近日，國家能源局印發(fā)《“十四五”新型儲(chǔ)能發(fā)展實(shí)施方案》的通知。明確新型儲(chǔ)能發(fā)展目標(biāo)，2025年做到規(guī)模化發(fā)展、具備大規(guī)模商業(yè)化應(yīng)用條件;2030年做到全面市場化發(fā)展。本次政策是繼去年《關(guān)于加快推動(dòng)新型儲(chǔ)能發(fā)展的指導(dǎo)意見》之后，針對“十四五”期間新型儲(chǔ)能發(fā)展的綱領(lǐng)性文件。

業(yè)內(nèi)人士表示，2025年儲(chǔ)能裝機(jī)規(guī)模目標(biāo)、市場地位、商業(yè)模式已明確，國家及地方相關(guān)政策進(jìn)一步完善，儲(chǔ)能將隨可再生能源加速發(fā)展;疊加分布式電站、充電樁、微電網(wǎng)等衍生新型生態(tài)系統(tǒng)的應(yīng)用，發(fā)電側(cè)、電網(wǎng)側(cè)、用戶側(cè)儲(chǔ)能均將迎來新增應(yīng)用需求。看好儲(chǔ)能發(fā)展機(jī)遇下的鋰電池、逆變器、儲(chǔ)能系統(tǒng)集成三條主線。

事件驅(qū)動(dòng) 新型儲(chǔ)能“十四五”規(guī)劃落地

為推動(dòng)國內(nèi)“十四五”期間包括電化學(xué)儲(chǔ)能、壓縮空氣儲(chǔ)能等在內(nèi)的新型儲(chǔ)能高質(zhì)量規(guī)模化發(fā)展，3月21日，國家發(fā)改委和國家能源局聯(lián)合下發(fā)了《“十四五”新型儲(chǔ)能發(fā)展實(shí)施方案》。《方案》提出，到2025年，新型儲(chǔ)能將實(shí)現(xiàn)由商業(yè)化發(fā)展初期步入規(guī)模化發(fā)展階段，并于2030年實(shí)現(xiàn)新型儲(chǔ)能技術(shù)的全面市場化發(fā)展。

根據(jù)《方案》制定的發(fā)展目標(biāo)，到2025年我國電化學(xué)儲(chǔ)能的系統(tǒng)成本將降低30%以上。據(jù)CNESA統(tǒng)計(jì)，2021年國內(nèi)電化學(xué)儲(chǔ)能新增裝機(jī)高達(dá)1.9GW，同比增長58.3%。累計(jì)裝機(jī)規(guī)模已經(jīng)達(dá)到了5.79GW。電化學(xué)儲(chǔ)能成本進(jìn)入下降通道之后，其裝機(jī)量預(yù)計(jì)將實(shí)現(xiàn)進(jìn)一步增長。此外，《方案》同樣要求，到2025年火電和核電機(jī)組抽汽蓄能等依托常規(guī)電源的新型儲(chǔ)能技術(shù)和百兆瓦級壓縮空氣儲(chǔ)能實(shí)現(xiàn)工程化運(yùn)用。兆瓦級飛輪儲(chǔ)能等機(jī)械儲(chǔ)能技術(shù)逐步成熟。氫儲(chǔ)能、熱(冷)儲(chǔ)能等長時(shí)間尺度儲(chǔ)能技術(shù)取得突破。

在安全技術(shù)方面，《方案》要求突破電池本質(zhì)安全控制、電化學(xué)儲(chǔ)能系統(tǒng)安全預(yù)警、系統(tǒng)多級防護(hù)結(jié)構(gòu)及關(guān)鍵材料、高效滅火及防復(fù)燃、儲(chǔ)能電站整體安全性設(shè)計(jì)等關(guān)鍵技術(shù)，支撐大規(guī)模儲(chǔ)能電站安全運(yùn)行。

此外，儲(chǔ)能電池循環(huán)壽命快速檢測和老化狀態(tài)評價(jià)技術(shù)，研發(fā)退役電池健康評估、分選、修復(fù)等梯次利用相關(guān)技術(shù)也是需要攻克的難關(guān)。在創(chuàng)新智慧調(diào)控技術(shù)方面，《方案》要求集中攻關(guān)規(guī)模化儲(chǔ)能系統(tǒng)集群智能協(xié)同控制關(guān)鍵技術(shù)，開展分布式儲(chǔ)能系統(tǒng)協(xié)同聚合研究，著力破解高比例新能源接入帶來的電網(wǎng)控制難題。

《方案》指出，要開展不同應(yīng)用場景試點(diǎn)示范。聚焦新型儲(chǔ)能在電源側(cè)、電網(wǎng)側(cè)、用戶側(cè)各類應(yīng)用場景，遴選一批新型儲(chǔ)能示范試點(diǎn)項(xiàng)目。具體到儲(chǔ)能不同的應(yīng)用場景是，在電源側(cè)加大發(fā)展力度，支撐高比例可再生能源基地外送和沙漠戈壁等地大型風(fēng)電光伏基地開發(fā)消納;電網(wǎng)側(cè)因地制宜開發(fā)建設(shè)，使儲(chǔ)能能夠提高電網(wǎng)安全運(yùn)營水平和增強(qiáng)電網(wǎng)薄弱地區(qū)供電保障能力。

行業(yè)前景 新型儲(chǔ)能建設(shè)需求將釋放

隨著風(fēng)能、太陽能等新能源在我國能源體系中的占比不斷提升，與新能源發(fā)展緊密相關(guān)的儲(chǔ)能技術(shù)和產(chǎn)業(yè)也備受關(guān)注。今年以來，各省、市加快推進(jìn)儲(chǔ)能項(xiàng)目的落地，有超過20個(gè)省份明確了配套儲(chǔ)能設(shè)備的配儲(chǔ)比例。

在浙江長興，總投資67億元的新能源電池生產(chǎn)基地項(xiàng)目正式開工建設(shè)。項(xiàng)目圍繞磷酸鐵鋰、三元材料等新能源原材料，規(guī)劃建設(shè)全球領(lǐng)先的儲(chǔ)能系統(tǒng)。“十四五”期間，浙江省力爭實(shí)現(xiàn)200萬千瓦左右新型儲(chǔ)能示范項(xiàng)目發(fā)展目標(biāo)。

在山東濟(jì)南，我國首座百兆瓦級分散控制儲(chǔ)能電站正式投運(yùn)。該儲(chǔ)能電站每次可充21.2萬度電，能夠滿足1000戶家庭一個(gè)月的使用量。湖南省建立“新能源+儲(chǔ)能”機(jī)制，力爭到2023年建成電化學(xué)儲(chǔ)能電站150萬千瓦時(shí)以上。寧夏提出，新能源項(xiàng)目儲(chǔ)能配置比例不低于10%、連續(xù)儲(chǔ)能時(shí)長要達(dá)到2小時(shí)以上。

國家發(fā)展改革委、能源局發(fā)布的《關(guān)于加快推動(dòng)新型儲(chǔ)能發(fā)展的指導(dǎo)意見》提出，到2025年，實(shí)現(xiàn)新型儲(chǔ)能從商業(yè)化初期向規(guī)模化發(fā)展轉(zhuǎn)變，裝機(jī)規(guī)模達(dá)3000萬千瓦以上;到2030年，實(shí)現(xiàn)新型儲(chǔ)能全面市場化發(fā)展。

根據(jù)不同應(yīng)用場景的政策要求和配儲(chǔ)需求，中信證券判斷2021-2025年全球儲(chǔ)能市場有望伴隨能源轉(zhuǎn)型與下游電力需求建設(shè)節(jié)奏，分別釋放 20.1GW、32.7GW、52.5GW、65.3GW、93.2GW儲(chǔ)能建設(shè)需求，綜合備電時(shí)長下的容量需求預(yù)計(jì)分別為38.8GWh、68.5GWh、108.1GWh、158.8GWh、235.7GWh。

新型儲(chǔ)能以鋰離子電池為代表的電化學(xué)儲(chǔ)能為主，電化學(xué)儲(chǔ)能系統(tǒng)主要包括電池組、雙向變流器(PCS)、能量管理系統(tǒng)(EMS)、電池管理系統(tǒng)(BMS)及其他電氣設(shè)備等多個(gè)部件構(gòu)成。電化學(xué)儲(chǔ)能發(fā)展?jié)摿薮螅黝I(lǐng)域龍頭紛紛提前布局儲(chǔ)能賽道不同環(huán)節(jié)。在行業(yè)需求帶動(dòng)零部件較快增長的情況下，中信證券認(rèn)為具有品牌、渠道和核心零部件競爭力的系統(tǒng)解決方案提供商，將會(huì)在未來儲(chǔ)能市場中勝出。

布局思路 鋰電池、逆變器、儲(chǔ)能系統(tǒng)三主線存機(jī)遇

儲(chǔ)能產(chǎn)業(yè)鏈?zhǔn)钦麄€(gè)電力體系中涉及范圍較廣的產(chǎn)業(yè)鏈，其上游主要包括電池原材料及生產(chǎn)設(shè)備供應(yīng)商等;中游主要為電池、電池管理系統(tǒng)、能量管理系統(tǒng)以及儲(chǔ)能變流器供應(yīng)商;下游主要為儲(chǔ)能系統(tǒng)集成商、安裝商以及終端用戶等。2025年儲(chǔ)能裝機(jī)規(guī)模目標(biāo)、市場地位、商業(yè)模式已明確，國家及地方相關(guān)政策進(jìn)一步完善，儲(chǔ)能將隨可再生能源加速發(fā)展。

華西證券表示，看好儲(chǔ)能發(fā)展機(jī)遇下的鋰電池、逆變器、儲(chǔ)能系統(tǒng)集成三條主線，受益標(biāo)的為陽光電源、錦浪科技、德業(yè)股份、科士達(dá)、寧德時(shí)代、億緯鋰能、鵬輝能源、國軒高科、派能科技等。

根據(jù)CNESA數(shù)據(jù)，截至2020年底，電化學(xué)儲(chǔ)能投運(yùn)項(xiàng)目累計(jì)占比約為9.2%，其中鋰離子電池約為88.8%，帶動(dòng)儲(chǔ)能逆變器進(jìn)入高速發(fā)展階段;熔鹽儲(chǔ)能規(guī)模進(jìn)一步擴(kuò)大，占比達(dá)1.5%，熔鹽儲(chǔ)能技術(shù)系統(tǒng)結(jié)構(gòu)簡單，初始投資成本較低，是實(shí)現(xiàn)可再生能源大規(guī)模利用，提高能效、安全性和經(jīng)濟(jì)性的有效途徑。

光大證券表示，新型儲(chǔ)能產(chǎn)業(yè)鏈正加速技術(shù)攻關(guān)與市場化布局，賽道前景廣闊。電化學(xué)儲(chǔ)能系統(tǒng)成本結(jié)構(gòu)中，除電池外，PCS(占比20%)占比最高，重點(diǎn)關(guān)注儲(chǔ)能逆變器和集成龍頭陽光電源，戶用儲(chǔ)能逆變器龍頭錦浪科技、固德威、德業(yè)股份、禾望電氣，工商業(yè)儲(chǔ)能逆變器龍頭盛弘股份，全場景儲(chǔ)能逆變器龍頭科華數(shù)據(jù)。此外，建議關(guān)注儲(chǔ)能溫控英維克、高瀾股份、申菱環(huán)境、松芝股份、科創(chuàng)新源、銀輪股份、中鼎股份，儲(chǔ)能消防青鳥消防、國安達(dá);先進(jìn)壓縮空氣儲(chǔ)能我國技術(shù)與國際同軌，已有多個(gè)成功的示范應(yīng)用項(xiàng)目，推薦透平機(jī)械龍頭陜鼓動(dòng)力，建議關(guān)注金通靈;光熱儲(chǔ)能領(lǐng)域，西子潔能落地熔鹽儲(chǔ)能項(xiàng)目兩個(gè)，技術(shù)成熟，建議關(guān)注。

中信證券則認(rèn)為，應(yīng)用場景不斷豐富和經(jīng)濟(jì)性逐漸顯現(xiàn)，新型儲(chǔ)能發(fā)展空間廣闊。目前來看，新型儲(chǔ)能行業(yè)的發(fā)展以鋰離子電池為代表的電化學(xué)儲(chǔ)能為主，重點(diǎn)推薦電池環(huán)節(jié)的寧德時(shí)代、億緯鋰能、欣旺達(dá)、鵬輝能源、德方納米;逆變器等環(huán)節(jié)的陽光電源、固德威、德業(yè)股份、蘇文電能、許繼電氣等，建議關(guān)注盛弘股份、英維克、高瀾股份、青鳥消防等。