近來，隨著新能源板塊持續(xù)升溫，TOPCon電池行業(yè)無疑成為市場關注焦點。周二，TOPCon電池板塊上漲2.50%，個股平均漲幅達3.45%，位列概念股漲幅前列。個股方面，東旭藍天、京山輕機、皇氏集團、北京科銳漲停，星帥爾上漲7.63%。

當前，電池技術發(fā)展趨勢逐步明朗，頭部企業(yè)紛紛站隊TOPCon技術，從目前TOPCon、HJT兩種技術的量產化進展來看，TOPCon量產化平均效率已達24.7%，逐漸具備量產性價比，TOPCon技術發(fā)展超預期，規(guī)模化擴產勢在必行。后續(xù)隨著SE技術的導入，硅片減薄、銀漿、膠膜等輔材的配套完善，成本有望進一步下降。

根據(jù)集邦咨詢數(shù)據(jù)顯示，截至2021年末，全球TOPCon電池在建及待建產能約87GW、HJT在建及待建產能約142GW。今年TOPCon規(guī)劃產能近65GW，出貨量有望達到10GW-15GW;而異質結年底產能也將突破10GW。近期，異質結、TOPCon電池項目密集落地。

根據(jù)CPIA(中國光伏行業(yè)協(xié)會)數(shù)據(jù)顯示，2021年PERC電池片市場占比約91%，異質結、TOPCon合計占比不足3%;而到2025年，以異質結和TOPCon為代表的超高效電池技術占比合計將接近40%，到2030年有望超過75%。中航證券測算，2022-2025年，全球電池設備市場合計約1500億元，其中TOPCon占比23%、異質結占比28%。推薦邁為股份、捷佳偉創(chuàng)、金辰股份。

記者注意到，隨著TOPCon電池行業(yè)景氣提升，上市公司也開始布局。周一晚間，皇氏集團(002329)披露了皇氏農光互補(廣西)科技有限公司(皇氏集團持股 45%)簽署投資協(xié)議書，本次對外投資的實施主體為皇氏農光互補(廣西)科技有限公司(以下簡稱“農光互補公司”)牽頭在安徽省阜陽經濟技術開發(fā)區(qū)管理委員會轄區(qū)內新設立公司作為投資主體，在安徽省阜陽經濟技術開發(fā)區(qū)投資建設 20GW TOPCon超高效太陽能電池和 2GW 組件項目。周二，皇氏集團高開3%，隨后便快速漲停，報收9.89元/股，漲停板上的封單一度超過3300萬股。皇氏集團表示，隨著項目的逐步達產，公司也將獲得新能源開發(fā)的相關收益。

2022年6月，鈞達股份(002865)披露擬以10.53億元受讓宏富光伏所持有的捷泰科技33.97%股權，以4.66億元受讓蘇泊爾集團持有的捷泰科技15.03%股權。同時，公司擬增發(fā)募資不超過28.3億元，其中，15.19億元用于收購捷泰科技49%股權，5億元投向高效N型電池研發(fā)項目。2021年12月，捷泰科技簽署了《高效太陽能電池片生產基地項目投資合作協(xié)議》，投資112億元建設16GW高效太陽能電池片項目，首期年產8GW光伏電池項目采用N型TOPCon技術路線，將于2022年內實現(xiàn)達產。

記者 湯曉飛