周二，股指走勢早盤探底后震蕩回彈，創(chuàng)業(yè)板指一度跌超2%，乳業(yè)、采掘服務(wù)等板塊活躍，白酒概念漲幅居前，三胎概念、半導(dǎo)體板塊早盤飆升，煤炭、鋼鐵等資源股集體回暖，6月首個交易日滬深兩市成交額突破萬億元，兩市個股漲多跌少，漲停股近百家。

業(yè)內(nèi)人士認為，目前市場正從猶豫中走出來，對短期行情較為看好。今年后半程更看好食品飲料、物業(yè)、醫(yī)藥、醫(yī)美、教育、碳中和等行業(yè)或者板塊。

周期股重獲資金青睞

周二，A股小幅低開后震蕩回調(diào)，回踩至前一日低點后止跌回彈。上證指數(shù)小漲報收，收獲6月開門紅。三胎概念集體高潮開盤，但除幾個分支龍頭頂死一字外，其余跟風(fēng)票大多高開低走。在新能源龍頭調(diào)整下，午后周期股強勁反彈，黑色系追隨期市漲勢回暖，助指數(shù)順利翻紅。

截至收盤，上證指數(shù)微漲0.26%，收報3624.71點;深證成指微漲0.26%，收報15034.78點;滬深300微漲0.19%，收報5341.68點;中小綜指微漲0.75%，收報13131.51點;上證50微漲0.02%，收報3650.9點;創(chuàng)業(yè)板指微跌0.27%，收報3300.16點。兩市共2722股上漲，1400股下跌;其中漲停100家，跌停10家，賺錢效應(yīng)繼續(xù)保持。兩市成交額連續(xù)三個交易日破萬億元。

從行業(yè)來看，煤炭開采、鐵礦石指數(shù)均在午后拉升，分別收漲4.24%、3.9%。期貨市場，鐵礦石大漲超7%，雙焦、動力煤漲超4%。山西焦煤、潞安環(huán)能、海南礦業(yè)漲停。主題行業(yè)中，化纖指數(shù)午后崛起，收漲4.6%，恒力石化、榮盛石化、華峰化學(xué)均漲8%左右。題材股仍保持熱度，華為汽車、3D玻璃、二、三線白酒等均有持續(xù)的賺錢效應(yīng)，而北向資金也在尾盤回流，顯示央行動作對外資持續(xù)流入影響不大。在外資和融資客近期跑步進場環(huán)境下，市場下行空間有限，需要注意哪些方向能夠脫穎而出成為本月主線。

芯片股打出新高度

周二，中芯國際概念指數(shù)漲3.2%，雅克科技漲停，滬硅產(chǎn)業(yè)、華特氣體、北方華創(chuàng)、上海新陽、中微公司大漲。在公告利好的南大光電和設(shè)備龍頭北方華創(chuàng)帶領(lǐng)下，芯片股打出高度，雅克科技漲停創(chuàng)下新高。

國泰君安上海研究部總監(jiān)邊風(fēng)煒認為：“近期市場很多人發(fā)現(xiàn)科技股的走勢比較好，包括科創(chuàng)板的總體指數(shù)偏強，很多人將其歸功于鴻蒙系統(tǒng)。其實是大家對于微觀流動性改變的一種預(yù)期。為什么市場會有一些預(yù)期的轉(zhuǎn)變，其中最重要的是因為國內(nèi)的債券市場，大家會發(fā)現(xiàn)出現(xiàn)了比較明顯的走勢的變化，而債券市場的走勢變化往往是對遠期利率的一種波動，包括央行關(guān)于外匯存款準(zhǔn)備金率的上調(diào)。其實都意味著一些邊際流動性變化的信號，最近的宏觀經(jīng)濟數(shù)據(jù)從4月份到5月份，似乎是有一些變化的，我想這些變化可以理解為整個市場對于通脹的擔(dān)憂在降低。”

對于后期走勢，他表示：“對于經(jīng)濟復(fù)蘇的情況似乎有一些隱隱的擔(dān)憂，這個時候的流動性又發(fā)生了些變化，所以今年的宏觀，反復(fù)強調(diào)是多變性的。一個是全球各國的經(jīng)濟復(fù)蘇的進程不同;一個是復(fù)蘇進程過程里面的反復(fù)比較多。市場中更多的是一些微觀流動性上關(guān)于成長股的一些機會，當(dāng)然成長股有很多也是超跌性的反彈，因為跌幅很大。其中有部分的是科技性的和題材性的。”

關(guān)注成交量持續(xù)性

大金融已經(jīng)連續(xù)調(diào)整兩天了，指數(shù)和成交量能否持續(xù)放大，能不能突破跟金融有絕對的關(guān)系，目前市場預(yù)期高的題材，這幾天都是輪番上漲的，同時也是這些題材撐著整個市場的情緒，但證券板塊卻遲遲不見動靜，好在連續(xù)回調(diào)之后，證券板塊整體的走勢依然是上升趨勢，所以暫時也不用擔(dān)心。

深圳前海基金的一位私募基金認為：“這段時間由于人民幣的升值，國債期貨走勢較強，倒逼A股市場這段時間的反彈，但反彈整體肯定還是有限的，加上央行提高外匯存款準(zhǔn)備金，短期人民幣升值的概率慢慢降低，變道進入貶值的通道，大盤也將會開始進入一個下跌的趨勢。如果說通脹繼續(xù)達到預(yù)期，美聯(lián)儲肯定會加息的，一旦加息，那美債大漲，美元進入升值通道，人民幣進入貶值通道，那股市就會暴跌，A股市場也會暴跌。所以最近一段時間大盤雖然反彈了，但短期持續(xù)向上概率還是比較小，今年肯定還是部分板塊和個股的結(jié)構(gòu)性機會。”

中銀證券表示，6月市場有望隨著預(yù)期的階段性緩和迎來反彈窗口。匯率波動帶來外資配置增量，百周年行情支撐市場階段性風(fēng)險偏好。行業(yè)配置上，繼續(xù)看好銀行、有色、化工等順周期板塊的輪動機會;新能源汽車為代表的部分高景氣的成長板塊有望迎來階段性機會。主題上關(guān)注碳中和、國產(chǎn)替代帶來的投資機會。

和信投顧指出，隨著資金分歧的加劇，板塊輪動加速，市場雖存在結(jié)構(gòu)性機會，但短線操作難度加大，因此，操作上適當(dāng)保持謹慎，短線不宜追漲，盤中可逢低擇機參與市場博弈機會，但需踏準(zhǔn)節(jié)奏，并合理控制倉位。

記者 黃都