周二，受隔夜外圍市場上漲帶動，A股三大股指集體高開。早盤大小指數(shù)分化，滬指維持紅盤震蕩，創(chuàng)業(yè)板指高開低走。午后，滬深兩市繼續(xù)保持弱勢窄幅震蕩。上證綜指收盤上漲0.03%，深證成指下跌0.1%。兩市11月30日共成交總額12219億元，連續(xù)第28個交易日維持在萬億元之上。從月度來看，11月上證綜指漲0.47%，深證成指漲2.38%，創(chuàng)業(yè)板指漲4.33%。有業(yè)內(nèi)機(jī)構(gòu)認(rèn)為，新型毒株對A股影響有限，指數(shù)短期有望延續(xù)反彈。指數(shù)短期調(diào)整之后，跨年行情將繼續(xù)。

數(shù)字貨幣掀漲停潮

值得一提的是，創(chuàng)業(yè)板11月上漲4.33%，明顯強(qiáng)于上證綜指和深證成指。創(chuàng)業(yè)板11月之所以強(qiáng)勢，主要得益于權(quán)重股寧德時代的上漲。統(tǒng)計顯示，寧德時代11月上漲6.38%，跑贏同期創(chuàng)業(yè)板指2個百分點。寧德時代繼10月上漲21.59%后，本月再度強(qiáng)勢走高，其股價創(chuàng)出歷史新高。

消息面上，繼宜春時代新能源科技有限公司后，寧德時代在宜春又新設(shè)一家全資子公司。寧德時代擬在宜春市投資建設(shè)寧德時代新型鋰電池生產(chǎn)制造基地(宜春)項目，項目總投資不超過135億元。此番成立全資子公司開采鋰礦，不僅為寧德時代的原料供應(yīng)增加了一層保障，也為寧德時代布局的電動智慧礦山等新興業(yè)務(wù)覓得應(yīng)用場景。

事實上，寧德時代在2020年對發(fā)展戰(zhàn)略進(jìn)行了升級，明確了三大戰(zhàn)略發(fā)展方向，即以動力電池為核心，替代移動式化石能源;儲能與新能源發(fā)電結(jié)合，替代固定式化石能源;在特定領(lǐng)域做智能化和電動車的結(jié)合，比如采礦領(lǐng)域。

板塊方面，軍工、數(shù)字貨幣、網(wǎng)絡(luò)安全、國產(chǎn)軟件等概念表現(xiàn)搶眼。船舶制造、軟件服務(wù)、電子信息、航天航空、儀器儀表等漲幅靠前，醫(yī)療器械、生物制品、釀酒行業(yè)、化學(xué)制藥、醫(yī)療服務(wù)等跌幅居前。國防軍工板塊持續(xù)逞強(qiáng)，甘化科工、天奧電子、中船科技等漲停。新能源車及汽車零部件板塊依舊活躍，泉峰汽車、無錫振華、國機(jī)汽車等漲停;數(shù)字貨幣概念走強(qiáng)，海聯(lián)金匯、紫光國微、任子行等漲停。軟件服務(wù)板塊大漲，華勝天成、東軟集團(tuán)、天神娛樂漲停。新冠檢測試劑概念走高，九安醫(yī)療12天11板，天瑞儀器、西隴科學(xué)漲停;消費電子板塊盤中拉升，萊寶高科、力鼎光電、波導(dǎo)股份漲停。智能電網(wǎng)板塊發(fā)力，煜邦電力、東方電子、理工環(huán)科漲停。酒類股領(lǐng)跌兩市，酒鬼酒、水井坊、今世緣、青島啤酒、五糧液、貴州茅臺等跌逾2%。生物醫(yī)藥板塊表現(xiàn)低迷，太龍藥業(yè)、翰宇藥業(yè)、潤都股份等跌逾7%。

旌陽財經(jīng)認(rèn)為，從資金面來看，央行連續(xù)5個交易日開展千億元逆回購，預(yù)計12月份資金面無需擔(dān)憂也沒有驚喜。從10月底開始，機(jī)構(gòu)資金加倉步伐明顯加快，A股市場賺錢效應(yīng)也隨之快速回升。由于機(jī)構(gòu)剛剛掉頭入市，12月又面臨年終成績單的壓力，所以12月各路機(jī)構(gòu)繼續(xù)做多的概率更大。

源達(dá)投顧認(rèn)為，鑒于全球再度處于新冠變異毒株干擾的背景下，這或?qū)⒋騺y美聯(lián)儲加息節(jié)奏，這也導(dǎo)致當(dāng)前高景氣成長股仍將是市場主線結(jié)構(gòu)性機(jī)會。因此，處于軍工、新能源車、新能源、半導(dǎo)體等主要成長賽道的潛力品種，可以繼續(xù)逢低布局。特別是在氫能源頂層設(shè)計方案即將出臺的背景下，可重點關(guān)注氫能源板塊。另外，作為必選消費中的醫(yī)藥、醫(yī)療板塊，尤其是CRO、CXO賽道中的績優(yōu)高成長潛力品種，也值得中線配置。但總體倉位還是建議控制在三成以內(nèi)。

結(jié)構(gòu)性機(jī)會仍很多

周二是11月的收官之戰(zhàn)。市場人士認(rèn)為，從宏觀基本面和消息面上看，如果不是突然出現(xiàn)了奧密克戎，那么12月A股市場的運行環(huán)境應(yīng)該不會太差。由于我國的防疫措施一直非常積極，所以奧密克戎在國內(nèi)傳播開的概率很小。考慮到中短期內(nèi)的情緒化影響，12月A股市場整體保持箱體震蕩格局的概率較大。市場的結(jié)構(gòu)性機(jī)會仍然很多。

平安證券表示，目前市場環(huán)境溫和，關(guān)注政策邊際改善的效應(yīng)，把握中長期受政策和產(chǎn)業(yè)趨勢驅(qū)動的高景氣板塊。經(jīng)濟(jì)環(huán)比改善+流動性穩(wěn)健寬松予以市場底部支撐，央行貨幣政策執(zhí)行報告釋放寬信用信號，市場整體有望震蕩上行。結(jié)構(gòu)方面，目前中長期驅(qū)動力相較于短期因素更加值得關(guān)注，建議聚焦產(chǎn)業(yè)升級的三大方向：一是科技創(chuàng)新，包括高端制造和數(shù)字經(jīng)濟(jì);二是綠色轉(zhuǎn)型相關(guān)板塊;三是前期經(jīng)過部分調(diào)整，市場預(yù)期邊際好轉(zhuǎn)的消費板塊。

國泰君安上海研究部總監(jiān)邊風(fēng)煒認(rèn)為，10月份和11月份明顯信貸投放加大，特別是地產(chǎn)方面。所以，部分傳統(tǒng)行業(yè)有所反彈，這主要是基于PMI的回升。另外從盤面來看，最近還是題材類的個股更強(qiáng)，一個是部分的以元宇宙為主的，包括軟件類的企業(yè);其次是大量的科技類的軍工類企業(yè)的反彈，當(dāng)然這些波動我覺得更多的是在每年的這個時段，大量券商開始發(fā)送一些賣方的報告，在券商的報告里面，最重要的是關(guān)于第二年的一些行業(yè)邏輯，這些行業(yè)邏輯如果是梳理的比較干凈的，而且得到市場認(rèn)可，往往會在明年一季度發(fā)酵。投資機(jī)會方面，繼續(xù)關(guān)注三季度業(yè)績較優(yōu)以及需求有待回補(bǔ)的消費電子、汽車零部件、半導(dǎo)體等方向。新能源明年發(fā)展確定性依然較強(qiáng)，鋰電、光伏、儲能等主題回調(diào)后仍可逢低布局。另外防御上可以關(guān)注業(yè)績將迎來拐點的軍工、大消費方向。

記者 黃都