周一，A股大盤雖然還在震蕩通道中，但是盤面上卻因消息面利好出現了重要變量，能源主線中電力分支強勢崛起，煤炭、石油、天然氣整體表現不俗。與此同時，上周四、周五領漲兩市的銀行、地產以及小家電大面積回調，都和消息面上的新變化有著密切的關系。

由于市場變化關系到未來一段時間的賺錢方向，首先碳達峰碳中和總體部署 《關于完整準確全面貫徹新發展理念做好碳達峰碳中和工作的意見》亮相，這是盤前最重要的一條消息。其次，中國將在部分地區開展房地產稅改革試點工作，為期五年。還有人民幣匯率維持在高位。在此之后，人民幣匯率維持在高位運行。以及期貨市場資源價格出現劇烈波動。動力煤價格短期重挫帶崩了一大批資源期貨主力合約，其中化工、有色、鋼鐵波及明顯，但是國際油價卻逆勢拿下新高，生豬期貨合約再次沖擊漲停。

在這份重要文件中，風電和光伏被多次提及，且排序被放在第一和第二位，重視程度可見一斑。同時該文件還4次提到了儲能，儲能是新能源的關鍵一環。只有做好儲能，新能源帶來的電力供應才會趨于穩定。周一儲能和光伏完全站穩了下方支撐。短期地產股的估值水平已經很低了，周一的挖坑有很大可能是主力資金借利空故意洗盤。匯率升值同樣利好銀行、地產，這也是近期這兩個低估值板塊企穩的另一個原因。期貨市場方面，分化還是很嚴重的，資源股短線強勢殺跌的動能會減小。同時國際原油價格繼續創新高，也反映出全球能源緊缺的局面沒有好轉。豬肉方面，短期反彈力度有點超預期，豬肉價格中期強攻概率不大，大級別拐點會在明年。

接下來A股延續熱點快速輪動格局的概率仍然很大，市場賺錢效應還是會很差，防御性板塊會繼續被資金追捧尋求安全邊際。反之，能源主線在消息面和資金共振下完成中短期修復，會成為四季度貫徹兩市的大熱點，防御性板塊資金避險的需求就會下降，因為大家會偏愛彈性更高的賽道股。 旌陽財經