*ST羅頓(600209)在半個月前公布了一份借殼方案，該方案若能成行，公司實控人將發(fā)生變更。公司5月10日當(dāng)天股價直接封上漲停板，公司隨后開始停牌。然而，經(jīng)過十個交易日的停牌，*ST羅頓借殼方案卻最終告敗。受到此事影響，公司25日復(fù)牌后股價“一字”跌停。

方案籌劃兩周告吹

5月10日晚間，*ST羅頓對外披露，擬通過發(fā)行股份的方式購買酷炫網(wǎng)絡(luò)100%股權(quán)，同時擬向不超過35名投資者非公開發(fā)行股份募集配套資金。受到借殼方案的提振，公司5月10日當(dāng)天股價封上漲停板。

方案顯示，交易對方為持有酷炫網(wǎng)絡(luò)股權(quán)的全體股東，包括郭磊、浙報融媒體科技、坤泰鼎盛等在內(nèi)的6名股東。其中郭磊為公司第一大股東永徽隆行的有限合伙人;浙報融媒體科技與公司第一大股東永徽隆行同受浙報數(shù)字文化集團控制，其中公司董事李慶為浙報融媒體科技法定代表人、董事兼總經(jīng)理。若本次重大資產(chǎn)重組順利完成，浙江日報報業(yè)集團將成為公司實控人。

上述交易預(yù)計構(gòu)成重大資產(chǎn)重組，可能構(gòu)成重組上市，亦構(gòu)成關(guān)聯(lián)交易，并可能導(dǎo)致公司控制權(quán)發(fā)生變更。因此，公司股票即日開市起停牌。

也就是在5月11日至5月24日期間，公司均在停牌中。然而，經(jīng)過十個交易日停牌等待后，公司5月25日宣告復(fù)牌，但籌劃的借殼方案卻未能最終成行。

半年前曾調(diào)整過方案

“*ST羅頓股權(quán)交易推進遲遲沒有進展，股價連續(xù)下跌，是否遇到阻礙，或有變故?”早在本次借殼方案失敗前，已有投資者對上述方案推進緩慢提出了疑問。但公司僅回復(fù)：“上述事項各方正在推進當(dāng)中。”

去年12月，公司召開董事會、監(jiān)事會審議通過相關(guān)修改議案，對非公開發(fā)行股票方案進行調(diào)整。為此，公司在原方案基礎(chǔ)上調(diào)減了發(fā)行對象、發(fā)行數(shù)量和募集資金總額，非公開發(fā)行股票的發(fā)行對象調(diào)減為浙數(shù)文化、電魂網(wǎng)絡(luò)、度勢體育三名特定對象，認購數(shù)量合計不超過9074.69萬股。其中，浙數(shù)文化認購不超過7125萬股、度勢體育認購不超過1712.33萬股、電魂網(wǎng)絡(luò)認購不超過237.35萬股。

“自非公開發(fā)行股票預(yù)案公布以來，公司董事會、管理層與中介機構(gòu)等一直積極推進方案的各項工作。公司亦在此期間收到較多投資者關(guān)于本次方案的建議與關(guān)切，公司對此高度重視。”對此，*ST羅頓解釋道，考慮監(jiān)管政策及資本市場環(huán)境的變化，公司決定終止非公開發(fā)行A股股票方案。

據(jù)Wind資訊統(tǒng)計，今年以來包括*ST羅頓在內(nèi)，滬深兩市共有16家公司重組方案失敗，具體重組形式涉及發(fā)行股份購買資產(chǎn)、協(xié)議收購、二級市場收購(含產(chǎn)權(quán)交易所)，重組地區(qū)大部分為境內(nèi)并購。

對此，一業(yè)內(nèi)人士25日向《大眾證券報》記者表示：“自從并購重組和再融資政策放松以來，并購重組和定增市場的情緒和收益率其時顯著回暖。失敗案例占比不高，建議投資者仍可以繼續(xù)關(guān)注上市公司定增并購動態(tài)及市場表現(xiàn)。”

據(jù)Wind資訊數(shù)據(jù)，從近半年來的32個定增標的來看，其中大豪科技、電能股份、中毅達、亞鉀國際、江山股份等25家公司最新收盤相對增發(fā)價大幅上漲，具體漲幅區(qū)間為5.42%至436.05%。

記者 張曌