在經(jīng)歷8月、9月的連續(xù)調(diào)整后，近期科創(chuàng)50指數(shù)出現(xiàn)企穩(wěn)回升的跡象，從周K線來看，本周科創(chuàng)50指數(shù)創(chuàng)出階段性高點(diǎn)。進(jìn)入11月以來，科創(chuàng)板個(gè)股頻頻出現(xiàn)20厘米漲停。

本周30只科創(chuàng)板創(chuàng)歷史新高

11月以來，科創(chuàng)板個(gè)股表現(xiàn)活躍。截至19日，已有16股出現(xiàn)漲停，其中上聲電子已經(jīng)漲停過3次，而本周上聲電子股價(jià)創(chuàng)出46.88元/股的歷史新高價(jià)。此外，瀚川智能、金盤科技本月均出現(xiàn)2次漲停;山石網(wǎng)科、芯源微、龍軟科技、阿拉丁、騰景科技、新銳股份、精進(jìn)電動-UW、杭州柯林、福立旺、東威科技、唯賽勃、珠海冠宇、海天瑞聲均現(xiàn)1次漲停。

對比來看，10月有11家科創(chuàng)板公司出現(xiàn)過漲停，9月亦有11家出現(xiàn)過漲停。盡管上述2個(gè)月份均有假日，但從個(gè)股走勢來看，部分科創(chuàng)板個(gè)股確實(shí)漲幅不小。

據(jù)Wind統(tǒng)計(jì)，本周有30只科創(chuàng)板股價(jià)創(chuàng)出歷史新高(已剔除11月上市新股)。從行業(yè)分布來看，這些科創(chuàng)板新高股集中在電子、機(jī)械設(shè)備、電力設(shè)備這三大行業(yè)。

值得一提的是，上聲電子11月以來累計(jì)漲幅已經(jīng)達(dá)143.61%。公司系車載揚(yáng)聲器自主龍頭，全球市占率12%，配套國內(nèi)外主流車企+代工Bose。行業(yè)層面，電動智能+消費(fèi)升級趨勢下，車載揚(yáng)聲器迎來量價(jià)齊升，空間擴(kuò)容。

此外，騰景科技、杭州柯林、福立旺、金盤科技、珠海冠宇、鼎通科技、宏力達(dá)、精進(jìn)電動-UW、華依科技、銀河微電、華恒生物、瑞可達(dá)、和林微納、同益中、時(shí)代電氣、菱電電控、國光電氣11月累計(jì)漲幅已經(jīng)超過30%。宏華數(shù)科、鍵凱科技、高測股份、聯(lián)瑞新材、新銳股份、聯(lián)贏激光、萊爾科技、建龍微納、四方光電11月累計(jì)漲幅低于30%高于10%。

七大方向把握科創(chuàng)跨年行情

對于未來科創(chuàng)板走勢，興業(yè)證券首席策略分析師張啟堯表示，“跨年行情將啟動，科創(chuàng)將是主旋律。歲末年初這個(gè)時(shí)點(diǎn)，經(jīng)濟(jì)工作會議即將召開、政府跨周期調(diào)節(jié)窗口有望發(fā)力，經(jīng)濟(jì)下行疊加通脹擔(dān)憂緩解，市場對于穩(wěn)增長、政策放松的預(yù)期也將不斷提升。”

“中長期，科創(chuàng)是共同富裕政策思路下高質(zhì)量發(fā)展、做大蛋糕的必然選擇。共同富裕要求做大且分好蛋糕，而只有社會財(cái)富的持續(xù)累積，將蛋糕繼續(xù)做大，才能夯實(shí)共同富裕的物質(zhì)基礎(chǔ)，為分好蛋糕留有更大施展空間，科技創(chuàng)新則是未來將蛋糕繼續(xù)做大的最強(qiáng)動力。近年來，從科創(chuàng)板創(chuàng)建到創(chuàng)業(yè)板注冊制落地、融資放松，再到設(shè)立北交所，政策和制度設(shè)計(jì)持續(xù)聚焦點(diǎn)多層次資本市場支持科創(chuàng)。科創(chuàng)也將成為最鮮明的時(shí)代主線,有望走出類似2013-2015年的創(chuàng)業(yè)板的獨(dú)立行情。”張啟堯進(jìn)一步認(rèn)為。

此外，浙商證券策略分析師王楊亦表示，無論從宏觀環(huán)境，還是科創(chuàng)當(dāng)前的盈利情況和估值水平，本輪科創(chuàng)引領(lǐng)的行情，有望從深秋演繹至跨年。“三季報(bào)落地，宏觀經(jīng)濟(jì)下行背景下，傳統(tǒng)行業(yè)盈利整體回落，亮點(diǎn)集中在新興產(chǎn)業(yè)。其中，以科創(chuàng)板為代表板塊，三季報(bào)歸母凈利增速達(dá)71%，顯著高于主板和創(chuàng)業(yè)板，與此同時(shí)，在主板和創(chuàng)業(yè)板ROE均回落的情況下，科創(chuàng)板ROE逆市上漲。”

對于未來科創(chuàng)板的投資機(jī)會，王楊指出，以半導(dǎo)體和專精特新為代表的國產(chǎn)替代鏈業(yè)績普遍超預(yù)期，半導(dǎo)體引領(lǐng)科創(chuàng)板，牛市開始顯性化。“進(jìn)一步結(jié)合各細(xì)分領(lǐng)域景氣，關(guān)注半導(dǎo)體的模擬設(shè)計(jì)、IGBT、MCU、設(shè)備材料等環(huán)節(jié)。此外，對電動車而言，自2020年以來持續(xù)演繹，后續(xù)應(yīng)以深挖結(jié)構(gòu)性機(jī)會為主，結(jié)合產(chǎn)業(yè)鏈傳導(dǎo)規(guī)律，關(guān)注中下游智能化應(yīng)用相關(guān)環(huán)節(jié)。”

而張啟堯則建議結(jié)合三季報(bào)以及明年的景氣展望，關(guān)注七大科創(chuàng)方向。其中，包括光伏、風(fēng)電、新能源汽車、軍工、半導(dǎo)體、5G新基建、創(chuàng)新藥產(chǎn)業(yè)鏈及醫(yī)藥外包(CXO)。記者 劉揚(yáng)