本周科創(chuàng)50指數(shù)上漲4.99%，跑贏同期上證指數(shù)。新年來的兩周，不少科創(chuàng)板頭部公司漲幅較好，美迪西、華峰測(cè)控、石頭科技、傳音控股等本周股價(jià)創(chuàng)出歷史新高。隨著科創(chuàng)板此前的調(diào)整，新年來科創(chuàng)板受到不少機(jī)構(gòu)關(guān)注。

機(jī)械設(shè)備類科創(chuàng)板頗受關(guān)注

根據(jù)Wind統(tǒng)計(jì)，截至15日，1月以來機(jī)構(gòu)調(diào)研杭可科技、金科環(huán)境、海爾生物、利揚(yáng)芯片、瀚川智能、震有科技、博瑞醫(yī)藥、長陽科技、華特氣體、埃夫特、金宏氣體、國盛智科和天準(zhǔn)科技這13家科創(chuàng)板公司。其中，杭可科技、金科環(huán)境、海爾生物均被超過20家機(jī)構(gòu)調(diào)研。

細(xì)分來看，機(jī)械設(shè)備行業(yè)公司頗受關(guān)注，13家被調(diào)研的科創(chuàng)板公司有5家屬于機(jī)械設(shè)備行業(yè);此外，醫(yī)藥生物、化工、電子各有2家;通信、公用事業(yè)各1家。

從調(diào)研明細(xì)來看，機(jī)構(gòu)關(guān)注包括人員增速、業(yè)務(wù)發(fā)展、競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手等問題，特別是針對(duì)業(yè)務(wù)問題進(jìn)行了詳細(xì)提問。

比如，杭可科技在調(diào)研中表示，蔚來汽車發(fā)布的所謂固態(tài)電池，本質(zhì)上還是半固態(tài)電池。其與固態(tài)電池的區(qū)別是，半固態(tài)電池的電解液含量在10%以下，而固態(tài)電池不含電解液。目前公司已與國內(nèi)外多家相關(guān)廠商就半固態(tài)電池的中試線展開合作。公司在方型電池方面，目前電流在50-100A范圍，后期會(huì)往200A以上發(fā)展，300-500A為重點(diǎn)方向，難點(diǎn)在于導(dǎo)線和可靠性方面，將會(huì)利用第三代半導(dǎo)體技術(shù)解決;刀片電池方面，正在與比亞迪基于串聯(lián)技術(shù)展開合作。

值得一提的是，老牌百億私募淡水泉亦分別在1月11日調(diào)研了杭可科技，1月12日調(diào)研了金科環(huán)境。

21家科創(chuàng)板被“首次關(guān)注”

一方面，機(jī)構(gòu)調(diào)研顯示未來科創(chuàng)板被關(guān)注的方向;另一方面，券商的評(píng)級(jí)調(diào)整更表明了對(duì)個(gè)股的態(tài)度。

新年以來，思瑞浦、金山辦公、九號(hào)公司、派能科技、博瑞醫(yī)藥、華峰測(cè)控、惠泰醫(yī)療、奧來德等21只科創(chuàng)板獲機(jī)構(gòu)“首次關(guān)注”評(píng)級(jí)。此外，福昕軟件、石頭科技、德林海、華熙生物、奇安信、美迪西等則獲得“買入”評(píng)級(jí)。

根據(jù)Wind進(jìn)一步統(tǒng)計(jì)，華峰測(cè)控獲得多家券商的推薦。1月12日，華峰測(cè)控發(fā)布2020年年度業(yè)績(jī)預(yù)增公告，預(yù)計(jì)2020年年度實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤1.8億元-2.1億元，同比增長76.49%到105.91%。

中銀國際認(rèn)為，在5G，loT、汽車電子、“宅經(jīng)濟(jì)”等因素的驅(qū)動(dòng)下，2020年以來全球電子化程度顯著加速，晶圓廠產(chǎn)能緊張，封測(cè)行業(yè)景氣度不斷提升，同時(shí)半導(dǎo)體測(cè)試設(shè)備國產(chǎn)化進(jìn)程也在不斷推進(jìn)。根據(jù)公司披露的機(jī)構(gòu)調(diào)研紀(jì)要，公司的原地?cái)U(kuò)產(chǎn)計(jì)劃已經(jīng)完成，目前產(chǎn)能為120臺(tái)/月，后續(xù)天津生產(chǎn)基地建設(shè)完成后，產(chǎn)能會(huì)更加充沛。在產(chǎn)能逐步釋放后，公司的訂單和收入有望實(shí)現(xiàn)更快的增長。

同時(shí)，華熙生物、奇安信亦獲得5家以上券商的推薦。從二級(jí)市場(chǎng)表現(xiàn)來看，福昕軟件和德林海在被推薦當(dāng)日，股價(jià)均現(xiàn)漲停。華熙生物、思瑞浦、安恒信息、華峰測(cè)控、九號(hào)公司、奇安信、奧普特推薦日股價(jià)漲幅超過5%。

“科創(chuàng)板作為市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)偏好指示劑，若能維持相對(duì)強(qiáng)勢(shì)，對(duì)于創(chuàng)業(yè)板和成長股的風(fēng)險(xiǎn)偏好也有提振作用，后續(xù)待觀察。”興業(yè)證券首席策略分析師、策略研究中心總經(jīng)理王德倫分析認(rèn)為，長期來看，“十四五”規(guī)劃之下，中央經(jīng)濟(jì)工作會(huì)議將“強(qiáng)化國家戰(zhàn)略科技力量與增強(qiáng)供應(yīng)鏈自主可控能力”作為首要的兩件任務(wù)，我國已經(jīng)處于新一輪科技周期之中，長期利好“硬科技”核心資產(chǎn)。注冊(cè)制和退市制度促進(jìn)科創(chuàng)板“活水”，科創(chuàng)50成分優(yōu)勝劣汰、加速迭代，投資質(zhì)量愈發(fā)提高，有望培育中國的FAANG。記者 劉揚(yáng)