北交所注冊制首只獲批的新股威博液壓(871245)昨日啟動申購，采用直接定價的方式，發(fā)行價為9.68元/股，發(fā)行市盈率18.59倍，擬發(fā)行847.83萬股，預計募集資金8206.96萬元，發(fā)行代碼為889688。

吸引8家戰(zhàn)投參與認購

12月16日，威博液壓公開發(fā)行股票獲證監(jiān)會同意注冊。此前，北交所共有82只上市股票，上市審查均為證監(jiān)會核準。其中11只股票為新股，71只股票由新三板精選層平移而來。此次威博液壓獲得北交所發(fā)行批文，意味著北交所注冊制第一股的誕生。

根據(jù)招股書，本次威博液壓擬以9.68元/股的價格，發(fā)行847.823萬股，募集資金8206.96萬元，用于“30萬套高端裝備智能電液動力系統(tǒng)建設項目”、“20萬套齒輪泵建設項目”及補充流動資金。

本次公開發(fā)行股份初始發(fā)行股份數(shù)量847.8261萬股，發(fā)行后總股本為4747.8261萬股，占發(fā)行后總股本的17.86%(超額配售選擇權(quán)行使前)。發(fā)行人授予東吳證券初始發(fā)行規(guī)模15%的超額配售選擇權(quán)，若超額配售選擇權(quán)全額行使，則發(fā)行總股數(shù)將擴大至975萬股，發(fā)行后總股本擴大至4875萬股，本次發(fā)行數(shù)量占超額配售選擇權(quán)全額行使后發(fā)行后總股數(shù)的20%。

戰(zhàn)略投資者方面，本次發(fā)行戰(zhàn)略配售發(fā)行數(shù)量為169.5652萬股，占超額配售選擇權(quán)行使前本次發(fā)行數(shù)量的20%，占超額配售選擇權(quán)全額行使后本次發(fā)行總股數(shù)的17.39%。華夏基金擬認購208萬元，嘉實基金擬認購208萬元，南方基金擬認購208萬元，易方達基金擬認購203.48萬元，江海證券擬認購104萬元，東吳證券擬認購208萬元，徐工創(chuàng)投擬認購312萬元，徐工產(chǎn)投擬認購312萬元。上述8家機構(gòu)合計認購金額1763.48萬元，鎖定期均為6個月。

募投項目投產(chǎn)后凈利或翻番

根據(jù)招股書，威博液壓主要從事液壓動力單元和高端液壓元件的自主研發(fā)創(chuàng)新，擁有噪音控制技術、低壓鑄造工藝技術、全自動機器人加工柔性生產(chǎn)制造技術等核心技術。截至招股說明書簽署日，公司擁有3項發(fā)明專利、51項國家實用新型專利。公司產(chǎn)品主要應用于倉儲物流、高空作業(yè)平臺及汽車機械等領域。主要客戶包括諾力股份、杭叉集團、浙江鼎力等倉儲運輸與高空作業(yè)領域公司。

業(yè)績方面，2018年度-2020年度，威博液壓分別實現(xiàn)營收1.68億元、1.8億元及2.18億元;實現(xiàn)凈利潤1792.77萬元、2049.4萬元及2654.04萬元。經(jīng)初步測算，公司預計2021年度實現(xiàn)營收3億元-3.5億元，同比上升37.51%-60.43%，凈利潤為4000萬元-4500萬元，同比上升50.71%-69.55%，扣非凈利潤為3600萬元-4000萬元，同比上升45.64%-61.83%。

業(yè)務構(gòu)成方面，2018年度-2020年度，動力單元為公司最主要的營收來源，業(yè)務收入占比分別為95.03%、95.92%及95.96%;研發(fā)費用方面，報告期內(nèi)，公司研發(fā)支出分別為777.16萬元、804.35萬元及988.28萬元，研發(fā)投入率分別為4.64%、4.48%、4.53%。公司預計，募投項目投產(chǎn)后，年均新增營收3.6億元，年均新增固定資產(chǎn)折舊921.49萬元，年均新增利潤總額4920萬元。

安信證券研報數(shù)據(jù)顯示，中國作為世界第一大叉車生產(chǎn)國和消費市場，叉車銷量高速增長，電動叉車滲透率不斷提升，智能倉儲有望進一步推動發(fā)展。電動叉車滲透率已從2009年不到20%提高到目前超過40%。由于勞動力成本上升、倉儲物流水平提升以及5G物聯(lián)網(wǎng)建設的廣泛應用，國內(nèi)智能物流發(fā)展迅速，智能倉儲有望推動電動叉車產(chǎn)業(yè)需求進一步提高。公司產(chǎn)品長期供應于下游產(chǎn)業(yè)鏈廠商，并已與工程機械龍頭企業(yè)中聯(lián)重科逐步建立合作關系，部分產(chǎn)品出口到印度、土耳其、巴西、荷蘭等國家和地區(qū)。已通過歐盟CE認證、北美ETL認證，具備核心關鍵部件完整的制造工藝流程，通過關鍵部件(電機、齒輪泵、中心閥塊、液壓閥和液壓油箱)的自主配套研發(fā)生產(chǎn)，可實現(xiàn)動力單元生產(chǎn)環(huán)節(jié)的自主可控，進一步提高產(chǎn)品質(zhì)量與性能指標、降低生產(chǎn)成本、加快交付周期，同時滿足客戶多品種、小批量、短交期的靈活多變的要求。

記者 朱蓉