昨日，風(fēng)電概念股在前期上漲回落后再次強(qiáng)勢(shì)上漲，風(fēng)電作為低碳清潔新能源，是“2030碳達(dá)峰、2060碳中和” 戰(zhàn)略目標(biāo)中至關(guān)重要的組成部分，但板塊估值一直處于較低水平，顯著低于新能源車、光伏、鹽湖提鋰、儲(chǔ)能等其他新能源板塊。

去年，機(jī)構(gòu)普遍認(rèn)為風(fēng)電或受制于補(bǔ)貼搶裝潮影響，今年增速可能降低。而事實(shí)上，今年上半年風(fēng)電招標(biāo)達(dá)31.4GW，同比增加185%，比搶裝潮前2019年的招標(biāo)量?jī)H下降3%。

中泰證券研報(bào)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，今年上半年風(fēng)電設(shè)備板塊的利潤(rùn)增速同樣表現(xiàn)亮眼，板塊歸母凈利潤(rùn)同比增幅達(dá)到64.21%，板塊毛利率高達(dá)24.83%。

與高速的行業(yè)增長(zhǎng)背離，風(fēng)電板塊估值持續(xù)下降，這一現(xiàn)象沒有得到持續(xù)，近期，機(jī)構(gòu)對(duì)風(fēng)電板塊青睞有加，機(jī)構(gòu)在研報(bào)中明確表示，板塊性價(jià)比較高。

風(fēng)電概念板塊中，連續(xù)多年保持國(guó)內(nèi)海上風(fēng)電第1的上海電氣于今年5月將其風(fēng)電業(yè)務(wù)成功分拆上市科創(chuàng)板，持股59.40%，這家公司以2020年風(fēng)電綜合排名國(guó)內(nèi)第四，海上風(fēng)電排名國(guó)內(nèi)第一，全球第二的成績(jī)?cè)俅涡劬嶂袊?guó)海上風(fēng)電的龍頭。據(jù)了解，上海電氣已建有6個(gè)陸上風(fēng)電制造基地，4個(gè)海上風(fēng)電制造基地，7個(gè)風(fēng)電設(shè)備研發(fā)中心。此外，上海電氣風(fēng)電集團(tuán)股份有限責(zé)任公司的招股說(shuō)明書中陳述，“公司的戰(zhàn)略業(yè)務(wù)包括風(fēng)資源開發(fā)與運(yùn)維服務(wù)”。未來(lái)，上海電氣的風(fēng)電業(yè)務(wù)將在設(shè)備制造與風(fēng)資源開發(fā)以及后市場(chǎng)運(yùn)維三大塊間形成”一體兩翼“的業(yè)務(wù)聯(lián)動(dòng)。

前不久，上海電氣還在大容量陸上風(fēng)機(jī)葉片和海上風(fēng)機(jī)葉片領(lǐng)域均有重大突破，接連宣布兩款創(chuàng)記錄風(fēng)電葉片下線，分別是9月1日下線的用于海上風(fēng)電的102米國(guó)內(nèi)最長(zhǎng)風(fēng)電葉片S102和9月2日下線的89米全球最長(zhǎng)陸上葉片S89。公司官微顯示，兩款風(fēng)電葉片是上海電氣風(fēng)電自主研發(fā)，采用數(shù)字、氣動(dòng)、材料等多種技術(shù)，將配套電氣風(fēng)電全新一代產(chǎn)品平臺(tái)機(jī)組。

在“2030碳達(dá)峰、2060碳中和”戰(zhàn)略目標(biāo)的引領(lǐng)和支持下，行業(yè)成長(zhǎng)性正迎來(lái)進(jìn)一步強(qiáng)化。”中信證券研究報(bào)告認(rèn)為，同時(shí)預(yù)測(cè)，2021年陸上風(fēng)電招標(biāo)規(guī)模有望達(dá)50GW，預(yù)示未來(lái)1-2年需求高景氣，“十四五”年均裝機(jī)有望超40GW。海上風(fēng)電平價(jià)競(jìng)爭(zhēng)力持續(xù)提升，在重點(diǎn)沿海省份長(zhǎng)期規(guī)劃和政策大力支持下，預(yù)計(jì)“十四五”年均裝機(jī)有望達(dá)10GW。

同時(shí)，多地的產(chǎn)業(yè)政策中也將大型風(fēng)機(jī)作為發(fā)展重點(diǎn)。上海市印發(fā)的《上海市戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)和先導(dǎo)產(chǎn)業(yè)發(fā)展“十四五”規(guī)劃》提出重點(diǎn)發(fā)展風(fēng)力發(fā)電裝備。明確指出要加快發(fā)展大型風(fēng)力發(fā)電裝備及其關(guān)鍵零部件，突破提升10MW和15MW大型直驅(qū)海上風(fēng)機(jī)技術(shù)，提升大功率風(fēng)機(jī)整機(jī)制造能力。

由此可見，風(fēng)電行業(yè)大兆瓦技術(shù)升級(jí)加快，在“雙碳”目標(biāo)的驅(qū)動(dòng)下，只有具備領(lǐng)先的風(fēng)機(jī)技術(shù)能力和產(chǎn)業(yè)鏈整合能力的優(yōu)質(zhì)整機(jī)廠才擁有更加廣闊的成長(zhǎng)空間。