周二，A股三大股指開(kāi)盤(pán)漲跌互現(xiàn)，之后出現(xiàn)寬幅震蕩的走勢(shì)，兩市一度翻紅，但由于醫(yī)藥生物板塊的重挫，直接拖累創(chuàng)指早盤(pán)一度跌近3%，科創(chuàng)50指數(shù)跌逾3.4%。午后，銀行股一度護(hù)盤(pán)，不過(guò)隨著芯片股的下挫，兩市繼續(xù)探底，滬指一度失守3500點(diǎn)關(guān)口，回補(bǔ)了5月25日的向上跳空缺口。尾盤(pán)回升滬深兩市跌幅收窄，滬指收復(fù)3500點(diǎn)關(guān)口，上證50指數(shù)收紅。業(yè)內(nèi)認(rèn)為，大盤(pán)短期仍將以震蕩為主，繼續(xù)關(guān)注低位績(jī)優(yōu)品種，特別是對(duì)中報(bào)業(yè)績(jī)中能驗(yàn)證高景氣的行業(yè)龍頭。

前期熱點(diǎn)顯著降溫

周二，三大股指開(kāi)盤(pán)漲跌不一，A股早盤(pán)市場(chǎng)震蕩下挫，其中創(chuàng)業(yè)板指大跌逾2%并失守3300點(diǎn);午后A股跌幅進(jìn)一步擴(kuò)大，創(chuàng)業(yè)板指盤(pán)中大跌逾3%，尾盤(pán)三大股指陸續(xù)出現(xiàn)止跌反彈走勢(shì)，滬指逼近翻紅。全天來(lái)看，前期熱點(diǎn)顯著降溫，中報(bào)預(yù)增股受資金追捧。

截至收盤(pán)，上證綜指下跌0.11%，收?qǐng)?bào)3530.26點(diǎn);科創(chuàng)50指數(shù)下跌2.74%，收?qǐng)?bào)1532.79點(diǎn);深證成指下跌0.35%，收?qǐng)?bào)14667.65點(diǎn);創(chuàng)業(yè)板指下跌1.79%，收?qǐng)?bào)3291.99點(diǎn)。Wind統(tǒng)計(jì)顯示，滬深兩市2225家上漲，1950家下跌，平盤(pán)有181家。共有65只股票漲幅在9%以上，31只股票跌幅在9%以上。滬深兩市成交總額11203億元，較前一交易日大增1143億元，成交額連續(xù)第4個(gè)交易日突破1萬(wàn)億元。北向資金合計(jì)凈流出0.6億元。

房地產(chǎn)板塊逆市走強(qiáng)，泰禾集團(tuán)漲停，世聯(lián)行、藍(lán)光發(fā)展等漲逾6%，華夏幸福、保利地產(chǎn)、金地集團(tuán)等漲逾3%。化工板塊同樣漲勢(shì)喜人，晶雪節(jié)能、龍星化工、樂(lè)通股份、中材科技等漲停或漲逾10%。保險(xiǎn)指數(shù)漲約2%，中國(guó)人壽、中國(guó)太保漲近3%。碳中和指數(shù)尾盤(pán)拉升，收漲0.9%。華銀電力、長(zhǎng)源電力、閩東電力、北清環(huán)能漲停。個(gè)股來(lái)看，蘇寧易購(gòu)復(fù)牌漲停，中材科技、學(xué)大教育等中期預(yù)增股漲停。

醫(yī)藥生物板塊暴跌

板塊方面，醫(yī)藥生物板塊持續(xù)暴跌，泰格醫(yī)藥、正海生物、拱東醫(yī)療、通策醫(yī)療等大批個(gè)股跌停或跌逾10%。消息面上，國(guó)家藥品監(jiān)督管理局藥品審評(píng)中心(CDE)近日發(fā)布通知，就《以臨床價(jià)值為導(dǎo)向的抗腫瘤藥物臨床研發(fā)指導(dǎo)原則》公開(kāi)征求意見(jiàn)，這一新政引發(fā)市場(chǎng)關(guān)注。從本周開(kāi)始，整個(gè)醫(yī)藥板塊出現(xiàn)明顯的下跌，周二醫(yī)藥股突遭洗倉(cāng)，從A股到港股，從研發(fā)藥到醫(yī)療器械，甚至被市場(chǎng)追捧的醫(yī)美賽道，全部遭遇重挫。另外，半導(dǎo)體指數(shù)午后也一度下挫4%，收跌1.76%，全天成交上千億元。兆易創(chuàng)新、晶澳科技均跌7%左右。韋爾股份創(chuàng)歷史新高后回落，收盤(pán)跌超2%。

金百靈投資秦洪對(duì)《大眾證券報(bào)》記者表示，從周二盤(pán)面看，醫(yī)藥股的調(diào)整主要是CDE新政助推，前期股價(jià)被推高的CXO醫(yī)藥股下跌，對(duì)醫(yī)藥CRO和CMO公司也有影響，醫(yī)藥股的全面調(diào)整導(dǎo)致大盤(pán)震蕩。而半導(dǎo)體表現(xiàn)是分化的，上海貝嶺這些成熟制程芯片核心個(gè)股股價(jià)還在漲。慣性調(diào)整也有借機(jī)調(diào)整為中報(bào)騰出空間的可能，今年業(yè)績(jī)同比數(shù)據(jù)都非常好，幾倍的增長(zhǎng)。創(chuàng)業(yè)板上漲太快，主板并沒(méi)有下跌，不管是護(hù)盤(pán)也好，市場(chǎng)不愿意跌也好，還是估值合理，相較于創(chuàng)業(yè)板來(lái)說(shuō)都是穩(wěn)的。看綜合類指數(shù)都沒(méi)有大的波動(dòng)，重點(diǎn)關(guān)注科創(chuàng)50指數(shù)和創(chuàng)業(yè)板指中的機(jī)會(huì)。短線A股市場(chǎng)存在兩股勢(shì)頭的對(duì)碰，交易型資金看到上半年不菲的成績(jī)單，有落袋為安的操作思路，大幅減倉(cāng)熱門(mén)品種，但配置型資金看到下半年景氣行業(yè)的火爆程度，愿意繼續(xù)增持、配置這些景氣火爆的行業(yè)龍頭股。市場(chǎng)哪個(gè)行業(yè)缺產(chǎn)能就會(huì)炒哪個(gè)。

震蕩中尋找低吸機(jī)會(huì)

國(guó)泰君安上海研究部總監(jiān)邊風(fēng)煒認(rèn)為，看到貴州茅臺(tái)股價(jià)破了2000元，從最近兩個(gè)月以來(lái)的上漲，醫(yī)藥消費(fèi)這一塊似乎是有明顯的資金撤離，那么剩下最集中的就是新能源賽道。市場(chǎng)的震蕩體現(xiàn)了7月中報(bào)前的一個(gè)脈絡(luò)。操作上，他認(rèn)為今年下半年風(fēng)格應(yīng)該會(huì)有一些不同。從盤(pán)中來(lái)看，部分超跌的藍(lán)籌股有企穩(wěn)的跡象，地產(chǎn)在過(guò)去的一周里出現(xiàn)了第二根陽(yáng)線，要適當(dāng)?shù)闹匾暎驗(yàn)槿绻麄€(gè)資金在做一些轉(zhuǎn)折的話，特別是中報(bào)以后，也就是在8月份可能市場(chǎng)風(fēng)格會(huì)有一些切換，以目前的資金來(lái)看，也不排除略微提前，但大量下跌的藍(lán)籌應(yīng)該還要經(jīng)歷一個(gè)中報(bào)的考驗(yàn)，因?yàn)榇蟛糠值臋C(jī)構(gòu)都認(rèn)為它們中報(bào)是有些問(wèn)題的，上游漲價(jià)導(dǎo)致相關(guān)企業(yè)整體增速下滑，所以，如果在反彈過(guò)程里面遇到中報(bào)再度出現(xiàn)震蕩，也許是一個(gè)逢低的機(jī)會(huì)。

萬(wàn)聯(lián)證券認(rèn)為，7月PPI有望在二季度觸頂后進(jìn)入三季度回落，上半年易收獲超額收益的再通脹交易邏輯或已不再適用，在7-8月中報(bào)披露期，流動(dòng)性有望保持平穩(wěn)，市場(chǎng)行情或高度倚重具體財(cái)報(bào)數(shù)據(jù)，業(yè)績(jī)上行預(yù)期較高的成長(zhǎng)板塊和盈利改善確定性較高的周期板塊有望在同步或略早于中報(bào)期形成一輪結(jié)構(gòu)性行情。配置方面建議關(guān)注：國(guó)防軍工、半導(dǎo)體、光伏設(shè)備等行業(yè)處于高景氣度區(qū)間的高端裝備制造業(yè);“碳中和”政策護(hù)航下的新能源車產(chǎn)業(yè)鏈、光伏、風(fēng)電、氫能等新能源板塊;盈利改善確定性較高的鋼鐵、煤炭等周期板塊;其它中報(bào)業(yè)績(jī)預(yù)喜個(gè)股。

記者 黃都