近期數字經濟領域重磅消息頻出引發市場關注。1月12日，數字經濟領域首部國家級專項規劃《“十四五”數字經濟發展規劃》出臺，提出“到2025年，數字經濟核心產業增加值占國內生產總值比重達到10%”;1月15日，《求是》雜志刊發《不斷做強做優做大我國數字經濟》文章;1月16日，發改委進一步強調“大力推動我國數字經濟健康發展”。

業內人士表示，數字經濟為國家政策重要推進方向，推動整體行業板塊景氣向上。《規劃》的發布再次為構建“數字中國”提供了有力支撐及具體實現路徑，“數字中國”進入全面建設期，相關行業進入快速發展期。

事件驅動 數字經濟政策利好頻出

國務院日前印發《“十四五”數字經濟發展規劃》(以下簡稱《規劃》)，明確了“十四五”時期推動數字經濟健康發展的指導思想、基本原則、發展目標、重點任務和保障措施。

《規劃》提出了2025年數字經濟發展的總體目標，即到2025年，我國數字經濟核心產業增加值占GDP比重達到10%。并提出了軟件和信息技術服務業規模達到14萬億元，工業互聯網平臺應用普及率達到45%等具體指標。《規劃》還強調“推行普惠性“上云用數賦智”服務，推動企業上云、上平臺，降低技術和資金壁壘，加快企業數字化轉型。”

同時，《規劃》還提出數字基礎設施對政務服務的支撐作用進一步凸顯，電子政務服務水平進一步提升的目標。具體要求包括全面提升全國一體化政務服務平臺功能，持續提升政務服務數字化、智能化水平，實現利企便民高頻服務事項“一網通辦”等。量化指標方面，提出到2025年我國在線政務服務實名用戶規模達到8億人次。

根據信通院數據，2020年我國云計算市場呈爆發式增長，整體規模達到2091億元，增速56.6%。云計算技術已達到成熟階段，企業能夠通過上云實現將本增效，其帶來的充分經濟效益將成為企業數字化轉型的重要驅動力。“十四五”期間，云計算產業作為數字經濟發展的重要基座，有望在政策的支持下繼續保持高速發展。

1月15日，《求是》雜志上發布了《不斷做強做優做大我國數字經濟》重要文章，強調數字經濟事關國家發展大局。此外，發改委1月16日發文《大力推動我國數字經濟健康發展》，其中提出，要集中力量推進關鍵核心技術攻關，加快實現高水平自立自強;適度超前部署新型基礎設施建設，夯實數字經濟發展基礎;深入推進傳統產業數字化轉型，加快數字技術和實體經濟深度融合。

行業前景 數據要素市場有望加速發展

數字經濟核心在數據，從《規劃》中能夠看到，將數據明確為生產要素，并圍繞數據要素構建了完善的市場體系，包括數據要素供給、市場化流通、開發利用、治理監管、安全保障。明確7大重點行業，數字化轉型再加速。

我國數據要素市場分為七大模塊：數據收集、數據存儲、數據處理、數據流通、數據分析、數據應用、生態保障。七個模塊覆蓋了數據要素從產生到價值挖掘、再到發揮作用的整個過程：數據采集環節要求所采集數據的準確性;數據儲存環節要求將采集到的數據安全存儲，避免數據被濫用;數據處理環節通過對數據進行處理得到優質的數據;數據流通環節是數據要素市場的核心，關注數據之間合法合規的交易流通;數據分析環節對海量數據進行數據分析從而挖掘隱含的信息;數據應用環節則通過將挖掘到的信息加以應用而獲益。

《“十四五”數字經濟發展規劃》中明確提出，“數據要素是數字經濟深化發展的核心引擎。數據對提高生產效率的乘數作用不斷凸顯，成為最具時代特征的生產要素。”

基于此，國家提出了相應的 “十四五”期間的發展目標：要求數據要素市場體系初步建立。數據資源體系基本建成，數據要素市場化建設成效顯現，數據確權、定價、交易有序開展，探索建立與數據要素價值和貢獻相適應的收入分配機制，激發市場主體創新活力。

隨著人工智能、云計算等技術的發展，全球企業轉向數據驅動，全球數據量加速擴張。據國際權威機構Statista預測，2020年全球數據產生量高達47ZB，2035年達到2142ZB。

我國大數據創業迅速發展，這一背景下，數據要素市場發展迅猛，市場規模從2016年62億元擴張到2020年的545億元，“十三五”期間數據要素市場年復合增速達到30%以上。據國家工業信息安全發展研究中心預測，十四五期間，我國數據要素市場規模將會達到1749億元。

投資機會 數字化產業迎來全面機遇

光大證券表示，2020年10月加快“數字中國”建設列入“十四五”規劃和2035年遠景目標中。2021年3月召開的“兩會”，再一次將“數字中國”建設寫入政府工作報告中，作為“十四五”規劃的重要內容，標志著數字化建設上升為國家戰略。2021年4月，第四屆數字中國建設峰會召開，會議期間共簽約項目523個，總投資額達3188億元。

此次，《規劃》的發布再次為構建“數字中國”，提供了有力支撐及具體實現路徑，“數字中國”進入全面建設期，相關行業進入快速發展期。《規劃》指出，到2025年，數字經濟核心產業增加值占國內生產總值比重由2020年的7.8%提升至10%;軟件和信息技術服務業規模由8.16萬億元提升至14萬億元;工業互聯網平臺應用普及率由14.7%提升至45%;全國網上零售額由11.76萬億元提升至17萬億元;在線政務服務實名用戶規模由4億元提升至8億元。

對于具體投資表示，光大證券表示，數字政府是“數字中國”的核心基座，為政府數字化基建助力的企業將率先受益，推薦金山辦公、太極股份、東方通、紫光股份，建議關注易華錄、浪潮信息、萬達信息。

此外，產業數字化是“數字政府”的延伸，為企業實現數字化轉型的企業值得關注，推薦恒生電子、廣聯達、致遠互聯、泛微網絡、中控技術、中望軟件、龍軟科技、工大高科，建議關注國聯股份、遠光軟件、衛寧健康、賽意信息。

“數字中國”加速發展后的必然要求，處于快速發展前夕，推薦天融信、奇安信、深信服、安恒信息，建議關注吉大正元;數字經濟國際化，數字經濟“引進來”和“走出去”將為產業鏈公司催生新的市場需求，數字貨幣基礎設施建設相關公司擁有較好發展機遇，建議關注新國都、廣電運通、拉卡拉、長亮科技、宇信科技。

西部證券認為，數字經濟為國家政策重要推進方向，推動整體行業板塊景氣向上，看好以國產化為核心抓手帶來的產業鏈發展機會，建議關注國產IT板塊核心廠商：神州數碼、榮科科技、中科創達、海量數據、東方通、寶蘭德、中科軟、中科曙光。