周四，滬深A(yù)股縮量反彈，特高壓、CXO、ST板塊、有機(jī)硅板塊領(lǐng)漲，種業(yè)、大飛機(jī)板塊走勢(shì)較弱。4日，上證綜指上漲0.80%，報(bào)收3189.04點(diǎn)；深證成指上漲0.69%，報(bào)收12065.22點(diǎn)；創(chuàng)業(yè)板指上漲0.45%，報(bào)收2640.78點(diǎn)；滬深300指數(shù)上漲0.85%，報(bào)收4101.54點(diǎn)。4日兩市共成交8994億元，較周三大幅萎縮。對(duì)于短期市場(chǎng)，業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，受到成交量萎縮影響，短期大盤可能繼續(xù)震蕩走勢(shì)，操作上可關(guān)注部分賽道股輪動(dòng)機(jī)會(huì)。

大盤再現(xiàn)縮量反彈

經(jīng)過連續(xù)兩日調(diào)整后，周四，滬深A(yù)股縮量反彈。滬市4日成交3711億元，較周三萎縮843億元；深市4日成交5283億元，較周三萎縮1313億元。

盤面上看，特高壓概念股掀起漲停潮，旅游、半導(dǎo)體、電力、酒店餐飲、釀酒等板塊漲幅居前，食品飲料、建筑、醫(yī)藥、農(nóng)業(yè)等板塊均走強(qiáng)；CXO概念、云計(jì)算概念等表現(xiàn)活躍，軍工、汽車產(chǎn)業(yè)鏈股走低。

記者注意到，4日高位題材股分化加大，不少近期連續(xù)漲停的品種出現(xiàn)高開低走。以青島雙星為例，該股在連續(xù)三天漲停后4日高開后震蕩走低，收盤下跌9.71%，全天振幅達(dá)16.55%。恒久科技周二、周三漲停，4日高開4.11%后沖高回落，收盤幾乎跌停，全天振幅19.94%。

業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，隨著成交量大幅萎縮，高位題材股由于缺乏跟風(fēng)盤，往往面臨出貨難題，短線主力通過大幅震蕩創(chuàng)造出貨空間，使得短期波動(dòng)增加。

科創(chuàng)50指數(shù)四連陽(yáng)

4日，半導(dǎo)體板塊延續(xù)強(qiáng)勢(shì)。據(jù)同花順顯示，半導(dǎo)體板塊4日上漲2.44%，個(gè)股平均漲幅接近3%。此外，CXO、有機(jī)硅、仿制藥、智能電網(wǎng)、虛擬電廠等熱門題材股保持活躍。鋰電池板塊4日走勢(shì)偏弱，寧德時(shí)代4日下跌0.62%，連續(xù)兩日收陰。受到寧德時(shí)代走弱影響，創(chuàng)業(yè)板指4日表現(xiàn)弱于主板。科創(chuàng)50指數(shù)4日上漲0.96%，連續(xù)四天收陽(yáng)。

中信證券認(rèn)為，當(dāng)前正處于全球半導(dǎo)體供應(yīng)鏈的大變革階段，一方面在各國(guó)加大政策補(bǔ)貼背景下，產(chǎn)能擴(kuò)張持續(xù)加碼，擴(kuò)產(chǎn)潮下設(shè)備企業(yè)受益顯著；另一方面在施加外部限制背景下，供應(yīng)鏈安全得到重點(diǎn)關(guān)注，本土設(shè)備材料零部件供應(yīng)商更多承接本土需求，持續(xù)獲得份額提升。

中國(guó)大陸擁有全球最廣泛的電子制造、終端品牌和市場(chǎng)需求優(yōu)勢(shì)，下游需求帶動(dòng)上游供應(yīng)鏈轉(zhuǎn)移是順應(yīng)歷史潮流的趨勢(shì)，一方面，國(guó)內(nèi)在成熟制程領(lǐng)域仍與海外廠商具有充分合作基礎(chǔ)，強(qiáng)調(diào)商業(yè)共贏；另一方面，從供應(yīng)鏈安全考量，國(guó)產(chǎn)設(shè)備、零部件的研發(fā)、驗(yàn)證有望加速，建議關(guān)注國(guó)產(chǎn)化趨勢(shì)下設(shè)備、零部件的發(fā)展機(jī)遇。

短期市場(chǎng)或繼續(xù)震蕩

對(duì)于短期市場(chǎng)，業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，受到成交量萎縮影響，短期大盤可能繼續(xù)震蕩走勢(shì)。

國(guó)盛證券認(rèn)為，地緣政治的影響還在發(fā)酵，短線市場(chǎng)沒有企穩(wěn)的跡象。但是，事件發(fā)酵的影響來得快去得也快。而且并不影響市場(chǎng)的本質(zhì)，僅是在情緒上對(duì)市場(chǎng)有干擾。中期市場(chǎng)不具備系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，后市若出現(xiàn)非理性下跌或成較好的逢低加倉(cāng)機(jī)會(huì)。操作上，目前大盤短線仍需謹(jǐn)慎應(yīng)對(duì)，但隨著事件驅(qū)動(dòng)出現(xiàn)的新主線機(jī)會(huì)，可繼續(xù)保持關(guān)注，尤其是業(yè)績(jī)預(yù)期明確的半導(dǎo)體機(jī)械和材料公司。

萬和證券表示，8月市場(chǎng)面臨的內(nèi)外部不確定性因素增多，7月經(jīng)濟(jì)修復(fù)進(jìn)度仍有待驗(yàn)證，疫情散點(diǎn)式出現(xiàn)對(duì)防控形勢(shì)與經(jīng)濟(jì)修復(fù)均是考驗(yàn)；雖然穩(wěn)增長(zhǎng)政策在未來仍有相當(dāng)?shù)膶?shí)施空間，但傳導(dǎo)至上市公司業(yè)績(jī)表現(xiàn)時(shí)間線或?qū)⒈焕L(zhǎng)；海外流動(dòng)性趨緊，外部需求或減弱。8月市場(chǎng)或延續(xù)震蕩態(tài)勢(shì)，呈結(jié)構(gòu)性行情，考慮到8月是A股中報(bào)披露窗口期，可關(guān)注業(yè)績(jī)確定性相對(duì)較強(qiáng)的行業(yè)。

記者 湯曉飛