北交所注冊制首只獲批的新股威博液壓(871245)昨日啟動申購，采用直接定價的方式，發行價為9.68元/股，發行市盈率18.59倍，擬發行847.83萬股，預計募集資金8206.96萬元，發行代碼為889688。

吸引8家戰投參與認購

12月16日，威博液壓公開發行股票獲證監會同意注冊。此前，北交所共有82只上市股票，上市審查均為證監會核準。其中11只股票為新股，71只股票由新三板精選層平移而來。此次威博液壓獲得北交所發行批文，意味著北交所注冊制第一股的誕生。

根據招股書，本次威博液壓擬以9.68元/股的價格，發行847.823萬股，募集資金8206.96萬元，用于“30萬套高端裝備智能電液動力系統建設項目”、“20萬套齒輪泵建設項目”及補充流動資金。

本次公開發行股份初始發行股份數量847.8261萬股，發行后總股本為4747.8261萬股，占發行后總股本的17.86%(超額配售選擇權行使前)。發行人授予東吳證券初始發行規模15%的超額配售選擇權，若超額配售選擇權全額行使，則發行總股數將擴大至975萬股，發行后總股本擴大至4875萬股，本次發行數量占超額配售選擇權全額行使后發行后總股數的20%。

戰略投資者方面，本次發行戰略配售發行數量為169.5652萬股，占超額配售選擇權行使前本次發行數量的20%，占超額配售選擇權全額行使后本次發行總股數的17.39%。華夏基金擬認購208萬元，嘉實基金擬認購208萬元，南方基金擬認購208萬元，易方達基金擬認購203.48萬元，江海證券擬認購104萬元，東吳證券擬認購208萬元，徐工創投擬認購312萬元，徐工產投擬認購312萬元。上述8家機構合計認購金額1763.48萬元，鎖定期均為6個月。

募投項目投產后凈利或翻番

根據招股書，威博液壓主要從事液壓動力單元和高端液壓元件的自主研發創新，擁有噪音控制技術、低壓鑄造工藝技術、全自動機器人加工柔性生產制造技術等核心技術。截至招股說明書簽署日，公司擁有3項發明專利、51項國家實用新型專利。公司產品主要應用于倉儲物流、高空作業平臺及汽車機械等領域。主要客戶包括諾力股份、杭叉集團、浙江鼎力等倉儲運輸與高空作業領域公司。

業績方面，2018年度-2020年度，威博液壓分別實現營收1.68億元、1.8億元及2.18億元;實現凈利潤1792.77萬元、2049.4萬元及2654.04萬元。經初步測算，公司預計2021年度實現營收3億元-3.5億元，同比上升37.51%-60.43%，凈利潤為4000萬元-4500萬元，同比上升50.71%-69.55%，扣非凈利潤為3600萬元-4000萬元，同比上升45.64%-61.83%。

業務構成方面，2018年度-2020年度，動力單元為公司最主要的營收來源，業務收入占比分別為95.03%、95.92%及95.96%;研發費用方面，報告期內，公司研發支出分別為777.16萬元、804.35萬元及988.28萬元，研發投入率分別為4.64%、4.48%、4.53%。公司預計，募投項目投產后，年均新增營收3.6億元，年均新增固定資產折舊921.49萬元，年均新增利潤總額4920萬元。

安信證券研報數據顯示，中國作為世界第一大叉車生產國和消費市場，叉車銷量高速增長，電動叉車滲透率不斷提升，智能倉儲有望進一步推動發展。電動叉車滲透率已從2009年不到20%提高到目前超過40%。由于勞動力成本上升、倉儲物流水平提升以及5G物聯網建設的廣泛應用，國內智能物流發展迅速，智能倉儲有望推動電動叉車產業需求進一步提高。公司產品長期供應于下游產業鏈廠商，并已與工程機械龍頭企業中聯重科逐步建立合作關系，部分產品出口到印度、土耳其、巴西、荷蘭等國家和地區。已通過歐盟CE認證、北美ETL認證，具備核心關鍵部件完整的制造工藝流程，通過關鍵部件(電機、齒輪泵、中心閥塊、液壓閥和液壓油箱)的自主配套研發生產，可實現動力單元生產環節的自主可控，進一步提高產品質量與性能指標、降低生產成本、加快交付周期，同時滿足客戶多品種、小批量、短交期的靈活多變的要求。

記者 朱蓉