近來，隨著新能源板塊持續(xù)升溫，TOPCon電池行業(yè)無疑成為市場關(guān)注焦點。周二，TOPCon電池板塊上漲2.50%，個股平均漲幅達(dá)3.45%，位列概念股漲幅前列。個股方面，東旭藍(lán)天、京山輕機、皇氏集團、北京科銳漲停，星帥爾上漲7.63%。

當(dāng)前，電池技術(shù)發(fā)展趨勢逐步明朗，頭部企業(yè)紛紛站隊TOPCon技術(shù)，從目前TOPCon、HJT兩種技術(shù)的量產(chǎn)化進展來看，TOPCon量產(chǎn)化平均效率已達(dá)24.7%，逐漸具備量產(chǎn)性價比，TOPCon技術(shù)發(fā)展超預(yù)期，規(guī)模化擴產(chǎn)勢在必行。后續(xù)隨著SE技術(shù)的導(dǎo)入，硅片減薄、銀漿、膠膜等輔材的配套完善，成本有望進一步下降。

根據(jù)集邦咨詢數(shù)據(jù)顯示，截至2021年末，全球TOPCon電池在建及待建產(chǎn)能約87GW、HJT在建及待建產(chǎn)能約142GW。今年TOPCon規(guī)劃產(chǎn)能近65GW，出貨量有望達(dá)到10GW-15GW;而異質(zhì)結(jié)年底產(chǎn)能也將突破10GW。近期，異質(zhì)結(jié)、TOPCon電池項目密集落地。

根據(jù)CPIA(中國光伏行業(yè)協(xié)會)數(shù)據(jù)顯示，2021年P(guān)ERC電池片市場占比約91%，異質(zhì)結(jié)、TOPCon合計占比不足3%;而到2025年，以異質(zhì)結(jié)和TOPCon為代表的超高效電池技術(shù)占比合計將接近40%，到2030年有望超過75%。中航證券測算，2022-2025年，全球電池設(shè)備市場合計約1500億元，其中TOPCon占比23%、異質(zhì)結(jié)占比28%。推薦邁為股份、捷佳偉創(chuàng)、金辰股份。

記者注意到，隨著TOPCon電池行業(yè)景氣提升，上市公司也開始布局。周一晚間，皇氏集團(002329)披露了皇氏農(nóng)光互補(廣西)科技有限公司(皇氏集團持股 45%)簽署投資協(xié)議書，本次對外投資的實施主體為皇氏農(nóng)光互補(廣西)科技有限公司(以下簡稱“農(nóng)光互補公司”)牽頭在安徽省阜陽經(jīng)濟技術(shù)開發(fā)區(qū)管理委員會轄區(qū)內(nèi)新設(shè)立公司作為投資主體，在安徽省阜陽經(jīng)濟技術(shù)開發(fā)區(qū)投資建設(shè) 20GW TOPCon超高效太陽能電池和 2GW 組件項目。周二，皇氏集團高開3%，隨后便快速漲停，報收9.89元/股，漲停板上的封單一度超過3300萬股。皇氏集團表示，隨著項目的逐步達(dá)產(chǎn)，公司也將獲得新能源開發(fā)的相關(guān)收益。

2022年6月，鈞達(dá)股份(002865)披露擬以10.53億元受讓宏富光伏所持有的捷泰科技33.97%股權(quán)，以4.66億元受讓蘇泊爾集團持有的捷泰科技15.03%股權(quán)。同時，公司擬增發(fā)募資不超過28.3億元，其中，15.19億元用于收購捷泰科技49%股權(quán)，5億元投向高效N型電池研發(fā)項目。2021年12月，捷泰科技簽署了《高效太陽能電池片生產(chǎn)基地項目投資合作協(xié)議》，投資112億元建設(shè)16GW高效太陽能電池片項目，首期年產(chǎn)8GW光伏電池項目采用N型TOPCon技術(shù)路線，將于2022年內(nèi)實現(xiàn)達(dá)產(chǎn)。

記者 湯曉飛