今日，華為將在線上召開“華為伙伴暨開發者大會(HPDC2022)”，首次將往年的“華為中國生態伙伴大會”和“華為開發者大會”合二為一。本次大會首次將華為伙伴大會及華為開發者大會合并，標志著鯤鵬、昇騰、鴻蒙已經走出“小圈子”，走向“大生態”;打造的“技術創新+業務賦能+伙伴政策”三位一體商業模型，將實現技術和產品快速商業變現，多個燈塔標桿項目將進入規模化復制階段。

業內人士表示，華為開發者大會來臨，以鯤鵬產業鏈為代表的公司有望再次受到市場關注。聚焦本次盛會，數字底座、云、智能駕駛有望成為重點提及的三個領域，同時也是當前計算機行業前景的三個重點方向。從投資的視角看，結合華為近期軍團戰略的開拓，以及國產軟件受到的政策持續大力支持，以華為引領的國產數字底座是今年明確的主線。

事件驅動 華為伙伴暨開發者大會拉開帷幕

據華為官網，華為將于6月15日-16日在線上舉行首屆“華為伙伴暨開發者大會2022”。本次會議主題為“因聚而生為你所能”。本次大會首次將華為伙伴大會及華為開發者大會合并，標志著鯤鵬、昇騰、鴻蒙已經走出“小圈子”，走向“大生態”;打造的“技術創新+業務賦能+伙伴政策”三位一體商業模型，將實現技術和產品快速商業變現，多個燈塔標桿項目將進入規模化復制階段。

除了主體演講外，本次會議主要以論壇、專場的形式為開發者和生態伙伴提供技術領域的前沿視角和交流機會。以技術關鍵詞的視角看，云計算、自動駕駛軟件平臺、數據庫與操作系統等基礎軟件出現頻率極高。

2021年華為升級六大技術生態，包括基礎生態鯤鵬與昇騰生態，圍繞智能終端的生態鴻蒙生態和HMS生態，面向自動駕駛汽車的生態MDC以及面向云計算全領域的華為云生態。

隨著華為計算產業鏈建設不斷完善，越來越多的上市公司參與到華為生態中，從計算產業鏈底層軟硬件到上層應用軟件均實現覆蓋。

國泰君安表示，此次大會將生態伙伴與開發者聚合在一起，既展示華為生態中產品創新和技術孵化的最新進展，也展示最新的業務應用場景和市場拓展情況，預示著華為生態產業將進入全新的發展階段，未來各類型技術創新及基礎軟硬件產品將更便捷的通過生態伙伴之手實現快速商業變現，大幅縮短產品商用落地及交付周期，開啟規模化復制新階段。根據華為中國政企事業部總裁吳輝披露，“華為中國政企業務在2020年實現營收100億美元，2025年目標實現營收400億美元，同時額外撬動5-10倍的生態市場”，華為生態產業有望迎來快速發展。

行業前瞻 未來鯤鵬生態有望高速增長

根據IDC，到2023年全球計算產業投資空間1.14萬億美元，中國計算產業投資空間1043億美元，接近全球的10%。鯤鵬計算產業是基于華為鯤鵬處理器的基礎軟硬件設施、行業應用及服務，涵蓋從底層硬件、基礎軟件到上層行業應用的全產業鏈條，是華為全域信創的基礎與核心。

鯤鵬計算產業發展具備生態優勢和市場優勢。首先，華為作為鯤鵬計算產業核心一員，依托其Arm64處理器核、微架構及芯片設計的關鍵技術優勢，以及面向計算、存儲、傳輸、管理和AI打造的具有差異化競爭力的芯片體系，在鯤鵬計算產業的框架之下產業鏈上下游的廠商可以基于鯤鵬和Arm已有生態，開發出具有差異化優勢的產品和解決方案。其次，鯤鵬計算產業發展依托快速成長的中國市場，我國當前正在經歷全世界最大規模的數字經濟轉型升級，市場空間巨大，同時我國已經形成了相對完善的產業基礎，這為鯤鵬計算產業的創新提供良好的產業土壤。

隨著《“十四五“數字經濟發展規劃》發布，數字化作為我國下一階段經濟發展的核心主線已經無需置疑。數字化雖然是一個龐大而復雜的概念，但以華為、阿里、騰訊為首的互聯網巨頭，以及中國移動、電信、聯通等運營商為首的國家隊，正在摸索一套數字化轉型之路。

其中，華為作為典型代表：通過成立軍團的方式明確行業數字化方向，選擇深耕業內的優質IT廠商深度合作，獲取行業know-how，并結合自身在IT底層技術上的優勢幫助整個行業進行數字化轉型。近期華為已成立第三批軍團，而第一批軍團已經初具氣候，例如煤礦行業數字化已呈現加速趨勢。

自2019年信創推廣以來，國產IT廠商迎來快速發展，諸多廠商實現了過去十年難以突破的業務瓶頸。但對于國產軟硬件的推廣來說，一次性的投入資金購買并非難事，建立國產軟硬件的應用生態才是能否持續成長的關鍵。基礎軟硬件產業鏈非常龐大，除本身參與的廠商外，運維和服務人員、二次開發、開源社區都是實現國產軟件自立的重要參與方。

目前華為已經形成了鯤鵬服務器、IOT操作系統鴻蒙、服務器操作系統Eu-lerOS、數據庫Gauss的完整數字底座，并且在金融、運營商招標都有亮眼表現。隨著鯤鵬芯片產能問題逐步解決，未來鯤鵬生態有望高速增長。

投資機會 鯤鵬產業鏈公司再獲市場關注

回顧2021年4月-5月中下旬，華為接連舉辦華為HarmonyOS開發者日、華為開發者大會、華為中國生態大會等諸多活動。在這一連串事件性催化之下，以Wind華為平臺指數為代表的華為信創指數一路震蕩向上;事件性催化也帶來相關個股的高彈性表現，例如潤和軟件在一個多月的時間里股價大漲近4倍。

東亞前海證券表示，對比2021年信創階段性行情，華為大會有望形成重要事件催化，引領新一輪華為信創板塊反彈行情。持續重視華為信創板塊，相關標的有

海量數據、太極股份、東方通、中國軟件、金山辦公、用友網絡、超圖軟件、神州數碼、中科曙光、神州信息等。

民生證券亦認為，華為開發者大會來臨，以鯤鵬產業鏈為代表的公司有望再次受到市場關注。聚焦本次盛會，數字底座、云、智能駕駛有望成為重點提及的三個領域，同時也是當前計算機行業前景的三個重點方向。從投資的視角看，結合華為近期軍團戰略的開拓，以及國產軟件受到的政策持續大力支持，以華為引領的國產數字底座是今年明確的主線，華為國產數字底座建議關注海量數據、拓維信息、神州數碼、中國軟件、東方通等，行業數字化建議關注智慧礦山板塊，相關標的建議關注梅安森、龍軟科技、工大高科。

此外，國泰君安指出，華為生態產業鏈有望進入快速發展期，華為算力底座生態推薦標的海量數據 (openGauss商業化核心廠商)、東方通，受益標的中國軟件、誠邁科技、神州數碼、拓維信息等;華為應用生態解決方案廠商推薦標的龍軟科技(華為煤礦智能化生態廠商)、金山辦公，受益標的梅安森、超圖軟件等。

招商證券則提出，伴隨規模龐大的數字經濟轉型升級，我國計算產業空間廣闊，鯤鵬計算產業優勢明顯，建議關注基礎設施層的中國軟件(操作系統)、神州數碼(服務器整機)、寶蘭德(中間件)、東方通(中間件)、海量數據(數據庫)等。此外，建議關注用友網絡、宇信科技(金融IT)、中科創達、龍軟科技、中科軟等。