國(guó)聯(lián)證券領(lǐng)導(dǎo)共同開(kāi)啟“大方向”基金投顧新品牌

4月22日，國(guó)聯(lián)證券在北京召開(kāi)了“尋找大方向”基金投顧新品牌發(fā)布會(huì)，這是繼去年4月上線基金投顧業(yè)務(wù)之后，國(guó)聯(lián)證券在媒體公眾前的首次亮相，多位銀行、公募基金的領(lǐng)軍人物也悉數(shù)到場(chǎng)并代表發(fā)言，讓這場(chǎng)發(fā)布會(huì)頗具看點(diǎn)!

“過(guò)去一年來(lái)，國(guó)聯(lián)證券積極投身基金投顧這項(xiàng)全新的業(yè)務(wù)，截至最新，近9萬(wàn)名客戶(hù)簽約我司基金投顧，總保有規(guī)模近90億元，居全市場(chǎng)第一。此次發(fā)布國(guó)聯(lián)證券基金投顧‘大方向’新品牌，旨在期待發(fā)揮行業(yè)的領(lǐng)先優(yōu)勢(shì)，以更廣的視野、更優(yōu)的策略、更強(qiáng)的團(tuán)隊(duì)，‘投’‘顧’并舉，將客戶(hù)財(cái)富與金融市場(chǎng)高質(zhì)量地連接起來(lái)。”國(guó)聯(lián)證券表示，作為財(cái)富管理行業(yè)的新力軍，

志在打造自己的買(mǎi)方投顧業(yè)務(wù)品牌，真正推動(dòng)居民財(cái)富的長(zhǎng)期增值。

自2019年10月底以來(lái)，包括券商、公募基金、銀行以及第三方基金銷(xiāo)售在內(nèi)的18家機(jī)構(gòu)，先后獲得了投顧試點(diǎn)資格。記者注意到，對(duì)比其他17家持牌機(jī)構(gòu)，國(guó)聯(lián)證券體量雖小，但上線最快，規(guī)模最大、風(fēng)險(xiǎn)貢獻(xiàn)收益比最優(yōu)。在強(qiáng)大的競(jìng)爭(zhēng)面前，國(guó)聯(lián)證券異軍突起，絕非偶然，走進(jìn)這場(chǎng)大型發(fā)布會(huì)，便能對(duì)其中的奧秘一窺究竟。

基金投顧是財(cái)富管理轉(zhuǎn)型的有效抓手

活動(dòng)開(kāi)場(chǎng)，國(guó)聯(lián)證券總裁葛小波為本次發(fā)布會(huì)致辭。葛小波首先對(duì)國(guó)聯(lián)證券近年來(lái)改革成效、如何塑造核心競(jìng)爭(zhēng)力等情況做了介紹，并向與會(huì)嘉賓詳細(xì)分享了財(cái)富管理轉(zhuǎn)型升級(jí)的四個(gè)方向和基金投顧作為有效抓手的積極成果。

國(guó)聯(lián)證券總裁葛小波

他表示，“國(guó)聯(lián)證券財(cái)富管理轉(zhuǎn)型升級(jí)從四個(gè)方向進(jìn)行突圍，首先，轉(zhuǎn)變財(cái)富管理的服務(wù)理念，二分在投資，八分在服務(wù);其次，通過(guò)多元化的產(chǎn)品提升財(cái)富管理解決方案的多樣化和精準(zhǔn)化;第三，通過(guò)基于資產(chǎn)配置的組合投資，保障投資者資產(chǎn)的長(zhǎng)期穩(wěn)健增值;第四，通過(guò)真正的賬戶(hù)管理，有效克服人性的弱點(diǎn)，幫助投資者樹(shù)立長(zhǎng)期投資理念。”

“基金投顧業(yè)務(wù)是財(cái)富管理的方向性和趨勢(shì)性業(yè)務(wù)，是能真正實(shí)現(xiàn)客戶(hù)資產(chǎn)保值增值和公司收益增長(zhǎng)雙贏的盈利模式。目前基于我們對(duì)業(yè)務(wù)本身的重視和認(rèn)識(shí)，做出了自己獨(dú)到優(yōu)勢(shì)和市場(chǎng)影響力。”葛小波說(shuō)。

率先落地銀證合作

穿越未來(lái)的迷霧，尋找財(cái)富管理發(fā)展的戰(zhàn)略突破口，不僅是證券業(yè)長(zhǎng)期追逐的目標(biāo)，也是銀行業(yè)長(zhǎng)期追尋的方向。在共同理念的指引下，面對(duì)強(qiáng)大的同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)，銀證合作也成為必然。2020年11月，杭州銀行與國(guó)聯(lián)證券正式牽手，合作推出“神機(jī)營(yíng)”基金投顧業(yè)務(wù)，并率先成為業(yè)內(nèi)落地銀證合作的典范。本次發(fā)布會(huì)，杭州銀行監(jiān)事長(zhǎng)郭瑜作為特邀嘉賓發(fā)表致辭，在具體參與“神機(jī)營(yíng)”展業(yè)實(shí)踐后，他特別談了兩點(diǎn)實(shí)際感受。

“第一點(diǎn)是：先行一步，錨定未來(lái)，是前趨者時(shí)不我待的歷史使命，也是市場(chǎng)的必然選擇。通過(guò)專(zhuān)業(yè)的人做專(zhuān)業(yè)的事，即發(fā)展“基金投顧業(yè)務(wù)”是未來(lái)最好的選擇之一，它擁有廣闊的藍(lán)海市場(chǎng)，代表著投資者未來(lái)選擇的方向，是我們體現(xiàn)差異性競(jìng)爭(zhēng)和決勝財(cái)富業(yè)務(wù)的重要基石。”

“第二點(diǎn)是：在前期合作過(guò)程中，國(guó)聯(lián)證券的專(zhuān)業(yè)性和服務(wù)性給我行留下了深刻的印象。從產(chǎn)品上線前的反復(fù)磨合，上線后的路演培訓(xùn)，市場(chǎng)突變后的策略調(diào)整、對(duì)客戶(hù)的持續(xù)心理建設(shè)等工作，國(guó)聯(lián)證券都投入了大量時(shí)間和精力，展現(xiàn)了很強(qiáng)的專(zhuān)業(yè)性和服務(wù)型，為客戶(hù)提供了有溫度、有價(jià)值的服務(wù)，體現(xiàn)了市場(chǎng)標(biāo)桿水平。” 郭瑜擲地有聲地強(qiáng)調(diào)說(shuō)，基金投顧建設(shè)為杭州銀行開(kāi)啟了財(cái)富管理的新篇章，隨著雙方合作的深化，未來(lái)新的增長(zhǎng)點(diǎn)也指日可待。

不僅如此，據(jù)記者了解，國(guó)聯(lián)證券目前正在洽談多家銀行、第三方代銷(xiāo)機(jī)構(gòu)，年內(nèi)有望力爭(zhēng)達(dá)成與20家以上的機(jī)構(gòu)合作。

首提“5+N”策略及服務(wù)體系

在勢(shì)不可擋的財(cái)富管理轉(zhuǎn)型中，產(chǎn)品力和服務(wù)力是關(guān)鍵，尤其是服務(wù)力。在基金投顧業(yè)務(wù)踐行中，國(guó)聯(lián)證券給出的答案是“5+N”策略和服務(wù)體系，“我們認(rèn)為這一答案同時(shí)也代表了我們對(duì)基金投顧業(yè)務(wù)‘二分在投，八分在顧’的理解。” 國(guó)聯(lián)證券基金投顧資產(chǎn)配置團(tuán)隊(duì)負(fù)責(zé)人程棵博士發(fā)言稱(chēng)，在其隨后的專(zhuān)題報(bào)告中，他提到，“5+N”策略及服務(wù)體系構(gòu)建出發(fā)時(shí)主要針對(duì)三大痛點(diǎn)。

國(guó)聯(lián)證券基金投顧資產(chǎn)配置團(tuán)隊(duì)負(fù)責(zé)人程棵博士

一、基金投顧策略的投資業(yè)績(jī)是所有服務(wù)的基礎(chǔ)。在監(jiān)管?chē)?yán)格控制換手率的背景下，如何合理確定基金投顧不同策略的定位?如何定義投資策略的“性?xún)r(jià)比”?如何通過(guò)資產(chǎn)配置、優(yōu)選基金兩方面的優(yōu)勢(shì)做出性?xún)r(jià)比高的策略?這是痛點(diǎn)之一。

二、基金投顧策略體系需要圍繞客戶(hù)服務(wù)體系布局，為客戶(hù)提供財(cái)富管理解決方案，而不是投研團(tuán)隊(duì)想當(dāng)然地紙上談兵。如何提升基金投顧策略和服務(wù)體系的適配度?這是痛點(diǎn)之二。

三、基金投顧的市場(chǎng)足夠巨大，僅僅依靠我們證券公司一方是不夠的，如何基于不同基金投顧渠道合作方的訴求開(kāi)發(fā)個(gè)性化的基金投顧策略和服務(wù)體系?這是痛點(diǎn)之三。

程棵博士強(qiáng)調(diào)，正是基于以上三個(gè)痛點(diǎn)，提出了“5+N”體系，“5”代表國(guó)聯(lián)證券面向財(cái)富體系內(nèi)部客戶(hù)開(kāi)發(fā)的5個(gè)基金投顧核心策略，包括貨幣增強(qiáng)策略、“固收+”策略、股債平衡策略、偏股混合策略、權(quán)益精選策略的五種不同風(fēng)險(xiǎn)收益特征的策略，覆蓋了從目標(biāo)回撤不超過(guò)千分之一到不超過(guò)20%的不同風(fēng)險(xiǎn)收益特征。“N”代表N個(gè)核心策略，延伸覆蓋三種不同需求，包括符合內(nèi)部客戶(hù)更多差異化服務(wù)場(chǎng)景的策略、基于渠道合作方代銷(xiāo)池形成的定制策略、基于渠道方共同參與策略開(kāi)發(fā)的定制策略。

據(jù)記者了解，國(guó)聯(lián)證券過(guò)去1年在運(yùn)行的多數(shù)策略均體現(xiàn)了“超越基準(zhǔn)、波動(dòng)小、創(chuàng)新高快、周勝率高”的特點(diǎn)，以對(duì)標(biāo)二級(jí)債基的“固收+”策略睿穩(wěn)健為例，去年4月20日上線一年以來(lái)年化收益達(dá)到8%，收益穩(wěn)定超越同期二級(jí)債基平均收益，最大回撤僅為1.3%，接近同期二級(jí)債基平均回撤水平的40%。而且在今年春節(jié)后持續(xù)回調(diào)的市場(chǎng)中，因較好的回撤控制力，國(guó)聯(lián)證券的基金投顧規(guī)模實(shí)現(xiàn)逆勢(shì)增長(zhǎng)。

品牌大升級(jí)，打造“大方向”品牌

國(guó)聯(lián)證券副總裁、首席財(cái)富官尹紅衛(wèi)

基金投顧作為從買(mǎi)方出發(fā)的“第一視角”，是一種不同于過(guò)去的思考方式，它讓我們根據(jù)新時(shí)代、新環(huán)境重新看待財(cái)富管理這個(gè)行業(yè)。帶著時(shí)代發(fā)展的歷史眼光，國(guó)聯(lián)證券副總裁、首席財(cái)富官尹紅衛(wèi)發(fā)布了“感恩大時(shí)代，追逐大方向”的品牌宣言，講述了國(guó)聯(lián)基金投顧“大方向”四個(gè)層面的品牌內(nèi)涵：

(1)基金投顧，是財(cái)富管理的業(yè)務(wù)模式，是財(cái)富管理轉(zhuǎn)型的大方向。基金投顧實(shí)現(xiàn)了從賣(mài)方銷(xiāo)售到買(mǎi)方投顧的轉(zhuǎn)變，當(dāng)客戶(hù)把基金賬戶(hù)授權(quán)委托給我們，我們基于賬戶(hù)資產(chǎn)規(guī)模收取管理費(fèi)的時(shí)候，我們的利益和客戶(hù)的利益完全一致。我們實(shí)現(xiàn)了客戶(hù)資產(chǎn)保值增值和公司收益增長(zhǎng)的共贏，從而讓客戶(hù)成為必然的中心。

(2)基金投顧，詮釋了資產(chǎn)配置的邏輯，是投資理財(cái)?shù)拇蠓较颉?shí)踐證明，資產(chǎn)配置以超過(guò)90%的權(quán)重成為其中最為關(guān)鍵的因素。基金投顧是基于組合架構(gòu)的管理型投顧業(yè)務(wù)，通過(guò)基金優(yōu)選和組合投資，可以實(shí)現(xiàn)多資產(chǎn)配置，從而保障客戶(hù)資產(chǎn)的長(zhǎng)期穩(wěn)健增值。

(3)基金投顧，實(shí)現(xiàn)了小客戶(hù)配備大服務(wù)，是投資服務(wù)的大方向。基金投顧是一種普惠型的金融服務(wù)，投資門(mén)檻雖低，但卻是由專(zhuān)業(yè)團(tuán)隊(duì)通過(guò)資產(chǎn)配置和基金優(yōu)選，做出的專(zhuān)業(yè)組合投資策略，為普通居民解決了投資難，投不好的問(wèn)題;當(dāng)風(fēng)險(xiǎn)觸達(dá)普通居民的承受能力底線時(shí)，我們通過(guò)專(zhuān)業(yè)+真誠(chéng)的陪伴式服務(wù)幫助他們消除焦慮，解決拿不住的問(wèn)題。

(4)基金投顧，助力居民財(cái)富增長(zhǎng)，是資本市場(chǎng)發(fā)展的大方向。基金投顧業(yè)務(wù)能夠引導(dǎo)客戶(hù)建立長(zhǎng)期投資理念，客觀認(rèn)識(shí)自己的風(fēng)險(xiǎn)承受能力，真正助力居民財(cái)富的長(zhǎng)期增值，是儲(chǔ)蓄轉(zhuǎn)投資的有效路徑，客觀上提升了直接融資比重。

基于上述詮釋?zhuān)按蠓较颉弊鳛閲?guó)聯(lián)證券基金投顧升級(jí)后的全新品牌，已然煥發(fā)全新生機(jī)。此舉也將進(jìn)一步拓寬國(guó)聯(lián)證券在基金投顧領(lǐng)域的護(hù)城河，尹紅衛(wèi)表示，“基金投顧是財(cái)富管理的大方向，在正確的方向上正確的做事，一定會(huì)有光明的前景，美好的未來(lái)，我們?cè)敢鉃榇私弑M努力，我們將沿著正確的方向，與客戶(hù)同行，彼此成就;朝著光明的方向，與行業(yè)共進(jìn)，砥礪前行;向著未來(lái)的方向，與時(shí)代同頻，創(chuàng)新發(fā)展。”

在可預(yù)見(jiàn)的未來(lái)，隨著客戶(hù)需求更趨多元化和復(fù)雜化，財(cái)富管理將進(jìn)一步圍繞“以客戶(hù)為中心”進(jìn)行更深層次的模式變革和分化。接下來(lái)，預(yù)計(jì)整個(gè)財(cái)富管理行業(yè)，將迎來(lái)各金融機(jī)構(gòu)的“真刀實(shí)槍”的轉(zhuǎn)型之戰(zhàn)，對(duì)手可能是傳統(tǒng)領(lǐng)域的頭部先行者，也可能是新興領(lǐng)域的強(qiáng)勁后來(lái)者。而國(guó)聯(lián)證券作為典型的后來(lái)者，如今在完成基金投顧品牌升級(jí)后，無(wú)疑將進(jìn)一步穩(wěn)固其在行業(yè)的地位。