歷經十余年積淀，產業鏈各個層級，從上游成本，到網絡覆蓋，智能化普及等方面均蓄勢待發，而目前運營商以及產業巨頭帶頭推動AIoT(人工智能物聯網)推進。整個產業鏈發展加速在即。

與互聯網由需求帶動供給不同，物聯網是從供給出發帶動需求。AIoT發展加速主要有五大動因：網絡逐步完善，基站規模建設后物聯網體驗提升;運營商等產業巨頭公司牽頭推動物聯網項目落地，簡化認證流程，讓設備商專注產品;上游成本急劇收縮，商用化提速，近幾年上游芯片、模組價格下降幅度明顯，對于整個物聯網產業推進效果明顯;智能化網聯化趨勢蔓延，使用體驗提升，需求迸發;平臺商打破品牌隔離，使得智能家居等場景不再割裂。 

今年以來，整個物聯網領域在需求出現了多點開花的井噴式爆發，包括家電、汽車電子、PC以及其他終端領域均不同程度出現供不應求的現象，越來越多的場景引入物聯網，相應的芯片供應商、模組廠商、智能控制器廠商、物聯網終端供應商等均充分享受本輪高景氣，而今年普遍缺芯導致部分企業加大囤貨力度，為物聯網產業鏈的高景氣添柴加火。2020年疫情導致產業鏈加速向國內遷移，國內產業鏈持續進化，充分享受本輪行業高景氣。

物聯網的連接會在未來迎來加速膨脹的階段，對全行業的發展帶動都會很明顯。由于物聯網滲透率低，發展的持續性良好。而在IoT新業態壯大的過程中，擁有強生態、高壁壘的產業和公司會逐步拿到行業的定價權，成為未來IoT時代的新巨頭。

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重點關注物聯網核心賽道標的廣和通、拓邦股份、移遠通信、美格智能。 國盛證券