2021年，正值“十四五”規(guī)劃開局之年，也是兩個百年目標交匯與轉換之年。縱觀百年歷史進程，從曾經(jīng)殘破年代步入如今和平年代，尤其歷經(jīng)這幾年的變革后，大家眼中的中國得到了全面的更新。“經(jīng)濟總量邁上百萬億元新臺階”、“經(jīng)濟高質量發(fā)展帶動居民收入增加”、“千萬元以上高凈值人群顯著擴大”、“資本市場正有條不紊向縱深推進”等一系列新氣象，正在帶動時代往全新的方向演變。無疑，中國已經(jīng)進入了財富管理大時代。在此背景下，為不斷滿足居民的財富管理需求，打造券商版的先進財富管理模式，國聯(lián)證券重擔在肩。

如何與時代共生長，在推動資本市場可持續(xù)發(fā)展事業(yè)中展現(xiàn)新作為?

如何發(fā)揮行業(yè)專長，構建一個有擔當?shù)慕鹑诠緛矸沼趯嶓w經(jīng)濟?

如何以正確的方式，蹚出一條適合國聯(lián)證券的財富管理之路?真正提供出匹配客戶偏好、長持復利型的理財服務?

關于上述問題，我們從未停止思考。過去一段時間經(jīng)過努力，國聯(lián)財富管理面貌也得到了全面的更新。2021年4月，我們在北京隆重發(fā)布了國聯(lián)財富管理的自有品牌“大方向”，彼時 “國聯(lián)證券基金投顧”業(yè)務正運作滿1周年，我們以全市場規(guī)模第一的姿態(tài)嶄露頭角。然而對前述3個問題的思考未有窮期，為老百姓“找準投資大方向”的征程未有窮期。此刻我們自信地期待，在已有公募基金投顧業(yè)務大發(fā)展的基礎上，以牽手私募業(yè)務為主的國聯(lián)證券“大方向50”啟幕了。

戰(zhàn)略布局“大方向50”， 財富管理+資產管理攜力布局

當前，在龐大的財富管理需求推動下，私募基金的配置優(yōu)勢逐漸成為一種共識。經(jīng)歷了近兩年的繁榮后，私募證券投資基金總規(guī)模從2019年末2.55萬億元增長至4.83萬億元，百億元級私募陣容從32家擴容至82家，私募行業(yè)正呈現(xiàn)出強勁的發(fā)展動力。尤其在今年震蕩市環(huán)境中，以“絕對收益“導向私募基金配置價值正在凸顯，正為居民財富所青睞。在此大趨勢下，為了加深國聯(lián)品牌并給予客戶更多選擇，本著“以客戶為中心”創(chuàng)造更多客戶端的服務溢價，盡快豐富以國聯(lián)證券“大方向50”為代表的私募產品貨架、豐富客戶-產品匹配的顆粒度勢在必行。

什么是國聯(lián)證券“大方向50”?簡而言之，涵蓋兩方面內容，“大方向50“既是國聯(lián)證券總部牽頭、聚合各研究部門的主動投資;又是公司發(fā)揮資產配置上的行業(yè)專長，以及在私募端的觸達優(yōu)勢，精心打造出的一個以“私募為主、公募為輔”的底倉配置池，致力于為小B大C客戶打造或單一或TOF或高端定制化的配置服務。

首先，“大方向50”是公司層級領導統(tǒng)籌管理財富和資管團隊，集中優(yōu)勢投研力量后，戰(zhàn)略投入的一大方向。相比證券行業(yè)可能存在內部競爭所帶來的拓展難點，我們注重尋求體系內的最大公約數(shù)，我們集中資源，投入重兵，以最大的合力做厚私募資源、做透多資產方向。確切來說，這樣對內、對外更加高效，這也是我們國聯(lián)證券尋求差異化、形成壁壘的根本。其次，考慮到組合配置是一個難且復雜的過程，非常強調專業(yè)、智力和時間的再投入。過程中既需要自上而下把握宏觀、金融大勢，又需要自下而上的評估各類子策略、子管理人的投資機會。國聯(lián)證券由此組建行業(yè)領先的專家團隊，積極投身到“大方向50”的投資服務體系建設中，發(fā)揮17年來配置與精研的領先優(yōu)勢，努力幫助客戶解難題、做減法。再次，雖然私募行業(yè)有著蓬勃發(fā)展的大趨勢，但隨著私募頭部化趨勢的出現(xiàn)，各財富機構與私募產生合作難度是加大的。隨著市場信息透明度的增加、資金的熱捧，曾經(jīng)“小而美”的私募只需要很短的時間，就可能迅速成為令各方“高不可攀”的百億元級大私募。對此，我們恰恰是經(jīng)過深思熟慮之后，在有了資產配置和基金優(yōu)選的積累、專業(yè)對話觸達優(yōu)勢后，才真正把“大方向50”付諸實踐。

專注財富管理“大方向”，打造母品牌下的“大方向50” 子品牌

國聯(lián)證券財富管理的母品牌是“大方向”，這一品牌名是我們感恩財富大時代，兼顧財富管理轉型、居民投資理財、資本市場發(fā)展大方向提出來的。為成為“產品配置服務專業(yè)機構”這一目標，我們始終堅持在正確的方向上正確做事。在“大方向基金投顧”上，我們讓客戶真正關注到賬戶盈利體驗;同樣在主打私募線的“大方向50”上，我們將力爭未來所有產品的投資必定與產品設計、盈利體驗、服務體驗甚至是價值主張完美結合在一起。到目前為止，國聯(lián)證券已分別從產品配置體系、業(yè)務支持體系、服務體系、組織保障四個方向做了縱深推進。

關注“大方向50”精選池的質量，提供管理人定制+個性化定制服務

我們要以“基金管理人精選池”的質量來打動我們的合作伙伴。知名度、管理規(guī)模、投研團隊、歷史業(yè)績、數(shù)據(jù)質量(特別包括同策略業(yè)績的一致性等)、負面信息，以上六個維度是基本條件。篩選過程中，我們有公司的產品委員會做把關，有業(yè)內最資深FOF團隊做加成，質量好并不是某個人說了算，而是投研團隊在統(tǒng)一各方后的結果。目前已構建起來的精選池更富多樣性，已涵蓋了40余家頭部私募及一些杰出的成長型私募、定制公募專戶策略等，具體覆蓋股票策略、管理期貨、股票多空、債券策略等。

我們要把“基金管理人精選池”做得越來越性感。怎么做呢?一方面，我們有一批專業(yè)人正在不知疲倦地尋找Alpha，始終致力于為客戶在不同階段和風格市場中都能獲得Alpha的操作空間，所以我們的池子會持續(xù)地迭代進化;另一方面，結合國聯(lián)證券內外部的客戶需求，隨著時間由近及遠的推進，我們把底層機構分為頭部、成長、潛力三大類型。今年為了培育客戶，我們更多地將與頭部合作，放眼未來，隨著合作互信加深，我們將引入“灰馬級”的成長、潛力機構，最終實現(xiàn)客戶、公/私募合作伙伴、公司員工的共同成長。

有了精選池之后，到客戶這一端，我們現(xiàn)今已逐步推出管理人+個性化兩大定制服務，配備三大產品形式，定位于為高凈值客戶打造定制化的資產配置服務。前者將根據(jù)客戶需求充分發(fā)揮專業(yè)的主動管理能力，為客戶定制相匹配投資策略;后者將根據(jù)客戶需求充分發(fā)揮專業(yè)及資源稟賦優(yōu)勢，為客戶提供符合要求的個性化投資策略。

“3分在投，7分在顧”，我們始終把真理放在客戶這里

在國聯(lián)證券，我們彼此相信財富管理的真理在于客戶。“3分在投，7分在顧”是我們前進路上的價值主張，不僅前臺財富規(guī)劃師要做好客戶服務，投研團隊也要投身到客戶服務工作中去。我們堅定地“以客戶為本”做財富管理轉型，從“大方向”到“大方向投顧”再到“大方向50”做長遠規(guī)劃，并期待一步步把“財富管理大方向”打造成國聯(lián)證券未來的金字招牌。

在這一征途上，我們有幸得到銀行合作方的鼓勵。合作以來，從產品上線前的反復磨合，上線后的路演培訓，市場突變后的策略調整、對客戶的持續(xù)心理建設等工作，國聯(lián)證券都投入了大量時間和精力，展現(xiàn)了很強的專業(yè)性和服務性，為客戶提供了有溫度、有價值的服務，體現(xiàn)了市場標桿水平。

以青衿之志履踐致遠，攜時光作渡跬步不休。“大方向50”不是我們的終極目標，我們盡量去清晰業(yè)務定位，放慢擴展速度，尋找質量好的資產，最終落腳點都在客戶盈利比率及真實的體驗感。這個過程中，我們將不遺余力地去努力，爭取服務在投資者觸點所形成的影響力日積月累，最終使品牌變成客戶的長期信任。