周二，A股早盤受到外圍市場普漲影響，三大股指集體小幅高開后出現(xiàn)分化，滬指在銀行股持續(xù)走強(qiáng)帶動下震蕩攀升，而創(chuàng)業(yè)板指受芯片、光伏板塊的下跌一度跌逾1.5%。值得關(guān)注的是，滬深兩市成交額再破1萬億元，為連續(xù)3個交易日達(dá)到萬億元規(guī)模。滬指上漲0.8%，科技股調(diào)整，農(nóng)業(yè)股強(qiáng)勢。

業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，中報臨近可關(guān)注低估值行業(yè)中有預(yù)期差的龍頭企業(yè)。逢低繼續(xù)關(guān)注中報業(yè)績預(yù)期較好的行業(yè)，比如消費電子、鋰電池、醫(yī)藥中的CRO等。主題投資方面，可以在回調(diào)中繼續(xù)關(guān)注軍工、半導(dǎo)體等。

華為鴻蒙概念調(diào)整較深

周二，上證50等權(quán)重止跌反彈帶動滬指沖高，創(chuàng)業(yè)板指探底回升在箱體頂部震蕩，兩市成交額連續(xù)三個交易日突破萬億，個股漲多跌少，市場情緒繼續(xù)回暖。盤面上，農(nóng)業(yè)種植、中船系、交運設(shè)備等漲幅居前。

截至收盤，上證指數(shù)上漲0.8%，收報3557.41點，獲得4連陽;深證成指上漲0.38%，收報14696.29點;創(chuàng)業(yè)板指上漲0.35%，收報3281.99點。銀行股力挺大盤收紅，滬深兩市成交再超萬億元。北向資金午后持續(xù)凈流出，全天凈賣出24.13億元，連續(xù)3日凈賣出。貴州茅臺、興業(yè)銀行、平安銀行分別遭凈賣出7.79億元、3.99億元、3.19億元;恒瑞醫(yī)藥逆勢獲凈買入4.01億元。

連漲多日的科技股調(diào)整，鴻蒙概念股、國產(chǎn)軟件領(lǐng)跌，第三代半導(dǎo)體多數(shù)下跌，受消息刺激，農(nóng)業(yè)板塊表現(xiàn)強(qiáng)勢，帶動農(nóng)業(yè)種植業(yè)、草甘膦、生態(tài)農(nóng)業(yè)等上漲，午后稀土永磁、碳中和、煤炭異動，國防軍工股持續(xù)拉升，晨曦航空6月以來漲近120%。汽車股午后一度走強(qiáng)，廣匯汽車、曠達(dá)科技、宗申動力、中國汽研等近10只個股漲停。華為鴻蒙板塊出現(xiàn)調(diào)整，萬興科技、高新興、科藍(lán)軟件、拓維信息等跌逾4%。鋼鐵板塊出現(xiàn)調(diào)整，韶鋼松山、鞍鋼股份、華菱鋼鐵、西寧特鋼等跌逾3%。油氣股開盤上漲，中國石油大漲5%，創(chuàng)反彈新高。煤炭股陜西黑貓午后封板。近端次新表現(xiàn)搶眼。醫(yī)藥股午后大幅攀升，錢江生化、太極集團(tuán)漲停，復(fù)星醫(yī)藥漲近7%，片仔癀升逾6%再創(chuàng)歷史新高;邁瑞醫(yī)療亦大漲逾6%。此外，人工關(guān)節(jié)集采中標(biāo)好于預(yù)期，大博醫(yī)療、凱利泰漲勢不俗。

千億大市值股紛紛反彈

市場風(fēng)格有所轉(zhuǎn)變，千億大市值個股紛紛反彈，帶動了滬指強(qiáng)勁上攻。在板塊方面，銀行股成為護(hù)盤的主力軍，成都銀行領(lǐng)漲，漲逾5%，江蘇銀行、招商銀行、南京銀行、平安銀行等漲逾2%。低價次新股三峽能源開盤再度漲停，報7.26元，迎來四連板，市值突破2000億元。三峽能源剛剛上市時因其比較容易中簽，市場普遍認(rèn)為最多兩三個板后就會開板，但低價的三峽能源卻表現(xiàn)出了逆天的走勢。而三峽能源的強(qiáng)勢也帶動了周二上市新股，其中科創(chuàng)板鐵建重工上市，盤中直線拉升，股價大漲223%，觸發(fā)二次臨停，全天換手率近74%。此外，揚電科技、晶雪節(jié)能等注冊制新股均成為資金博弈場。

A股目前千億市值大票來自銀行業(yè)最多，共有18家。緊隨其后的食品、飲料與煙草，資本貨物，制藥、生物科技等6個行業(yè)也較多。達(dá)到千億市值的共有144家。其中85只大票上漲，6只持平，總體占比為63.2%。而剩余不到40%的個股下跌。隨著創(chuàng)業(yè)板科技股的調(diào)整，大市值低價股迎來反彈，其中長方集團(tuán)、萬順新材、大禹節(jié)水、神農(nóng)科技、興源環(huán)境、通源石油、華民股份、中銀絨業(yè)、廣匯汽車、曠達(dá)科技、天地科技、錢江生化、敦煌種業(yè)、特發(fā)信息、宗申動力等一批10元以下個股漲幅居前。

目前千億市值大票中已有13家披露了2021年中報預(yù)告。雖然目前披露家數(shù)較少，但除了4家不確定外，其余均實現(xiàn)不錯的盈利和增長。如分眾傳媒、立訊精密和歌爾股份3家凈利潤預(yù)計在10億元以上，并實現(xiàn)強(qiáng)勁增長。此外，還有贛鋒鋰業(yè)、東鵬飲料等公司的業(yè)績表現(xiàn)也很不錯。從增長上看，剔除疫情影響，對比今年一季度與2019年一季度凈利潤數(shù)據(jù)，目前有120家已經(jīng)超過2019年一季度，占比超8成。可見千億市值龍頭股業(yè)績強(qiáng)勁，絕大多數(shù)已經(jīng)恢復(fù)并超過疫情前。

存量博弈風(fēng)格或?qū)⑥D(zhuǎn)換

周二，市場出現(xiàn)了一些變化，科技股調(diào)整，農(nóng)業(yè)股強(qiáng)勢。創(chuàng)業(yè)板調(diào)整，而低價次新股搶眼。國泰君安認(rèn)為，從近期市場成交量水平來看，目前市場仍處于存量博弈格局。短期題材類個股表現(xiàn)相對較為活躍，CRO、半導(dǎo)體、軍工板塊輪番上漲，帶動市場人氣回升。市場或延續(xù)臺階式震蕩上行格局。可以逢低繼續(xù)關(guān)注中報業(yè)績預(yù)期較好的方向，比如消費電子、鋰電池、醫(yī)藥中的CRO等。主題投資方面，可以在回調(diào)中繼續(xù)關(guān)注軍工、半導(dǎo)體等。

國泰君安證券上海研究部總監(jiān)邊風(fēng)煒表示，6月以來，整體市場基本上是藍(lán)籌大跌，然后科技反轉(zhuǎn)。從資金的方向來看，要等到6月底以后來驗證公募基金調(diào)倉的方向，是否如猜想的在科技股上出現(xiàn)了比較明顯的加倉，而在價值股上出現(xiàn)了明顯的減倉。最近水泥，包括地產(chǎn)跌得比較多，主要是預(yù)期數(shù)據(jù)的不佳，比如說煤炭的價格大漲對水泥是不利的。比如說地產(chǎn)的政策不好，那么對地產(chǎn)的毛利會有影響，限價又使得整個地產(chǎn)的銷售很難在價格上出現(xiàn)很大的上漲，那么這個時候地產(chǎn)的整個股東回報率、凈利率都有可能會下降。又比如保險的數(shù)據(jù)不佳，整個經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型過程里面可選消費回落，所以預(yù)期數(shù)據(jù)的不佳。何時買進(jìn)水泥和地產(chǎn)需要兩個信號，標(biāo)的是其中有預(yù)期差的龍頭企業(yè)。打破這些不好的預(yù)期，中報會很重要，關(guān)注龍頭類的企業(yè)能不能給大家一些小驚喜?比如說能不能以量補(bǔ)價。鋼鐵之中有一家二線的鋼鐵股漲停，它就是屬于超預(yù)期的公司，其二季報業(yè)績同比增長了8倍，和一季報比同比增長了一倍，要找到這些預(yù)期差，其實需要數(shù)據(jù)的驗證，并在中報得到體現(xiàn)，如果中報得到體現(xiàn)，可能會在六、七月份，特別是在七月份的時候會有一些轉(zhuǎn)變。

記者 黃都