周二，滬深兩市開盤漲跌互現(xiàn)，滬指低開而創(chuàng)業(yè)板指小幅高開。早盤滬指在周期股全線回調(diào)下一度跌逾0.7%，而后在煤炭板塊回彈下成功翻紅;創(chuàng)指則高開高走。午后，大金融板塊走低帶動滬指重回跌勢。兩市成交額超1.5萬億元。市場人士認(rèn)為，滬深兩市連續(xù)40個交易日成交量突破萬億元規(guī)模，當(dāng)前市場情緒面和資金面都較為活躍，充沛的量能支撐市場在當(dāng)前位置反復(fù)震蕩并充分換手。A股向好趨勢不變，逢低繼續(xù)積極關(guān)注資源行業(yè)個股的機(jī)會，消費(fèi)電子的旺季表現(xiàn)值得期待。

滬指失守3700點(diǎn)

周二，滬指在3700點(diǎn)上方連續(xù)強(qiáng)攻未果后展開調(diào)整，金融乏力，“煤飛色舞”高位回撤，但1.5萬億元量能市場下資金再次選擇高切低操作，近期滯漲的寧德時代放量大漲帶領(lǐng)創(chuàng)業(yè)板指反彈，鋰電負(fù)極、早盤活躍的華為鴻蒙，以及午后異動的工業(yè)母機(jī)概念均為近期調(diào)整或滯漲板塊。兩桶油效應(yīng)再次出現(xiàn)，中國石油盤中一度漲近9%，收漲3.8%。

截至收盤，上證指數(shù)下跌1.42%，報(bào)3662.6點(diǎn);深證成指下跌0.54%，報(bào)14626.08點(diǎn);滬深300下跌1.49%，報(bào)4917.16點(diǎn);創(chuàng)業(yè)板指上漲1.32%，報(bào)3236.55點(diǎn);科創(chuàng)50指數(shù)上漲0.88%，報(bào)1396.67點(diǎn)。滬深兩市共有88只股票漲幅在9%以上，15只股票跌幅在9%以上。Wind數(shù)據(jù)顯示，北向資金全天凈賣出41.28億元。

國泰君安認(rèn)為，滬深兩市連續(xù)40個交易日成交量突破萬億元規(guī)模，當(dāng)前市場情緒面和資金面都較為活躍，充沛的量能支撐市場在當(dāng)前位置反復(fù)震蕩并充分換手。近期滬指不斷刷新階段高點(diǎn)，市場開始期待再創(chuàng)年內(nèi)新高。不過，其實(shí)近期市場仍處于結(jié)構(gòu)性行情，行業(yè)板塊輪動較快。

鴻蒙領(lǐng)漲 資源降溫

在板塊方面，鴻蒙概念板塊漲勢喜人，鴻蒙指數(shù)、HMS指數(shù)均漲超5%，九聯(lián)科技、潤和軟件、誠邁科技等漲停或漲逾10%。鋰電池板塊卷土重來，中科電氣、德方納米、杉杉股份等漲?；驖q逾10%、翔豐華、光華科技等漲逾8%。磷化工指數(shù)漲2.36%。興發(fā)集團(tuán)、云圖控股均兩連板。人工關(guān)節(jié)國家集采擬中選產(chǎn)品降價80%，二級市場解讀為利空出盡是利好，醫(yī)療器械指數(shù)收漲超2%。大博醫(yī)療漲停，威高骨科一度漲停，三友醫(yī)療、佰仁醫(yī)療漲超10%。工業(yè)母機(jī)指數(shù)漲2.9%，青海華鼎、華東數(shù)控漲停。稀土指數(shù)小漲，廣晟有色4連板。兗州煤業(yè)漲超3%，再創(chuàng)歷史新高。

鋼鐵板塊調(diào)整明顯，方大特鋼、盛德鑫泰、新鋼股份等跌逾5%。銀行股同樣表現(xiàn)不佳，平安銀行、郵儲銀行、興業(yè)銀行等跌逾3%。大基建央企指數(shù)跌4.93%，中國中冶一度跌停。西部水泥、煤炭開采、黃金珠寶、證券、航空運(yùn)輸指數(shù)跌超3%。房地產(chǎn)指數(shù)跌2.8%，萬科A、金科股份跌超5%。

廣發(fā)證券認(rèn)為，中國的碳排放集中于電力、工業(yè)等領(lǐng)域，與環(huán)境污染的源頭相類似。我國碳排體量遠(yuǎn)高于歐盟，但目前環(huán)保投資占GDP比重仍顯著低于歐盟，預(yù)期節(jié)能環(huán)保來投資規(guī)模更加可觀，新能源等眾多產(chǎn)業(yè)受益。分析人士認(rèn)為，鴻蒙OS裝機(jī)破1億，是導(dǎo)致華為鴻蒙概念股暴漲的誘因。近期有色、鋼鐵、煤炭、化工集體起舞，這背后有流動性的力量，亦有碳中和、碳達(dá)峰限產(chǎn)的力量。事實(shí)上，除了新能源之外，市場需求或許并沒有預(yù)期的那么樂觀。

市場仍處于結(jié)構(gòu)性行情

周二，節(jié)前指數(shù)開始調(diào)整，鴻蒙概念啟動，與近期的元宇宙，半導(dǎo)體類似，資金開始跟著消息上，資源回落比較明顯，后期股指和市場熱點(diǎn)將如何演繹?

和信投顧表示：“市場情緒從之前的極端亢奮，到一個微妙的狀態(tài)中。如今資金想的更多的是，資源過后下一波風(fēng)口是誰?現(xiàn)在很明顯還沒有形成共識，對于低估值，高成長的板塊，最合適的潛伏機(jī)會其實(shí)已經(jīng)來了，一旦后期資金大規(guī)模遷徙，一些具備低估優(yōu)勢的概念將隨時可能啟動。市場大的走勢上暫時沒有問題，中秋節(jié)前一般都會有一波調(diào)整的，之后上證指數(shù)應(yīng)該有望繼續(xù)上攻。”

國泰君安上海研究部總監(jiān)邊風(fēng)煒認(rèn)為：“周期的下跌，是由于內(nèi)外部的一些資源的價格出現(xiàn)比較大的波動，導(dǎo)致資源股出現(xiàn)下跌，從跌幅來看其實(shí)比預(yù)想的要好一些。資源股在這一段的泡沫期進(jìn)入到了公募基金的加倉，速度比較快，是有一些問題的，但是，是不是一定是馬上見頭部，還需要觀察。資金出現(xiàn)分化的過程里面，看看上漲的是什么，上午主要漲的是一些新能源，特別是寧德時代為主的，這依然是目前公募抱團(tuán)比較重的。新能源汽車與光伏來比，好像光伏的產(chǎn)業(yè)鏈目前來看有比新能源汽車略好一點(diǎn)，因?yàn)樾履茉雌嚨脑鏊儆悬c(diǎn)快，擔(dān)心未來的市占率可能會出現(xiàn)下滑。我認(rèn)為整個市場是這樣一個格局，首先主線短期是資源;輔線主要是中、下游的資源股;其次，在外圍的主要是科技、新能源和一些消費(fèi)。消費(fèi)中戶外電梯的一家企業(yè)，包括白酒二線白酒的龍頭企業(yè)中報(bào)業(yè)績還是可以研究一下的。”

記者 黃都