2020年12月26日，全國人大常委會審議通過了刑法修正案(十一)并定于2021年3月1日起正式施行。也就是說，3月份是刑法修正案實施的首個月份，同時也是新《證券法》實施滿一年的特殊月份。據Wind統計顯示，3月滬深兩市有52家公司違規受罰，受罰公司數量較去年3月份下降26.76%。

52家公司違規受罰

去年3月份違規公司數量為71家，累計罰金為85萬元。相比2020年，今年3月份有52家公司違規受罰，罰金額度為1120萬元。不難看出，今年受罰公司數量下降幅度為26.76%，但罰金額度則上升至1120萬元。

從違規情況來看，這52家公司因為業績預測結果不準確或不及時、信息披露虛假或嚴重誤導性陳述、未依法履行其他職責、未及時披露公司重大事項等違規行為，被證監會、滬深交易所、生態環境廳、銀監會、保監會等處理人下發了的相關處罰。

其中，違規受到罰金的處罰的公司為9家，罰金區間為30萬元至450萬元不等。違規類型包括：未及時披露公司重大事項、業績預測結果不準確或不及時、信息披露虛假或嚴重誤導性陳述或其他問題;開出的處分涉及罰款、警告、責令改正、行政處罰。 對此，市場人士認為，新《證券法》、刑法修正案的實施，能夠切實提高證券違法成本、保護投資者合法權益，有效震懾違法違規行為，同時有效維護市場秩序、推進注冊制改革、保障資本市場平穩健康發展。

首例千萬元罰單本月誕生

實際上，早在2020年3月1日，新《證券法》正式實施后5個月，違規情況已明顯轉好。2020年8月至11月，違規公司罰金額度明顯下降：2020年8月的罰金額度為4517.13萬元，9月份受罰公司累計罰金為782萬元，10月罰金額度為630萬元，而11月罰金降至170萬元，罰金額度連續三個月環比下滑，同時也是該年單月罰金最低的一個月。2020年12月如果剔除銀保會對一家上市銀行5050萬元的處罰，12月份的罰金也只有448萬元。

“刑法修正案與新證券法順利銜接，未來刑法修正案將有效震懾違規行為，違規行為有望持續減少。”廣東一證券維權律師向《大眾證券報》記者表示，“刑法修正案實施后，違法成本大幅提高。重點關注在實踐過程中，具體的落實情況，這些尚需監管部門、司法部門的共同推動。”具體來看，刑法修正案將刑期上限由5年有期徒刑提高至15年有期徒刑，并將對個人的罰金由非法募集資金的1%-5%修改為“并處罰金”，取消5%的上限限制，對單位的罰金由非法募集資金的1%-5%提高至20%-1倍。

需要提及的是，3月13日，新《證券法》實施后的首張千萬元罰單落地——廣東榕泰及其實控人、董監高合計被處罰款1500萬元。根據調查結果，廣東榕泰隱瞞了與四家供應商的關聯關系，以及相關的關聯交易。同時，2018年公司虛增利潤1224.69萬元，2019年虛增利潤4302.22萬元。

“廣東榕泰案是證監會首次依據新《證券法》處罰上市公司信披違規的典型案例，證監會對上市公司、相關責任人員的罰款金額相比以往有大幅提升。”浙江裕豐律師事務所厲健律師表示。根據新《證券法》的最新規定，廣東證監局決定對廣東榕泰責令改正，給予警告，并處以300萬元罰款，其中對廣東榕泰披露的信息有虛假記載的行為，責令改正，給予警告，并處以250萬元罰款。

3月17日，證監會圍繞刑法修正案(十一)的起草背景、主要內容和典型案例等進行了輔導培訓。證監會表示，下一步將持續開展多層次全覆蓋的學習宣傳活動，全面落實“零容忍”的執法理念，進一步依法從嚴打擊證券違法活動，全力保障資本市場平穩健康發展。

記者 張曌