近期數(shù)字經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域重磅消息頻出引發(fā)市場(chǎng)關(guān)注。1月12日，數(shù)字經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域首部國(guó)家級(jí)專項(xiàng)規(guī)劃《“十四五”數(shù)字經(jīng)濟(jì)發(fā)展規(guī)劃》出臺(tái)，提出“到2025年，數(shù)字經(jīng)濟(jì)核心產(chǎn)業(yè)增加值占國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值比重達(dá)到10%”;1月15日，《求是》雜志刊發(fā)《不斷做強(qiáng)做優(yōu)做大我國(guó)數(shù)字經(jīng)濟(jì)》文章;1月16日，發(fā)改委進(jìn)一步強(qiáng)調(diào)“大力推動(dòng)我國(guó)數(shù)字經(jīng)濟(jì)健康發(fā)展”。

業(yè)內(nèi)人士表示，數(shù)字經(jīng)濟(jì)為國(guó)家政策重要推進(jìn)方向，推動(dòng)整體行業(yè)板塊景氣向上。《規(guī)劃》的發(fā)布再次為構(gòu)建“數(shù)字中國(guó)”提供了有力支撐及具體實(shí)現(xiàn)路徑，“數(shù)字中國(guó)”進(jìn)入全面建設(shè)期，相關(guān)行業(yè)進(jìn)入快速發(fā)展期。

事件驅(qū)動(dòng) 數(shù)字經(jīng)濟(jì)政策利好頻出

國(guó)務(wù)院日前印發(fā)《“十四五”數(shù)字經(jīng)濟(jì)發(fā)展規(guī)劃》(以下簡(jiǎn)稱《規(guī)劃》)，明確了“十四五”時(shí)期推動(dòng)數(shù)字經(jīng)濟(jì)健康發(fā)展的指導(dǎo)思想、基本原則、發(fā)展目標(biāo)、重點(diǎn)任務(wù)和保障措施。

《規(guī)劃》提出了2025年數(shù)字經(jīng)濟(jì)發(fā)展的總體目標(biāo)，即到2025年，我國(guó)數(shù)字經(jīng)濟(jì)核心產(chǎn)業(yè)增加值占GDP比重達(dá)到10%。并提出了軟件和信息技術(shù)服務(wù)業(yè)規(guī)模達(dá)到14萬(wàn)億元，工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)應(yīng)用普及率達(dá)到45%等具體指標(biāo)。《規(guī)劃》還強(qiáng)調(diào)“推行普惠性“上云用數(shù)賦智”服務(wù)，推動(dòng)企業(yè)上云、上平臺(tái)，降低技術(shù)和資金壁壘，加快企業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型。”

同時(shí)，《規(guī)劃》還提出數(shù)字基礎(chǔ)設(shè)施對(duì)政務(wù)服務(wù)的支撐作用進(jìn)一步凸顯，電子政務(wù)服務(wù)水平進(jìn)一步提升的目標(biāo)。具體要求包括全面提升全國(guó)一體化政務(wù)服務(wù)平臺(tái)功能，持續(xù)提升政務(wù)服務(wù)數(shù)字化、智能化水平，實(shí)現(xiàn)利企便民高頻服務(wù)事項(xiàng)“一網(wǎng)通辦”等。量化指標(biāo)方面，提出到2025年我國(guó)在線政務(wù)服務(wù)實(shí)名用戶規(guī)模達(dá)到8億人次。

根據(jù)信通院數(shù)據(jù)，2020年我國(guó)云計(jì)算市場(chǎng)呈爆發(fā)式增長(zhǎng)，整體規(guī)模達(dá)到2091億元，增速56.6%。云計(jì)算技術(shù)已達(dá)到成熟階段，企業(yè)能夠通過上云實(shí)現(xiàn)將本增效，其帶來的充分經(jīng)濟(jì)效益將成為企業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型的重要驅(qū)動(dòng)力。“十四五”期間，云計(jì)算產(chǎn)業(yè)作為數(shù)字經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要基座，有望在政策的支持下繼續(xù)保持高速發(fā)展。

1月15日，《求是》雜志上發(fā)布了《不斷做強(qiáng)做優(yōu)做大我國(guó)數(shù)字經(jīng)濟(jì)》重要文章，強(qiáng)調(diào)數(shù)字經(jīng)濟(jì)事關(guān)國(guó)家發(fā)展大局。此外，發(fā)改委1月16日發(fā)文《大力推動(dòng)我國(guó)數(shù)字經(jīng)濟(jì)健康發(fā)展》，其中提出，要集中力量推進(jìn)關(guān)鍵核心技術(shù)攻關(guān)，加快實(shí)現(xiàn)高水平自立自強(qiáng);適度超前部署新型基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，夯實(shí)數(shù)字經(jīng)濟(jì)發(fā)展基礎(chǔ);深入推進(jìn)傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型，加快數(shù)字技術(shù)和實(shí)體經(jīng)濟(jì)深度融合。

行業(yè)前景 數(shù)據(jù)要素市場(chǎng)有望加速發(fā)展

數(shù)字經(jīng)濟(jì)核心在數(shù)據(jù)，從《規(guī)劃》中能夠看到，將數(shù)據(jù)明確為生產(chǎn)要素，并圍繞數(shù)據(jù)要素構(gòu)建了完善的市場(chǎng)體系，包括數(shù)據(jù)要素供給、市場(chǎng)化流通、開發(fā)利用、治理監(jiān)管、安全保障。明確7大重點(diǎn)行業(yè)，數(shù)字化轉(zhuǎn)型再加速。

我國(guó)數(shù)據(jù)要素市場(chǎng)分為七大模塊：數(shù)據(jù)收集、數(shù)據(jù)存儲(chǔ)、數(shù)據(jù)處理、數(shù)據(jù)流通、數(shù)據(jù)分析、數(shù)據(jù)應(yīng)用、生態(tài)保障。七個(gè)模塊覆蓋了數(shù)據(jù)要素從產(chǎn)生到價(jià)值挖掘、再到發(fā)揮作用的整個(gè)過程：數(shù)據(jù)采集環(huán)節(jié)要求所采集數(shù)據(jù)的準(zhǔn)確性;數(shù)據(jù)儲(chǔ)存環(huán)節(jié)要求將采集到的數(shù)據(jù)安全存儲(chǔ)，避免數(shù)據(jù)被濫用;數(shù)據(jù)處理環(huán)節(jié)通過對(duì)數(shù)據(jù)進(jìn)行處理得到優(yōu)質(zhì)的數(shù)據(jù);數(shù)據(jù)流通環(huán)節(jié)是數(shù)據(jù)要素市場(chǎng)的核心，關(guān)注數(shù)據(jù)之間合法合規(guī)的交易流通;數(shù)據(jù)分析環(huán)節(jié)對(duì)海量數(shù)據(jù)進(jìn)行數(shù)據(jù)分析從而挖掘隱含的信息;數(shù)據(jù)應(yīng)用環(huán)節(jié)則通過將挖掘到的信息加以應(yīng)用而獲益。

《“十四五”數(shù)字經(jīng)濟(jì)發(fā)展規(guī)劃》中明確提出，“數(shù)據(jù)要素是數(shù)字經(jīng)濟(jì)深化發(fā)展的核心引擎。數(shù)據(jù)對(duì)提高生產(chǎn)效率的乘數(shù)作用不斷凸顯，成為最具時(shí)代特征的生產(chǎn)要素。”

基于此，國(guó)家提出了相應(yīng)的 “十四五”期間的發(fā)展目標(biāo)：要求數(shù)據(jù)要素市場(chǎng)體系初步建立。數(shù)據(jù)資源體系基本建成，數(shù)據(jù)要素市場(chǎng)化建設(shè)成效顯現(xiàn)，數(shù)據(jù)確權(quán)、定價(jià)、交易有序開展，探索建立與數(shù)據(jù)要素價(jià)值和貢獻(xiàn)相適應(yīng)的收入分配機(jī)制，激發(fā)市場(chǎng)主體創(chuàng)新活力。

隨著人工智能、云計(jì)算等技術(shù)的發(fā)展，全球企業(yè)轉(zhuǎn)向數(shù)據(jù)驅(qū)動(dòng)，全球數(shù)據(jù)量加速擴(kuò)張。據(jù)國(guó)際權(quán)威機(jī)構(gòu)Statista預(yù)測(cè)，2020年全球數(shù)據(jù)產(chǎn)生量高達(dá)47ZB，2035年達(dá)到2142ZB。

我國(guó)大數(shù)據(jù)創(chuàng)業(yè)迅速發(fā)展，這一背景下，數(shù)據(jù)要素市場(chǎng)發(fā)展迅猛，市場(chǎng)規(guī)模從2016年62億元擴(kuò)張到2020年的545億元，“十三五”期間數(shù)據(jù)要素市場(chǎng)年復(fù)合增速達(dá)到30%以上。據(jù)國(guó)家工業(yè)信息安全發(fā)展研究中心預(yù)測(cè)，十四五期間，我國(guó)數(shù)據(jù)要素市場(chǎng)規(guī)模將會(huì)達(dá)到1749億元。

投資機(jī)會(huì) 數(shù)字化產(chǎn)業(yè)迎來全面機(jī)遇

光大證券表示，2020年10月加快“數(shù)字中國(guó)”建設(shè)列入“十四五”規(guī)劃和2035年遠(yuǎn)景目標(biāo)中。2021年3月召開的“兩會(huì)”，再一次將“數(shù)字中國(guó)”建設(shè)寫入政府工作報(bào)告中，作為“十四五”規(guī)劃的重要內(nèi)容，標(biāo)志著數(shù)字化建設(shè)上升為國(guó)家戰(zhàn)略。2021年4月，第四屆數(shù)字中國(guó)建設(shè)峰會(huì)召開，會(huì)議期間共簽約項(xiàng)目523個(gè)，總投資額達(dá)3188億元。

此次，《規(guī)劃》的發(fā)布再次為構(gòu)建“數(shù)字中國(guó)”，提供了有力支撐及具體實(shí)現(xiàn)路徑，“數(shù)字中國(guó)”進(jìn)入全面建設(shè)期，相關(guān)行業(yè)進(jìn)入快速發(fā)展期。《規(guī)劃》指出，到2025年，數(shù)字經(jīng)濟(jì)核心產(chǎn)業(yè)增加值占國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值比重由2020年的7.8%提升至10%;軟件和信息技術(shù)服務(wù)業(yè)規(guī)模由8.16萬(wàn)億元提升至14萬(wàn)億元;工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)應(yīng)用普及率由14.7%提升至45%;全國(guó)網(wǎng)上零售額由11.76萬(wàn)億元提升至17萬(wàn)億元;在線政務(wù)服務(wù)實(shí)名用戶規(guī)模由4億元提升至8億元。

對(duì)于具體投資表示，光大證券表示，數(shù)字政府是“數(shù)字中國(guó)”的核心基座，為政府?dāng)?shù)字化基建助力的企業(yè)將率先受益，推薦金山辦公、太極股份、東方通、紫光股份，建議關(guān)注易華錄、浪潮信息、萬(wàn)達(dá)信息。

此外，產(chǎn)業(yè)數(shù)字化是“數(shù)字政府”的延伸，為企業(yè)實(shí)現(xiàn)數(shù)字化轉(zhuǎn)型的企業(yè)值得關(guān)注，推薦恒生電子、廣聯(lián)達(dá)、致遠(yuǎn)互聯(lián)、泛微網(wǎng)絡(luò)、中控技術(shù)、中望軟件、龍軟科技、工大高科，建議關(guān)注國(guó)聯(lián)股份、遠(yuǎn)光軟件、衛(wèi)寧健康、賽意信息。

“數(shù)字中國(guó)”加速發(fā)展后的必然要求，處于快速發(fā)展前夕，推薦天融信、奇安信、深信服、安恒信息，建議關(guān)注吉大正元;數(shù)字經(jīng)濟(jì)國(guó)際化，數(shù)字經(jīng)濟(jì)“引進(jìn)來”和“走出去”將為產(chǎn)業(yè)鏈公司催生新的市場(chǎng)需求，數(shù)字貨幣基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)相關(guān)公司擁有較好發(fā)展機(jī)遇，建議關(guān)注新國(guó)都、廣電運(yùn)通、拉卡拉、長(zhǎng)亮科技、宇信科技。

西部證券認(rèn)為，數(shù)字經(jīng)濟(jì)為國(guó)家政策重要推進(jìn)方向，推動(dòng)整體行業(yè)板塊景氣向上，看好以國(guó)產(chǎn)化為核心抓手帶來的產(chǎn)業(yè)鏈發(fā)展機(jī)會(huì)，建議關(guān)注國(guó)產(chǎn)IT板塊核心廠商：神州數(shù)碼、榮科科技、中科創(chuàng)達(dá)、海量數(shù)據(jù)、東方通、寶蘭德、中科軟、中科曙光。