周一，A股市場(chǎng)強(qiáng)勢(shì)回暖，滬指漲超1%重返3600點(diǎn)上方，創(chuàng)業(yè)板指在七連陰后強(qiáng)勁反彈，大漲4%收復(fù)3200點(diǎn)。“喝酒吃藥”行情再度來襲，而前期高位的熱門賽道股則繼續(xù)調(diào)整。兩市成交額已連續(xù)34個(gè)交易日突破萬億元。業(yè)內(nèi)認(rèn)為，市場(chǎng)繼續(xù)演繹高低切換，短期看震蕩的主基調(diào)仍將不變，建議兼顧新興先進(jìn)制造業(yè)與傳統(tǒng)消費(fèi)醫(yī)藥兩方面，把握四大主題投資機(jī)會(huì)。

醫(yī)藥、大消費(fèi)強(qiáng)力反彈

6日市場(chǎng)最大的看點(diǎn)是前期相對(duì)低迷的醫(yī)藥、大消費(fèi)強(qiáng)力反彈，霸屏漲幅榜前列。醫(yī)藥大板塊中，CRO指數(shù)漲8.6%，醫(yī)療服務(wù)指數(shù)漲6.4%，血液制品指數(shù)漲4.8%，創(chuàng)新藥、疫苗、醫(yī)療器械等指數(shù)紛紛上漲3%以上。板塊個(gè)股中，美迪西20%漲停，陽光諾和、愛博醫(yī)療、藥石科技、博騰股份、皓元醫(yī)藥等漲超10%，通策醫(yī)療、昭衍新藥、天壇生物、凱萊英等10%漲停。

大消費(fèi)板塊中，飲料制造、醫(yī)美、白酒指數(shù)紛紛漲逾4%。迎駕貢酒漲停，水井坊漲逾9%，東鵬飲料漲逾8%，而貴州茅臺(tái)僅漲0.75%，五糧液漲2.7%，兩股均沖高回落。醫(yī)美板塊中愛美客、愛爾眼科雙雙漲逾9%，華熙生物、華邦健康、三友醫(yī)療均漲逾5%。在北交所成立消息的提振下，券商板塊6日再度活躍，申萬宏源漲停，兩個(gè)交易日股價(jià)上漲20.53%，中信建投、東吳證券漲逾6%。

而前期高位的熱門賽道股則繼續(xù)調(diào)整。磷化工、純堿、光伏玻璃指數(shù)均跌逾3%，光伏屋頂、新能源、鋰電負(fù)極、鐵礦石等指數(shù)均跌幅居前。合盛硅業(yè)、新安股份、協(xié)鑫集成、東南網(wǎng)架、芯能科技、三孚股份等紛紛跌停。其中合盛硅業(yè)在上周五股價(jià)觸及243元/股新高后，便調(diào)轉(zhuǎn)向下，跌至6日收盤198.99元/股。盤后數(shù)據(jù)顯示，兩機(jī)構(gòu)席位合計(jì)賣出合盛硅業(yè)超2億元。

值得注意的是，鹽湖提鋰、稀土板塊盤中探底并于午后收復(fù)失地。鹽湖提鋰指數(shù)早盤一度跌近5%，收盤漲1.75%。西藏礦業(yè)、西藏珠峰、西藏城投早盤均一度封住跌停板，但收盤西藏礦業(yè)、西藏城投跌幅收窄，西藏珠峰則收漲5%。稀土指數(shù)早盤也一度跌超5%，但小漲報(bào)收。其中北方稀土收盤上漲2.57%。

總體看，6日兩市個(gè)股普漲，共3075股上漲，1213股下跌;其中漲停101只，跌停28只。滬指收漲1.12%，報(bào)3621.86點(diǎn)，深成指漲2.59%，報(bào)14546.6點(diǎn)，創(chuàng)業(yè)板指漲4.06%，報(bào)3228.09點(diǎn)。兩市合計(jì)成交14262億元。北向資金全天凈買入33.81億元，已連續(xù)11個(gè)交易日凈買入。連續(xù)獲大買的滬股通流入額開始低于深股通，滬股通6日凈買入6.6億元，深股通凈買入27.2億元。

把握四大主題投資機(jī)會(huì)

近期，各個(gè)板塊開始輪番向上。無論煤炭、鋼鐵等上游資源品，還是基建、地產(chǎn)等大盤藍(lán)籌，亦或券商、醫(yī)藥、大消費(fèi)等板塊，還有中證1000指數(shù)等小盤指數(shù)，都有所表現(xiàn)。

市場(chǎng)之所以呈現(xiàn)這種百花齊放的特征，興業(yè)證券認(rèn)為原因在于：第一，當(dāng)前市場(chǎng)并無系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，存量資金不會(huì)系統(tǒng)性降倉(cāng)位，而是在各個(gè)板塊中來回涌動(dòng);第二，新能源、半導(dǎo)體等熱門板塊經(jīng)歷二季度的趨勢(shì)性上漲和資金的集中流入后，其交易擁擠度在7月一度達(dá)到歷史最高位，資金此后逐步從這些板塊擴(kuò)散、外溢，但由于市場(chǎng)在方向上仍未形成一致共識(shí)，導(dǎo)致資金外溢呈現(xiàn)散點(diǎn)狀，并未形成趨勢(shì)性方向。

根據(jù)歷史回測(cè)，粵開證券首席策略分析師陳夢(mèng)潔6日分析稱，A股9月市場(chǎng)表現(xiàn)較均衡，建議投資者均衡配置，同時(shí)把握幾大主題投資機(jī)會(huì)：一、中秋和國(guó)慶假期利好的大消費(fèi)板塊;二、關(guān)注新三板尤其是精選層企業(yè)，以及專精特新相關(guān)企業(yè);三、資本市場(chǎng)核心參與者券商板塊;四、四季度電子產(chǎn)品和汽車消費(fèi)旺季即將來臨，關(guān)注高景氣度能夠延續(xù)的成長(zhǎng)板塊。

山西證券策略分析師麻文宇則建議投資者繼續(xù)關(guān)注醫(yī)藥板塊。“近期發(fā)布的多項(xiàng)政策核心落腳點(diǎn)之一是創(chuàng)新和發(fā)展，相關(guān)政策將長(zhǎng)期利好醫(yī)藥創(chuàng)新和醫(yī)療消費(fèi)升級(jí)概念。估值方面，目前醫(yī)藥板塊指數(shù)已跌至前期低點(diǎn)，市盈率已經(jīng)降至2倍標(biāo)準(zhǔn)差之下，處于歷史25%分位數(shù)。我們認(rèn)為未來板塊將逐步探底回升，建議重點(diǎn)關(guān)注創(chuàng)新藥板塊和消費(fèi)醫(yī)療板塊，相關(guān)賽道長(zhǎng)期增長(zhǎng)邏輯確定性較強(qiáng)，我們預(yù)計(jì)隨著資金重新關(guān)注，相關(guān)板塊將迎來中期反彈。另外，保險(xiǎn)板塊下行風(fēng)險(xiǎn)較小，性價(jià)比較高，投資者可適當(dāng)關(guān)注。”

世誠(chéng)投資建議兼顧新興先進(jìn)制造業(yè)與傳統(tǒng)消費(fèi)醫(yī)藥兩方面。近期先進(jìn)制造業(yè)相關(guān)細(xì)分領(lǐng)域包括半導(dǎo)體、新能源、基礎(chǔ)裝備等板塊個(gè)股的調(diào)整，帶來了布局的好時(shí)機(jī)，可在相關(guān)賽道中鎖定最具性價(jià)比的高質(zhì)量成長(zhǎng)公司。此外，消費(fèi)和醫(yī)藥板塊在經(jīng)過近半年的調(diào)整之后，也正在進(jìn)入高性價(jià)比區(qū)域。

記者　陳慧