本周大盤在有色、煤炭、鋼鐵等周期性板塊帶動(dòng)下震蕩走高，上證綜指收復(fù)3500點(diǎn)大關(guān)。本周上證綜指上漲2.77%，深證成指上漲1.29%，滬深300指數(shù)上漲1.21%，創(chuàng)業(yè)板指上漲2.01%，而科創(chuàng)50指數(shù)下跌3.19%。隨著中報(bào)披露進(jìn)入尾聲，個(gè)股業(yè)績(jī)風(fēng)險(xiǎn)逐步釋放。業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，下周市場(chǎng)繼續(xù)震蕩整理的可能性較大，投資者可繼續(xù)跟蹤資源、高端裝備等板塊動(dòng)向。

周期性板塊輪番表現(xiàn)

本周大盤震蕩走高，滬強(qiáng)深弱較為明顯。上證綜指本周上漲2.77%，跑贏同期深證成指逾1.5個(gè)百分點(diǎn)。

從板塊來(lái)看，有色、煤炭、鋼鐵無(wú)疑成為周期性板塊龍頭。Wind統(tǒng)計(jì)顯示，有色金屬板塊本周上漲12.98%，排名第一。緊隨其后的分別是煤炭、電氣設(shè)備、鋼鐵、化工等板塊。從滬深300成份股表現(xiàn)來(lái)看，包鋼股份、中國(guó)鋁業(yè)、中國(guó)中冶、中國(guó)船舶位列漲幅前四位，周漲幅分別為27.20%、23.51%、23.24%、21.58%;跌幅方面，金山辦公、華東醫(yī)藥、長(zhǎng)城證券、金發(fā)科技、興業(yè)證券、華蘭生物、金地集團(tuán)、芒果超媒本周跌幅超過(guò)10%。

有色金屬板塊中，株冶集團(tuán)、合盛硅業(yè)、鑫鉑股份、華峰鋁業(yè)、怡球資源、錫業(yè)股份、盛屯礦業(yè)、鋅業(yè)股份、金博股份本周漲幅居前。

合盛硅業(yè)本周上漲53.60%，股價(jià)創(chuàng)出歷史新高。公司2021年上半年實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入77.02億元，同比增長(zhǎng)84.11%;歸母凈利潤(rùn)23.72億元，同比增長(zhǎng)428.26%。在硅產(chǎn)業(yè)景氣度提升的背景下，二季度有機(jī)硅價(jià)格環(huán)比持續(xù)上行，主產(chǎn)品價(jià)格漲幅超過(guò)20%，推動(dòng)公司營(yíng)收及凈利潤(rùn)再創(chuàng)上市以來(lái)新高。

從行業(yè)來(lái)看，上半年在需求端全球經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇、海外市場(chǎng)回暖，而供給端在環(huán)保檢查趨嚴(yán)、新產(chǎn)能投放緩慢、原材料價(jià)格上漲等多因素共同推動(dòng)下，工業(yè)硅及有機(jī)硅價(jià)格大幅上行。三季度以來(lái)，硅產(chǎn)業(yè)上下游高景氣狀態(tài)延續(xù)，工業(yè)硅價(jià)格達(dá)到18750元/噸，有機(jī)硅110生膠均價(jià)達(dá)到34000元/噸，107生膠達(dá)到32000元/噸，較二季度再度大幅上漲。考慮到下游需求旺盛具有一定的延續(xù)性，且下半年新產(chǎn)能投放有限，工業(yè)硅及有機(jī)硅價(jià)格有望維持高位。

中報(bào)風(fēng)險(xiǎn)逐步釋放

隨著8月臨近尾聲，上市公司中報(bào)披露進(jìn)入收官期。本周，一批業(yè)績(jī)超預(yù)期的品種股價(jià)走勢(shì)堅(jiān)挺，而中報(bào)不及預(yù)期的品種股價(jià)持續(xù)走弱。

科創(chuàng)板本周大跌，科創(chuàng)50指數(shù)一周下跌3.19%，其表現(xiàn)遠(yuǎn)遠(yuǎn)落后于其它指數(shù)。記者注意到，金山辦公作為滬深300成份股，本周跌幅超過(guò)兩成。

金山辦公今年上半年實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入15.65億元，同比增長(zhǎng)70.9%;實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)5.49億元，同比增長(zhǎng)53.54%;實(shí)現(xiàn)扣非歸母凈利潤(rùn)4.59億元，同比增長(zhǎng)72.65%。業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，金山辦公中報(bào)業(yè)績(jī)不及預(yù)期，主要表現(xiàn)在二季度凈利潤(rùn)首次出現(xiàn)了下滑。另外，金山辦公的股東奇文N維擬減持公司股份，也被視為是公司股價(jià)大幅下挫的重要原因。

主板權(quán)重股中，中國(guó)平安本周股價(jià)創(chuàng)出年內(nèi)新低。中國(guó)平安2021年上半年實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入6356億元，歸母凈利潤(rùn)580億元，年化營(yíng)運(yùn)ROE為21.0%，同比下降0.6個(gè)百分點(diǎn)。光大證券認(rèn)為，中國(guó)平安代理人持續(xù)清虛，剩余邊際增速放緩。2021年上半年，公司實(shí)現(xiàn)壽險(xiǎn)規(guī)模保費(fèi)3379億元，同比下滑4.8%。2021年上半年，公司持續(xù)推進(jìn)代理人改革，主動(dòng)清虛，月均代理人數(shù)量為94萬(wàn)人，同比下滑15.2%，個(gè)人壽險(xiǎn)銷售代理人數(shù)量為88萬(wàn)人，同比下滑14.3%;上半年，公司新業(yè)務(wù)價(jià)值為274億元，同比下滑11.7%。

持續(xù)跟蹤資源板塊動(dòng)向

8月行情即將收官，業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，滬指3550點(diǎn)上方壓力沉重，短期市場(chǎng)或圍繞3500點(diǎn)進(jìn)行震蕩。

國(guó)泰君安證券高級(jí)經(jīng)理薛先生告訴《大眾證券報(bào)》記者，本周大盤震蕩回升，主要依靠周期性板塊大幅走高，主要集中在有色、鋼鐵、煤炭板塊中。而傳統(tǒng)的大消費(fèi)板塊近期走勢(shì)較弱，以釀酒、醫(yī)藥為代表。周期性個(gè)股中報(bào)大多增長(zhǎng)幅度較大，近期持續(xù)有大資金關(guān)照;消費(fèi)類個(gè)股中報(bào)業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)普遍放緩，主力逢高減磅導(dǎo)致其股價(jià)持續(xù)疲軟。后市，投資者可繼續(xù)跟蹤資源板塊走勢(shì)。

上海某私募基金經(jīng)理黃亞弟認(rèn)為，大盤在3550點(diǎn)上方堆積了大量籌碼，盡管本周大盤站上3500點(diǎn)，但隨著指數(shù)走高，上方壓力不容小視。

海通證券分析師余培儀認(rèn)為，對(duì)比今年以來(lái)A股各個(gè)板塊的表現(xiàn)，可以發(fā)現(xiàn)當(dāng)前市場(chǎng)正演繹著明顯的結(jié)構(gòu)性行情。位居漲幅前列的板塊幾乎大同小異，關(guān)鍵詞基本集中在鋰電、半導(dǎo)體、光伏、新能源等概念上。與此同時(shí)，傳統(tǒng)的金融地產(chǎn)和消費(fèi)板塊則略顯頹勢(shì)，保險(xiǎn)行業(yè)領(lǐng)跌，同時(shí)跌幅居前的還有家電、食品飲料、農(nóng)林牧漁相關(guān)板塊，與當(dāng)下的熱門賽道相比可謂是 “冰火兩重天”。

記者 湯曉飛