本報訊（記者 陳慧）在21日大盤整體偏弱的情況下，半導體設備指數卻逆勢大漲4.47%，位居A股概念漲幅榜首位。其大漲帶動科創50指數上漲1.1%，使后者在主要股指中“一枝獨秀”。個股中，華亞智能漲停，芯源微、芯碁微裝、中微公司、至純科技、長川科技、北方華創、華峰測控等多股亦大幅上漲。

在短暫下跌幾日后，半導體板塊近段時間持續上漲。此前在半導體設備高基數背景下，市場普遍擔心下游客戶資本開支下降。然而，東吳證券認為，晶圓產能東移背景下，本土晶圓廠開工率依舊較高，2022年一季度，中芯國際、華虹半導體產能利用率均超100%，產能吃緊。2022年下游客戶資本開支仍有保障，本土半導體設備行業景氣度有望延續。

短期來看，本土半導體設備企業已經進入業績兌現期。中微公司和北方華創率先發布中報業績預告，均超出市場預期。中微公司預計上半年實現凈利潤為42000萬元-48000萬元，同比增長5.89%-21.02%。北方華創預計上半年實現凈利潤71379.49萬元-80689.86萬元，比上年同期增長130%-160%。

東吳證券認為，截至2022年一季度末，十家半導體設備企業存貨和合同負債合計為208億元和95億元，均達到歷史最高值，將保障2022年全年業績延續高速增長。中長期來看，晶圓產能東移、國產替代邏輯長期存在，行業需求景氣度有望長期延續。

湘財證券研報稱，2022年上半年，半導體產業下游需求保持結構性增長，新能源汽車、工控、中高端IOT領域的供需失衡延續，帶動半導體產業鏈內相關企業營收持續上行。中期，隨著各地穩增長促消費政策的發力，汽車銷量預期上行，提振車規半導體產品市場需求。中長期，地緣政治沖突推動科技產業的逆全球化進程，國產化替代進程持續推進具備確定性，利好國內半導體企業發展。

值得注意的是，半導體占比較高的科創板將迎來解禁高峰。7月22日，科創板將有1900多億元市值解禁。中微公司本次上市流通限售股數量為28739萬股，占公司目前股份總數的比例為46.64%。

華泰證券分析認為，科創板今年的解禁潮中，解禁的主要為控股股東或實控人持有的首發原股東限售股。解禁短期可能對股價造成一定沖擊，但長期市場估值趨向理性。其建議關注市場預期足夠悲觀的手機芯片和高景氣有望持續的功率板塊；另一方面留意景氣下行板塊，如MCU、模擬、半導體設備。