周二，A股早盤受到外圍市場普漲影響，三大股指集體小幅高開后出現分化，滬指在銀行股持續走強帶動下震蕩攀升，而創業板指受芯片、光伏板塊的下跌一度跌逾1.5%。值得關注的是，滬深兩市成交額再破1萬億元，為連續3個交易日達到萬億元規模。滬指上漲0.8%，科技股調整，農業股強勢。

業內人士認為，中報臨近可關注低估值行業中有預期差的龍頭企業。逢低繼續關注中報業績預期較好的行業，比如消費電子、鋰電池、醫藥中的CRO等。主題投資方面，可以在回調中繼續關注軍工、半導體等。

華為鴻蒙概念調整較深

周二，上證50等權重止跌反彈帶動滬指沖高，創業板指探底回升在箱體頂部震蕩，兩市成交額連續三個交易日突破萬億，個股漲多跌少，市場情緒繼續回暖。盤面上，農業種植、中船系、交運設備等漲幅居前。

截至收盤，上證指數上漲0.8%，收報3557.41點，獲得4連陽;深證成指上漲0.38%，收報14696.29點;創業板指上漲0.35%，收報3281.99點。銀行股力挺大盤收紅，滬深兩市成交再超萬億元。北向資金午后持續凈流出，全天凈賣出24.13億元，連續3日凈賣出。貴州茅臺、興業銀行、平安銀行分別遭凈賣出7.79億元、3.99億元、3.19億元;恒瑞醫藥逆勢獲凈買入4.01億元。

連漲多日的科技股調整，鴻蒙概念股、國產軟件領跌，第三代半導體多數下跌，受消息刺激，農業板塊表現強勢，帶動農業種植業、草甘膦、生態農業等上漲，午后稀土永磁、碳中和、煤炭異動，國防軍工股持續拉升，晨曦航空6月以來漲近120%。汽車股午后一度走強，廣匯汽車、曠達科技、宗申動力、中國汽研等近10只個股漲停。華為鴻蒙板塊出現調整，萬興科技、高新興、科藍軟件、拓維信息等跌逾4%。鋼鐵板塊出現調整，韶鋼松山、鞍鋼股份、華菱鋼鐵、西寧特鋼等跌逾3%。油氣股開盤上漲，中國石油大漲5%，創反彈新高。煤炭股陜西黑貓午后封板。近端次新表現搶眼。醫藥股午后大幅攀升，錢江生化、太極集團漲停，復星醫藥漲近7%，片仔癀升逾6%再創歷史新高;邁瑞醫療亦大漲逾6%。此外，人工關節集采中標好于預期，大博醫療、凱利泰漲勢不俗。

千億大市值股紛紛反彈

市場風格有所轉變，千億大市值個股紛紛反彈，帶動了滬指強勁上攻。在板塊方面，銀行股成為護盤的主力軍，成都銀行領漲，漲逾5%，江蘇銀行、招商銀行、南京銀行、平安銀行等漲逾2%。低價次新股三峽能源開盤再度漲停，報7.26元，迎來四連板，市值突破2000億元。三峽能源剛剛上市時因其比較容易中簽，市場普遍認為最多兩三個板后就會開板，但低價的三峽能源卻表現出了逆天的走勢。而三峽能源的強勢也帶動了周二上市新股，其中科創板鐵建重工上市，盤中直線拉升，股價大漲223%，觸發二次臨停，全天換手率近74%。此外，揚電科技、晶雪節能等注冊制新股均成為資金博弈場。

A股目前千億市值大票來自銀行業最多，共有18家。緊隨其后的食品、飲料與煙草，資本貨物，制藥、生物科技等6個行業也較多。達到千億市值的共有144家。其中85只大票上漲，6只持平，總體占比為63.2%。而剩余不到40%的個股下跌。隨著創業板科技股的調整，大市值低價股迎來反彈，其中長方集團、萬順新材、大禹節水、神農科技、興源環境、通源石油、華民股份、中銀絨業、廣匯汽車、曠達科技、天地科技、錢江生化、敦煌種業、特發信息、宗申動力等一批10元以下個股漲幅居前。

目前千億市值大票中已有13家披露了2021年中報預告。雖然目前披露家數較少，但除了4家不確定外，其余均實現不錯的盈利和增長。如分眾傳媒、立訊精密和歌爾股份3家凈利潤預計在10億元以上，并實現強勁增長。此外，還有贛鋒鋰業、東鵬飲料等公司的業績表現也很不錯。從增長上看，剔除疫情影響，對比今年一季度與2019年一季度凈利潤數據，目前有120家已經超過2019年一季度，占比超8成。可見千億市值龍頭股業績強勁，絕大多數已經恢復并超過疫情前。

存量博弈風格或將轉換

周二，市場出現了一些變化，科技股調整，農業股強勢。創業板調整，而低價次新股搶眼。國泰君安認為，從近期市場成交量水平來看，目前市場仍處于存量博弈格局。短期題材類個股表現相對較為活躍，CRO、半導體、軍工板塊輪番上漲，帶動市場人氣回升。市場或延續臺階式震蕩上行格局。可以逢低繼續關注中報業績預期較好的方向，比如消費電子、鋰電池、醫藥中的CRO等。主題投資方面，可以在回調中繼續關注軍工、半導體等。

國泰君安證券上海研究部總監邊風煒表示，6月以來，整體市場基本上是藍籌大跌，然后科技反轉。從資金的方向來看，要等到6月底以后來驗證公募基金調倉的方向，是否如猜想的在科技股上出現了比較明顯的加倉，而在價值股上出現了明顯的減倉。最近水泥，包括地產跌得比較多，主要是預期數據的不佳，比如說煤炭的價格大漲對水泥是不利的。比如說地產的政策不好，那么對地產的毛利會有影響，限價又使得整個地產的銷售很難在價格上出現很大的上漲，那么這個時候地產的整個股東回報率、凈利率都有可能會下降。又比如保險的數據不佳，整個經濟轉型過程里面可選消費回落，所以預期數據的不佳。何時買進水泥和地產需要兩個信號，標的是其中有預期差的龍頭企業。打破這些不好的預期，中報會很重要，關注龍頭類的企業能不能給大家一些小驚喜?比如說能不能以量補價。鋼鐵之中有一家二線的鋼鐵股漲停，它就是屬于超預期的公司，其二季報業績同比增長了8倍，和一季報比同比增長了一倍，要找到這些預期差，其實需要數據的驗證，并在中報得到體現，如果中報得到體現，可能會在六、七月份，特別是在七月份的時候會有一些轉變。

記者 黃都