今日，華為將在線上召開“華為伙伴暨開發(fā)者大會(HPDC2022)”，首次將往年的“華為中國生態(tài)伙伴大會”和“華為開發(fā)者大會”合二為一。本次大會首次將華為伙伴大會及華為開發(fā)者大會合并，標志著鯤鵬、昇騰、鴻蒙已經(jīng)走出“小圈子”，走向“大生態(tài)”;打造的“技術(shù)創(chuàng)新+業(yè)務(wù)賦能+伙伴政策”三位一體商業(yè)模型，將實現(xiàn)技術(shù)和產(chǎn)品快速商業(yè)變現(xiàn)，多個燈塔標桿項目將進入規(guī)模化復制階段。

業(yè)內(nèi)人士表示，華為開發(fā)者大會來臨，以鯤鵬產(chǎn)業(yè)鏈為代表的公司有望再次受到市場關(guān)注。聚焦本次盛會，數(shù)字底座、云、智能駕駛有望成為重點提及的三個領(lǐng)域，同時也是當前計算機行業(yè)前景的三個重點方向。從投資的視角看，結(jié)合華為近期軍團戰(zhàn)略的開拓，以及國產(chǎn)軟件受到的政策持續(xù)大力支持，以華為引領(lǐng)的國產(chǎn)數(shù)字底座是今年明確的主線。

事件驅(qū)動 華為伙伴暨開發(fā)者大會拉開帷幕

據(jù)華為官網(wǎng)，華為將于6月15日-16日在線上舉行首屆“華為伙伴暨開發(fā)者大會2022”。本次會議主題為“因聚而生為你所能”。本次大會首次將華為伙伴大會及華為開發(fā)者大會合并，標志著鯤鵬、昇騰、鴻蒙已經(jīng)走出“小圈子”，走向“大生態(tài)”;打造的“技術(shù)創(chuàng)新+業(yè)務(wù)賦能+伙伴政策”三位一體商業(yè)模型，將實現(xiàn)技術(shù)和產(chǎn)品快速商業(yè)變現(xiàn)，多個燈塔標桿項目將進入規(guī)模化復制階段。

除了主體演講外，本次會議主要以論壇、專場的形式為開發(fā)者和生態(tài)伙伴提供技術(shù)領(lǐng)域的前沿視角和交流機會。以技術(shù)關(guān)鍵詞的視角看，云計算、自動駕駛軟件平臺、數(shù)據(jù)庫與操作系統(tǒng)等基礎(chǔ)軟件出現(xiàn)頻率極高。

2021年華為升級六大技術(shù)生態(tài)，包括基礎(chǔ)生態(tài)鯤鵬與昇騰生態(tài)，圍繞智能終端的生態(tài)鴻蒙生態(tài)和HMS生態(tài)，面向自動駕駛汽車的生態(tài)MDC以及面向云計算全領(lǐng)域的華為云生態(tài)。

隨著華為計算產(chǎn)業(yè)鏈建設(shè)不斷完善，越來越多的上市公司參與到華為生態(tài)中，從計算產(chǎn)業(yè)鏈底層軟硬件到上層應用軟件均實現(xiàn)覆蓋。

國泰君安表示，此次大會將生態(tài)伙伴與開發(fā)者聚合在一起，既展示華為生態(tài)中產(chǎn)品創(chuàng)新和技術(shù)孵化的最新進展，也展示最新的業(yè)務(wù)應用場景和市場拓展情況，預示著華為生態(tài)產(chǎn)業(yè)將進入全新的發(fā)展階段，未來各類型技術(shù)創(chuàng)新及基礎(chǔ)軟硬件產(chǎn)品將更便捷的通過生態(tài)伙伴之手實現(xiàn)快速商業(yè)變現(xiàn)，大幅縮短產(chǎn)品商用落地及交付周期，開啟規(guī)模化復制新階段。根據(jù)華為中國政企事業(yè)部總裁吳輝披露，“華為中國政企業(yè)務(wù)在2020年實現(xiàn)營收100億美元，2025年目標實現(xiàn)營收400億美元，同時額外撬動5-10倍的生態(tài)市場”，華為生態(tài)產(chǎn)業(yè)有望迎來快速發(fā)展。

行業(yè)前瞻 未來鯤鵬生態(tài)有望高速增長

根據(jù)IDC，到2023年全球計算產(chǎn)業(yè)投資空間1.14萬億美元，中國計算產(chǎn)業(yè)投資空間1043億美元，接近全球的10%。鯤鵬計算產(chǎn)業(yè)是基于華為鯤鵬處理器的基礎(chǔ)軟硬件設(shè)施、行業(yè)應用及服務(wù)，涵蓋從底層硬件、基礎(chǔ)軟件到上層行業(yè)應用的全產(chǎn)業(yè)鏈條，是華為全域信創(chuàng)的基礎(chǔ)與核心。

鯤鵬計算產(chǎn)業(yè)發(fā)展具備生態(tài)優(yōu)勢和市場優(yōu)勢。首先，華為作為鯤鵬計算產(chǎn)業(yè)核心一員，依托其Arm64處理器核、微架構(gòu)及芯片設(shè)計的關(guān)鍵技術(shù)優(yōu)勢，以及面向計算、存儲、傳輸、管理和AI打造的具有差異化競爭力的芯片體系，在鯤鵬計算產(chǎn)業(yè)的框架之下產(chǎn)業(yè)鏈上下游的廠商可以基于鯤鵬和Arm已有生態(tài)，開發(fā)出具有差異化優(yōu)勢的產(chǎn)品和解決方案。其次，鯤鵬計算產(chǎn)業(yè)發(fā)展依托快速成長的中國市場，我國當前正在經(jīng)歷全世界最大規(guī)模的數(shù)字經(jīng)濟轉(zhuǎn)型升級，市場空間巨大，同時我國已經(jīng)形成了相對完善的產(chǎn)業(yè)基礎(chǔ)，這為鯤鵬計算產(chǎn)業(yè)的創(chuàng)新提供良好的產(chǎn)業(yè)土壤。

隨著《“十四五“數(shù)字經(jīng)濟發(fā)展規(guī)劃》發(fā)布，數(shù)字化作為我國下一階段經(jīng)濟發(fā)展的核心主線已經(jīng)無需置疑。數(shù)字化雖然是一個龐大而復雜的概念，但以華為、阿里、騰訊為首的互聯(lián)網(wǎng)巨頭，以及中國移動、電信、聯(lián)通等運營商為首的國家隊，正在摸索一套數(shù)字化轉(zhuǎn)型之路。

其中，華為作為典型代表：通過成立軍團的方式明確行業(yè)數(shù)字化方向，選擇深耕業(yè)內(nèi)的優(yōu)質(zhì)IT廠商深度合作，獲取行業(yè)know-how，并結(jié)合自身在IT底層技術(shù)上的優(yōu)勢幫助整個行業(yè)進行數(shù)字化轉(zhuǎn)型。近期華為已成立第三批軍團，而第一批軍團已經(jīng)初具氣候，例如煤礦行業(yè)數(shù)字化已呈現(xiàn)加速趨勢。

自2019年信創(chuàng)推廣以來，國產(chǎn)IT廠商迎來快速發(fā)展，諸多廠商實現(xiàn)了過去十年難以突破的業(yè)務(wù)瓶頸。但對于國產(chǎn)軟硬件的推廣來說，一次性的投入資金購買并非難事，建立國產(chǎn)軟硬件的應用生態(tài)才是能否持續(xù)成長的關(guān)鍵。基礎(chǔ)軟硬件產(chǎn)業(yè)鏈非常龐大，除本身參與的廠商外，運維和服務(wù)人員、二次開發(fā)、開源社區(qū)都是實現(xiàn)國產(chǎn)軟件自立的重要參與方。

目前華為已經(jīng)形成了鯤鵬服務(wù)器、IOT操作系統(tǒng)鴻蒙、服務(wù)器操作系統(tǒng)Eu-lerOS、數(shù)據(jù)庫Gauss的完整數(shù)字底座，并且在金融、運營商招標都有亮眼表現(xiàn)。隨著鯤鵬芯片產(chǎn)能問題逐步解決，未來鯤鵬生態(tài)有望高速增長。

投資機會 鯤鵬產(chǎn)業(yè)鏈公司再獲市場關(guān)注

回顧2021年4月-5月中下旬，華為接連舉辦華為HarmonyOS開發(fā)者日、華為開發(fā)者大會、華為中國生態(tài)大會等諸多活動。在這一連串事件性催化之下，以Wind華為平臺指數(shù)為代表的華為信創(chuàng)指數(shù)一路震蕩向上;事件性催化也帶來相關(guān)個股的高彈性表現(xiàn)，例如潤和軟件在一個多月的時間里股價大漲近4倍。

東亞前海證券表示，對比2021年信創(chuàng)階段性行情，華為大會有望形成重要事件催化，引領(lǐng)新一輪華為信創(chuàng)板塊反彈行情。持續(xù)重視華為信創(chuàng)板塊，相關(guān)標的有

海量數(shù)據(jù)、太極股份、東方通、中國軟件、金山辦公、用友網(wǎng)絡(luò)、超圖軟件、神州數(shù)碼、中科曙光、神州信息等。

民生證券亦認為，華為開發(fā)者大會來臨，以鯤鵬產(chǎn)業(yè)鏈為代表的公司有望再次受到市場關(guān)注。聚焦本次盛會，數(shù)字底座、云、智能駕駛有望成為重點提及的三個領(lǐng)域，同時也是當前計算機行業(yè)前景的三個重點方向。從投資的視角看，結(jié)合華為近期軍團戰(zhàn)略的開拓，以及國產(chǎn)軟件受到的政策持續(xù)大力支持，以華為引領(lǐng)的國產(chǎn)數(shù)字底座是今年明確的主線，華為國產(chǎn)數(shù)字底座建議關(guān)注海量數(shù)據(jù)、拓維信息、神州數(shù)碼、中國軟件、東方通等，行業(yè)數(shù)字化建議關(guān)注智慧礦山板塊，相關(guān)標的建議關(guān)注梅安森、龍軟科技、工大高科。

此外，國泰君安指出，華為生態(tài)產(chǎn)業(yè)鏈有望進入快速發(fā)展期，華為算力底座生態(tài)推薦標的海量數(shù)據(jù) (openGauss商業(yè)化核心廠商)、東方通，受益標的中國軟件、誠邁科技、神州數(shù)碼、拓維信息等;華為應用生態(tài)解決方案廠商推薦標的龍軟科技(華為煤礦智能化生態(tài)廠商)、金山辦公，受益標的梅安森、超圖軟件等。

招商證券則提出，伴隨規(guī)模龐大的數(shù)字經(jīng)濟轉(zhuǎn)型升級，我國計算產(chǎn)業(yè)空間廣闊，鯤鵬計算產(chǎn)業(yè)優(yōu)勢明顯，建議關(guān)注基礎(chǔ)設(shè)施層的中國軟件(操作系統(tǒng))、神州數(shù)碼(服務(wù)器整機)、寶蘭德(中間件)、東方通(中間件)、海量數(shù)據(jù)(數(shù)據(jù)庫)等。此外，建議關(guān)注用友網(wǎng)絡(luò)、宇信科技(金融IT)、中科創(chuàng)達、龍軟科技、中科軟等。