法網恢恢，疏而不漏。近日，江蘇證監局一紙行政處罰決定書給《大眾證券報》2016年“蘇交科一中層被投訴內幕交易”獨家報道做了最終結論。被投訴的當事人、時任蘇交科(300284)檢測院副院長楊揚被認定為非法獲取內幕信息、進行內幕交易。與楊揚同日、同項事由被處罰的還有時任蘇交科市政設計研究三所所長徐劍。此外，去年底時任蘇交科總裁顧問和技術管理副總工程師張衛星亦因此事受到處罰。

時光倒回至2016年8月份，“蔡方工作室”記者接到L女士的舉報，其舉報蘇交科檢測院副院長楊揚涉嫌內幕交易，提供了包括身份證號、手機號碼、微信號、家庭住址等自然信息和其四次涉嫌內幕交易的操作情況。最后一次交易是，2016年5月17日，楊揚獲悉蘇交科股票將于一周內停牌后，買入約9萬股。并且把這個消息很明確的在微信里傳遞給了別人，微信內容是：“剛剛得到消息，蘇交科一周內停牌，兩月，我已現價買入。”

江蘇證監局行政處罰決定書證實了L女士的舉報。2016年1月初，蘇交科經中介機構推薦，啟動收購美國環境檢測服務商Test America Environmental Services LLC(下稱Test America)的項目。2016年2月，蘇交科第一輪報價函獲標的公司賣方顧問同意后，蘇交科獲取了標的公司數據庫訪問權。2016年3月，蘇交科總經理王某華、副總經理朱某寧、投資分析師梅某然前往美國考察標的公司，回國后，公司決定推進該項目。2016年3月30日，公司向賣方顧問發出第二輪報價函。3月31日，賣方反饋同意報價。4月1日，蘇交科與Test America簽署排他協議并安排中介機構啟動盡職調查。4月11日，在當月職能部門例會上，公司發展部負責人承某就該項目作了匯報。此后，公司持續推進該項目。2016年5月19日收市后，公司向深交所提交停牌申請。5月20日，公司發布《關于重大資產重組停牌的公告》，同日股票停牌。8月10日，公司股票復牌。

江蘇證監局認為，蘇交科收購TestAmerica項目屬于2005年《證券法》第六十七條第二款第二項規定的重大事件，在公開前屬于2005年《證券法》第七十五條規定的內幕信息。蘇交科在相關人員赴美國考察后于2016年3月30日發出第二輪報價函，此時該信息已具備重大性特征，2016年5月20日，蘇交科發布重大資產重組停牌公告公開內幕信息，因此，內幕信息敏感期為2016年3月30日至2016年5月20日。蘇交科總經理王某華、副總經理朱某寧、投資分析師梅某然、發展部負責人承某及中介機構相關人員共49人為內幕信息知情人。

楊揚時任蘇交科工程檢測中心主任，與多名內幕信息知情人有工作上的聯系。2016年5月17日，楊揚向魯某潔發送內容為“剛剛得到消息，蘇交科一周內停牌，兩月，我已現價買入”的微信，向祝某為發送內容為“明后天停牌”的微信，因此，楊揚不晚于5月17日知悉內幕信息。內幕信息敏感期內的2016年5月17日，楊揚使用本人證券賬戶，通過本人手機下單買入“蘇交科”80000股，成交金額1493700元，蘇交科復牌后全部賣出，獲利309908元。根據當事人違法行為的事實、性質、情節與社會危害程度，依據2005年《證券法》第二百零二條的規定，江蘇證監局決定：沒收楊揚違法所得309908元，并處以619816元罰款。

就在楊揚行政處罰決定書下達的同日，江蘇證監局給蘇交科時任市政設計研究三所所長徐劍下達了行政處罰決定書。徐劍與承某為同鄉，工作之余交往密切，2016年5月17日兩人有過通話及短信聯系。內幕信息敏感期內的2016年5月18日，徐劍使用本人證券賬戶，通過本人手機下單買入“蘇交科”143100股，成交金額2685986元，蘇交科復牌后全部賣出，獲利750554元。徐劍證券賬戶自2016年起長達5個月未交易“蘇交科”，在內幕信息敏感期內臨近停牌時點的5月18日，集中賣出其他5只持倉股票，并通過銀證轉賬轉入100萬元，匯集資金全部買入“蘇交科”，交易行為明顯異常，與內幕信息高度吻合。與楊揚一樣，江蘇證監局對徐劍處以“沒一罰二”決定：沒收違法所得750554元，并處以1501108元罰款。

在江蘇證監局給楊揚、徐劍處罰決定書的上一份是給了內幕交易蘇交科股票的張衛星。張衛星時任蘇交科總裁顧問、技術管理副總工程師。2016年4月11日，張衛星參加當月職能部門例會，會上承某匯報了美國收購項目，因此，張衛星不晚于2016年4月11日知悉內幕信息。內幕信息敏感期內，張衛星自2016年4月19日起至蘇交科停牌前的5月19日，使用親屬的證券賬戶持續買入“蘇交科”股票共計100000股，成交金額共計1991046元，蘇交科復牌后全部賣出，獲利341981元。與楊揚、徐劍不同，張衛星“未提出陳述、申辯意見，也未要求聽證”，根據張衛星違法行為的事實、性質、情節與社會危害程度，江蘇證監局決定：沒收張衛星違法所得341981元，并處以683962元罰款。

“這三份處罰決定書應該是一起的，時間差異在有無召開聽證會環節上。后面的兩人多了聽證會環節。”上海一資深律師接受《大眾證券報》記者采訪時表示，根據證監會《關于上市內幕信息知情人登記管理制度的規定》，上市公司應當建立、完善內幕信息知情人登記管理制度，落實內幕信息的保密管理。同時，還應當根據證監會及交易所的規定，對內幕信息知情人買賣本公司證券的情況進行自查。發現內幕信息知情人進行內幕交易、泄露內幕信息或者建議他人進行交易的，上市公司應當進行核實并依據其內幕信息知情人登記管理制度對相關人員進行責任追究。若證監會及派出機構發現上市公司未履行上述義務的，有權根據《上市公司信息披露管理辦法》等規定對上市公司及相關主體采取責令改正、監管談話、出具警示函等監督管理措施。涉嫌犯罪的，移送司法機關追究刑事責任。

記者 蔡方