12月首個交易日，滬深兩市指數(shù)整體呈現(xiàn)震蕩分化格局，滬指小幅收漲，深成指、創(chuàng)業(yè)板指均收跌。個股十分活躍，超3200家公司股票上漲，漲停個股接近120只。造紙、煤炭、機場、能源設備等行業(yè)漲幅居前。業(yè)內(nèi)分析認為，伴隨著穩(wěn)增長預期加強，今年受到上游原材料漲價、下游需求疲弱、經(jīng)濟增長預期較差影響而受到估值、盈利雙重擠壓的中下游板塊的配置價值凸顯，重點關(guān)注三大主線機會。

隆基降價引發(fā)光伏板塊調(diào)整

在隔夜外盤整體表現(xiàn)不佳的情況下，滬深兩市1日僅微幅低開，全天橫盤震蕩，尾盤緩慢抬升。上證指數(shù)收漲0.36%，報3576.89點，深證成指跌0.01%，報14794.25點，創(chuàng)業(yè)板指跌0.64%，報3473.37點。兩市成交額連續(xù)29個交易日突破萬億元;北向資金實際凈買入30億元。

行業(yè)板塊方面，造紙、煤炭、機場、能源設備等漲幅居前。百亞股份、岳陽林紙漲停。致遠新能、石化機械、京城股份、美錦能源等氫能源概念股漲停。綠色電力午后發(fā)力，太陽能、金能科技、鈞達股份、精功科技、鑫鉑股份漲停。農(nóng)機板塊受利好提振，吉峰科技、弘宇股份、中堅科技漲停。

光伏巨頭隆基股份下調(diào)單晶硅片官方報價的消息市場給予負反饋，該股1日下跌3.84%，海達股份、金辰股份、科士達、上機數(shù)控、芯能科技等也紛紛出現(xiàn)股價下跌，其中隆基股份的主要競爭對手中環(huán)股份跌超6%。此外，稀土永磁、風電、鋰電池、動力電池、醫(yī)美等熱門板塊均有所回調(diào)。

成長股行情并未結(jié)束

對于1日A股市場盤面的表現(xiàn)，源達投資顧問岳志芳分析認為：“盡管有券商股再次在關(guān)鍵點位發(fā)力，但上證指數(shù)全天仍沒有向上突破3580點一線，這也預示上方壓力仍不容小覷，至于上證指數(shù)后市能否繼續(xù)向上沖關(guān)，一要關(guān)注券商股行情的持續(xù)如何，二要看市場能否有新多熱點出現(xiàn)，特別是權(quán)重指標股的表現(xiàn)。否則，上證指數(shù)仍將在3580點-3550點-3530點區(qū)間震蕩，繼續(xù)延續(xù)整理格局。”

“而創(chuàng)業(yè)板指數(shù)近期受光伏風電以及醫(yī)藥醫(yī)療股調(diào)整而整體表現(xiàn)低迷，但并不意味成長股行情已經(jīng)結(jié)束。”岳志芳進一步分析，“我們近期也說過，病毒變異使得加息預期有所放緩，這繼續(xù)利好成長股，這種大環(huán)境下來看，成長股行情依然持續(xù)，而且從市場表現(xiàn)來看，從氫能源、鋰電池、汽車電子、蘋果鏈等概念板塊的輪番表現(xiàn)看，也能發(fā)現(xiàn)成長股行情尚未完結(jié)。因此，創(chuàng)業(yè)板指數(shù)短線在繼續(xù)在3500點繼續(xù)整固之后，仍有進一步向上的潛力。”

關(guān)注三大主線投資機會

在12月行業(yè)比較與配置策略上，中金公司近日發(fā)布研報指出，伴隨著穩(wěn)增長預期加強，今年受到上游原材料漲價、下游需求疲弱、經(jīng)濟增長預期較差影響而受到估值、盈利雙重擠壓的中下游板塊的配置價值凸顯。其建議未來3-6個月關(guān)注如下主線：

一、高景氣成長產(chǎn)業(yè)鏈疊加政策支持仍然是超額收益的主要來源。著重推薦符合“碳中和”政策目標的新能源產(chǎn)業(yè)鏈中與電網(wǎng)升級改造產(chǎn)業(yè)鏈相關(guān)的環(huán)節(jié)，以及產(chǎn)業(yè)升級趨勢中汽車“電動化、智能化、國產(chǎn)化”進程中有望快速發(fā)展的國產(chǎn)零部件等。二、產(chǎn)業(yè)周期有望進入拐點的相關(guān)行業(yè)。提示投資者關(guān)注相對彈性更大、需求恢復較好的制造業(yè)板塊，包括汽車零部件等。此外，伴隨生豬產(chǎn)能有望于明年見頂，提示投資者關(guān)注農(nóng)林牧漁等景氣度即將迎來拐點的相關(guān)行業(yè)。三、繼續(xù)關(guān)注消費及其他存在復蘇空間的產(chǎn)業(yè)。推薦前期受政策及市場悲觀預期估值相對消化較為充分的酒類、速凍食品等相關(guān)行業(yè)。

對于12月行業(yè)配置的主要調(diào)整，中金公司上調(diào)了農(nóng)化、汽車及零部件、其他必選消費、農(nóng)林牧漁;下調(diào)了建材、半導體行業(yè);超配電氣設備、消費電子、輕工家居、券商及其他、汽車零部件;低配煤炭、油田服務與工程、油氣開采、酒店旅游、餐飲。記者 陳慧