核心技術競爭力強，毛利率與可比公司相比存在高位優勢，且公司近年利潤增速較高，建議關注。

記者 朱蓉