2021年下半年以來大盤震蕩，有色金屬、鋼鐵、電氣設備、化工、券商等行業(yè)輪動，食品飲料、銀行、傳媒等行業(yè)走勢較弱。據Wind統計，7月、8月滬深兩市有112家上市公司獲得超過100家機構前去調研，《大眾證券報》記者注意到，有色金屬、基礎化工等行業(yè)最受機構寵愛，他們所調研的公司也偏向于這些行業(yè)。

在機構調研榜單中，歌爾股份最受關注，7月、8月參與這家公司調研的機構達到519家;長春高新被509家機構調研，榜單中排名第二;海康威視、愛美客、華陽集團、邁為股份、東富龍、洽洽食品被調研的數量緊隨其后，它們分別被508家、504家、460家、420家、402家、364家機構調研。

從股價表現上看，機構扎堆調研的112家公司中，聯創(chuàng)股份、三孚股份、永太科技、天華超凈、永興材料、邁為股份、新萊應材、 英維克、廣大特材、凱美特氣10家公司漲幅靠前，它們今年下半年以來分別上漲501.15%、130.65%、124.11%、99.85%、87.91%、 70.93%、69.41%、67.61%、64.95%、64.88%。

根據行業(yè)分類來看，機構前往調研的行業(yè)比較集中，如應用軟件、 醫(yī)療保健設備、金屬非金屬、基礎化工、機動車零配件與設備、電氣部件與設備、半導體設備。上述漲幅靠前的公司，也多集中于特種化工、電子設備和儀器、鋼鐵、金屬非金屬、基礎化工等行業(yè)。

從外資持倉變動也能看出各大行業(yè)受寵情況，國信證券分析師燕翔表示，與上個季度末(2021年6月底)相比，電氣自動化設備、景點和醫(yī)療器械三個行業(yè)陸股通持股市值占行業(yè)A股市值比例的提升最為明顯，電氣自動化設備行業(yè)中的陸股通占比提升了約0.87個百分點，增幅最大;景點和醫(yī)療器械行業(yè)中的陸股通占比分別提升了0.59和0.41個百分點，提升幅度次之;而綜合、營銷傳播和化學原料行業(yè)的陸股通占比則分別下降1.85、1.07和0.92個百分點，降幅居前。

行業(yè)配置上，光大證券研究員張宇生建議關注內、外兩條主線：“一是向‘內’關注公募重倉股中值得進一步增加配置的方向，建議關注盈利增長-估值匹配程度較好，同時長期增長比較穩(wěn)定的資產，例如電子、電氣設備、建材、家電等行業(yè)。二是向‘外’關注公募配置較少但值得增配的方向，從盈利彈性出發(fā)，關注盈利、估值匹配程度好，同時在盈利上行期中業(yè)績彈性較高的行業(yè)，包括機械、化工、建材、交運等行業(yè)。主題方面，建議關注‘碳中和’與軍工。”

“投資者可以重點關注前十名被調研的上市公司表現，調研次數越多其知名度也就越大，關注度提高。”對于機構調研的情況，分析人士表示，機構調研可以透露出其對于個股的思路，機構投資者一旦在調研中發(fā)現某家上市公司的投資亮點后，通常都會擇機布局相關上市公司的股票。

記者 張曌