10月25日，A股迎來(lái)紅色星期一。滬指低開(kāi)高走，站上3600點(diǎn)。板塊題材多線開(kāi)花，碳中和概念表現(xiàn)搶眼，風(fēng)電、光伏、儲(chǔ)能、新能車(chē)等板塊紛紛大漲，而地產(chǎn)、家電、教育板塊低迷。業(yè)內(nèi)分析認(rèn)為，在量能未見(jiàn)明顯放大之前，市場(chǎng)仍是存量資金行情，板塊熱點(diǎn)仍有可能反復(fù)輪動(dòng)，建議投資者在控制倉(cāng)位的基礎(chǔ)上挖掘結(jié)構(gòu)性機(jī)會(huì)。

碳中和題材表現(xiàn)搶眼

10月25日市場(chǎng)表現(xiàn)最為亮眼的是碳中和題材，碳中和指數(shù)均漲3.95%。寧德時(shí)代、比亞迪分別上漲1.56%、5.78%，兩大旗幟齊創(chuàng)新高。隆基股份上漲4%。首航高科、國(guó)軒高科、美錦能源、永太科技、全柴動(dòng)力、國(guó)電南瑞、四方股份漲停。其中，國(guó)電南瑞股價(jià)創(chuàng)歷史新高，且市值首次突破2200億元大關(guān)。

國(guó)家發(fā)改委領(lǐng)導(dǎo)日前發(fā)文稱，加快推進(jìn)大型風(fēng)電、光伏基地建設(shè)。光伏逆變器指數(shù)10月25日大漲8.5%，上能電氣20%漲停，固德威、德業(yè)股份漲逾10%。風(fēng)力發(fā)電指數(shù)大漲4.71%，日月股份、東方電氣漲停。此外，鋰電負(fù)極指數(shù)漲7.97%。中國(guó)寶安漲停，中科電氣漲超13%。儲(chǔ)能指數(shù)漲超6%。新能源指數(shù)、光伏指數(shù)漲超4%。特高壓指數(shù)漲5%。東方日升漲超14%。

上周末公布的房地產(chǎn)稅改革試點(diǎn)政策，相關(guān)板塊出現(xiàn)調(diào)整。長(zhǎng)江一級(jí)行業(yè)分類建筑產(chǎn)品下跌2.7%，家用裝飾及休閑、房地產(chǎn)、家電制造等板塊紛紛下挫。個(gè)股方面，京投發(fā)展跌停。首開(kāi)股份、特發(fā)服務(wù)、天地源、凱倫股份、顧家家居、公牛集團(tuán)等均跌逾5%。

值得注意的是，10月25日有三只新股上市，凱爾達(dá)、可孚醫(yī)療早盤(pán)均破發(fā)，福萊蒽特早盤(pán)炸板。凱爾達(dá)收盤(pán)漲10.76%，可孚醫(yī)療跌4.43%，福萊蒽特漲24.8%。

截至收盤(pán)，上證指數(shù)報(bào)3609.86點(diǎn)，漲0.76%;深證成指報(bào)14596.72點(diǎn)，漲0.72%;創(chuàng)業(yè)板指報(bào)3338.62點(diǎn)，漲1.64%。滬深兩市全天成交1.01萬(wàn)億元，連續(xù)兩個(gè)交易日超過(guò)萬(wàn)億元。北向資金凈流入8.94億元。

在控制倉(cāng)位的基礎(chǔ)上挖掘機(jī)會(huì)

“周一，順周期以及鋰電、儲(chǔ)能等新能源板塊的集體大漲，有效提升市場(chǎng)人氣，成為助推指數(shù)全線上漲的主要原因。”源達(dá)投顧10月25日盤(pán)后分析認(rèn)為，“雖然市場(chǎng)成交量再破萬(wàn)億元大關(guān)，但我們可以看到相距前期指數(shù)反彈時(shí)的量能仍有較大差距，再加上北向資金周一流入速度放緩，說(shuō)明當(dāng)下市場(chǎng)行情仍是存量資金行情，這也是市場(chǎng)熱點(diǎn)反復(fù)輪動(dòng)的重要原因。因此，后市指數(shù)一鼓作氣直接選擇向上突破仍然有較大難度，此時(shí)更需謹(jǐn)慎對(duì)待。上證指數(shù)能否突破3620點(diǎn)-3650點(diǎn)區(qū)間壓力，將取決于市場(chǎng)熱點(diǎn)能否合力以及市場(chǎng)量能情況的配合與否。”

操作上，源達(dá)投顧建議繼續(xù)在控制倉(cāng)位的基礎(chǔ)上挖掘結(jié)構(gòu)性機(jī)會(huì)即可。“我們反復(fù)提示大家關(guān)注的新能源以及鋰電儲(chǔ)能方向，已經(jīng)參與的投資者，可以考慮繼續(xù)中線持股;還未參與的投資者，不要追高，等待后市回調(diào)低吸的機(jī)會(huì)。至于必選消費(fèi)，10月25日表現(xiàn)較為弱勢(shì)，但并不影響中期向上行情，建議大家繼續(xù)耐心持有。當(dāng)前總體倉(cāng)位，繼續(xù)保持在五成以內(nèi)。”

對(duì)于10月25日大幅回落的房地產(chǎn)板塊，山西證券策略分析師麻文宇認(rèn)為，短期來(lái)看，相關(guān)政策或?qū)⒁l(fā)較為劇烈的市場(chǎng)情緒波動(dòng)，進(jìn)而帶來(lái)相關(guān)板塊的調(diào)整，但在“共同富裕”基調(diào)不改的前提下，市場(chǎng)穩(wěn)定也是相關(guān)政策制定時(shí)須關(guān)注的重要考量，試點(diǎn)工作主要偏向結(jié)構(gòu)性調(diào)整，后續(xù)仍有較大概率出臺(tái)配套政策予以對(duì)沖。目前來(lái)看，房地產(chǎn)板塊近期或已出現(xiàn)一定安全邊際。記者 陳慧