近日，國家發(fā)展改革委等四大部門聯(lián)合印發(fā)通知，同意在京津冀、長三角、粵港澳大灣區(qū)、成渝、內(nèi)蒙古、貴州、甘肅、寧夏等8地啟動建設(shè)國家算力樞紐節(jié)點，并規(guī)劃了10個國家數(shù)據(jù)中心集群。全國一體化大數(shù)據(jù)中心體系完成總體布局設(shè)計，“東數(shù)西算”工程正式全面啟動。

業(yè)內(nèi)人士表示，“東數(shù)西算”工程的實施，奠定了我國數(shù)字經(jīng)濟發(fā)展的基礎(chǔ)，同時對穩(wěn)增長，促進經(jīng)濟發(fā)展起到重要作用，行業(yè)即將迎來快速發(fā)展，帶動IDC、ICT設(shè)備、光模塊、溫控等細分行業(yè)的需求，對于計算機而言，受益的方向包括基礎(chǔ)軟硬件、數(shù)據(jù)及數(shù)據(jù)安全等方向。

事件驅(qū)動 “東數(shù)西算”工程正式全面啟動

2月17日，國家發(fā)展改革委、中央網(wǎng)信辦、工業(yè)和信息化部、國家能源局聯(lián)合印發(fā)文件，同意在京津冀、長三角、粵港澳大灣區(qū)、成渝、內(nèi)蒙古、貴州、甘肅、寧夏等8地啟動建設(shè)國家算力樞紐節(jié)點，并規(guī)劃了10個國家數(shù)據(jù)中心集群。至此，全國一體化大數(shù)據(jù)中心體系完成總體布局設(shè)計，“東數(shù)西算”工程正式全面啟動。

“數(shù)”指數(shù)據(jù)，“算”是算力，即對數(shù)據(jù)的處理能力。“東數(shù)西算”是通過構(gòu)建數(shù)據(jù)中心、云計算、大數(shù)據(jù)一體化的新型算力網(wǎng)絡(luò)體系，將東部算力需求有序引導(dǎo)到西部，優(yōu)化數(shù)據(jù)中心建設(shè)布局，促進東西部協(xié)同聯(lián)動。“東數(shù)西算”是繼“南水北調(diào)”工程、“西電東送”工程、“西氣東輸”工程后的第四大工程，分別對應(yīng)水、電、氣、算力四大領(lǐng)域。自此，以“東數(shù)西算”為代表的數(shù)字基建將開啟新序幕。

目前，我國數(shù)據(jù)中心大多分布在東部地區(qū)，由于土地、能源等資源日趨緊張，在東部大規(guī)模發(fā)展數(shù)據(jù)中心難以為繼。而我國西部地區(qū)資源充裕，特別是可再生能源豐富，具備發(fā)展數(shù)據(jù)中心、承接?xùn)|部算力需求的潛力。

國家信息中心大數(shù)據(jù)發(fā)展部主任于施洋2021年6月指出，占我國全社會用電量約2%的數(shù)據(jù)中心，支撐了占全國GDP約36.2%的數(shù)字經(jīng)濟規(guī)模，對提升全社會生產(chǎn)效率和全要素生產(chǎn)率作用巨大。

實施 “東數(shù)西算”工程具有以下意義：一是有利于提升國家整體算力水平。二是有利于促進綠色發(fā)展。三是有利于擴大有效投資。四是有利于推動區(qū)域協(xié)調(diào)發(fā)展。通過算力設(shè)施由東向西布局，將帶動相關(guān)產(chǎn)業(yè)有效轉(zhuǎn)移，促進東西部數(shù)據(jù)流通、價值傳遞，延展東部發(fā)展空間，推進西部大開發(fā)形成新格局。

行業(yè)前景 數(shù)據(jù)中心IT投資規(guī)模維持數(shù)千億元

“東數(shù)西算”是基于國家戰(zhàn)略框架下的系統(tǒng)性工程，也是全國一盤棋下發(fā)展數(shù)字經(jīng)濟的基礎(chǔ)，目的在于平衡東西部算力需求與要素資源不匹配的問題，未來國內(nèi)數(shù)據(jù)中心所承載的需求分層將更加清晰，東數(shù)的成本會明顯下降，帶動工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)、AI推理、邊緣計算業(yè)務(wù)成熟;西部資源的利用效率將在需求聚集下顯著提升，服務(wù)于算法分析、視頻渲染、超算、存儲備份等大算力場景，同時促進當?shù)仄髽I(yè)和政府上云進程。

根據(jù)國家發(fā)改委新高司，2022年初我國數(shù)據(jù)中心規(guī)模約為500萬標準機架，未來算力年增速超過20%，中金公司測算每年將帶動約1000億元投資。梳理2021年上半年全國十大數(shù)據(jù)中心集群區(qū)域發(fā)布的政策文件，測算至2025年集群總體投資規(guī)模約為6604億元。

根據(jù)中國電子信息產(chǎn)業(yè)發(fā)展研究院(CCID)預(yù)測，2020年數(shù)據(jù)中心相關(guān)IT投資規(guī)模約為4167億元，占GDP比重2.8%。若剔除對服務(wù)器等下游自采購設(shè)備的拉動，中金公司預(yù)測2020年數(shù)據(jù)中心IT投資規(guī)模仍超過2500億元。中金公司認為，全國一體化布局對相關(guān)產(chǎn)業(yè)的拉動作用，本質(zhì)上是在引導(dǎo)需求的重新分布和適度先行建設(shè)。數(shù)據(jù)中心產(chǎn)業(yè)投資的提升同時帶動了配套機電設(shè)備市場的快速發(fā)展。

值得一提的是，2021年12月，上海臨港新型互聯(lián)網(wǎng)交換中心成立，至此工信部已正式批復(fù)浙江杭州、寧夏中衛(wèi)、深圳前海與上海臨港四個新型互聯(lián)網(wǎng)交換中心(IXP)試點，對全國網(wǎng)絡(luò)架構(gòu)演進、互聯(lián)互通生態(tài)的建設(shè)具有推動作用。互聯(lián)網(wǎng)交換中心是實現(xiàn)不同網(wǎng)絡(luò)流量集中交換的物理基礎(chǔ)設(shè)施，多家云廠商、內(nèi)容提供廠商、數(shù)據(jù)中心廠商、行業(yè)客戶、本地運營商一同接入網(wǎng)絡(luò)，實現(xiàn)多點、多云、多用戶的快速網(wǎng)間互聯(lián)，從而推動建立互聯(lián)互通生態(tài)建設(shè)，實現(xiàn)泛在、高效、低廉的連接環(huán)境。

根據(jù)思科預(yù)計，2021年數(shù)據(jù)中心的東西向流量將占數(shù)據(jù)中心總流量的85%。從國內(nèi)IXP情況來看，杭州IXP規(guī)模達到國際中等水平，其中疏導(dǎo)的非運營商互聯(lián)流量占比達到75%。由此，新型互聯(lián)網(wǎng)交換中心可以疏解日漸增長的東西向流量擁堵問題。

投資機會 我國數(shù)字經(jīng)濟有望高速蓬勃發(fā)展

東吳證券認為，根據(jù)工信部2021年發(fā)布的 《新型數(shù)據(jù)中心發(fā)展三年行動計劃》，國內(nèi)數(shù)據(jù)中心機架數(shù)量增速有望達到20%以上，2023年底總算力達到200EFLOPS，我國IDC市場規(guī)模不斷提升，伴隨機柜數(shù)量的增加，IDC下游運營商有望持續(xù)提升經(jīng)營效益。當前“雙碳”政策不斷趨嚴，國內(nèi)樞紐節(jié)點數(shù)據(jù)中心電能利用效率指標PUE要求控制在1.2-1.25以內(nèi)，而《2021年中國數(shù)據(jù)中心市場報告》顯示，2021年度全國數(shù)據(jù)中心平均PUE為1.49。這意味著數(shù)據(jù)中心的發(fā)展要滿足綠色節(jié)能要求，降低“熱數(shù)據(jù)”能耗，強化能源布局聯(lián)動。PUE管控趨嚴，有望加速IDC行業(yè)出清，優(yōu)質(zhì)資源向IDC頭部企業(yè)轉(zhuǎn)移，行業(yè)競爭格局有望獲得改善。

對于具體投資標的，東吳證券建議關(guān)注IDC：數(shù)據(jù)港、光環(huán)新網(wǎng)、奧飛數(shù)據(jù)、科華數(shù)據(jù)、海蘭信、寶信軟件、杭鋼股份、沙鋼股份、城地股份、立昂技術(shù)、世紀互聯(lián)、萬國數(shù)據(jù);IDC基建配套設(shè)備：佳力圖、英維克。

華鑫證券則指出，“東數(shù)西算”工程的實施，奠定了我國數(shù)字經(jīng)濟發(fā)展的基礎(chǔ)，同時對穩(wěn)增長，促進經(jīng)濟發(fā)展起到重要作用，行業(yè)即將迎來快速發(fā)展，帶動IDC、ICT設(shè)備、光模塊、溫控等細分行業(yè)的需求，對于計算機而言，受益的方向包括基礎(chǔ)軟硬件、數(shù)據(jù)及數(shù)據(jù)安全等方向，推薦關(guān)注中科曙光、浪潮信息、寶信軟件、東方通、奧飛數(shù)據(jù)、數(shù)據(jù)港、奇安信、安恒信息等。

中金公司認為“東數(shù)西算”帶來的下游需求本質(zhì)上和國內(nèi)云計算行業(yè)的發(fā)展路徑是高度一致的，都是服務(wù)于產(chǎn)業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型的需要，因此，上游會由于適度提前建設(shè)而刺激土建、機柜配套設(shè)施等需求，下游包括服務(wù)器等IT設(shè)備、基礎(chǔ)軟件彈性不會直接相關(guān)，機會可能在于數(shù)字化進程由于基礎(chǔ)設(shè)施的便利和成本下降而加快。