為了凈化市場(chǎng)環(huán)境、保護(hù)投資者權(quán)益，助力公開透明、健康發(fā)展的資本市場(chǎng)的培育，自2020年11月21日起，由《大眾證券報(bào)》舉辦的“第十屆(2020年)十大黑榜上市公司”評(píng)選活動(dòng)正式啟動(dòng)，同時(shí)向廣大讀者征集黑榜公司候選名單。根據(jù)征集結(jié)果，共有22家上市公司入圍候選名單，候選名單于2020年12月5日對(duì)外公布。經(jīng)過讀者推薦、專家評(píng)選，“2020年十大黑榜上市公司”評(píng)選結(jié)果近日揭曉，它們分別是獐子島、ST康美、廣州浪奇、*ST輔仁、ST舍得、*ST眾泰、*ST金鈺、ST金剛、*ST拉夏和天齊鋰業(yè)。

三家公司“二度上榜”

在本屆黑榜評(píng)選過程中，獐子島自投票開始后一直穩(wěn)居榜首，其上榜理由為“造假多年被實(shí)錘”。

2014年以來的“扇貝去哪兒了”終于真相大白，獐子島財(cái)務(wù)造假去年被坐實(shí)。2020年6月23日，獐子島收到證監(jiān)會(huì)下發(fā)的《行政處罰決定書》和《市場(chǎng)禁入決定書》。證監(jiān)會(huì)對(duì)獐子島給予警告，并處以60萬元罰款，對(duì)15名責(zé)任人員處以3萬元至30萬元不等罰款，對(duì)4名主要責(zé)任人采取5年至終身市場(chǎng)禁入。同時(shí)，獐子島控股股東長(zhǎng)海縣獐子島投資發(fā)展中心收到大連市中級(jí)人民法院的 《刑事判決書》，其在公司2014年1-9月發(fā)生重大虧損的情況公開披露前，存在敏感期內(nèi)有減持股票的行為，被大連中院判處犯內(nèi)幕交易罪，判處罰金1200萬元，追繳非法所得1131.6萬元。

在黑榜評(píng)選過程中，投資者對(duì)于獐子島的評(píng)論可謂“熱烈”：“獐子島，太黑了!”“獐子島早該退市，可還依舊在蹦跶，為什么?”“獐子島，還我血汗錢!”“獐子島這樣的公司能在大A活得那么長(zhǎng)遠(yuǎn)是全世界的奇跡。”“獐子島那故事講得可神了，逼得國家都用上衛(wèi)星了。”“獐子島扇貝又要離家出走了，他們說過段時(shí)間再回來。”“無論如何，獐子島的黑榜第一，是實(shí)至名歸!”……

排在第二、三位的分別是ST康美、廣州浪奇，ST康美系因?yàn)樾排`法遭處罰，廣州浪奇則歸咎于5.72億元存貨“不翼而飛”。值得一提的是，前三甲的公司中獐子島、ST康美均是第二次上榜：獐子島是“2014年十大黑榜上市公司”第二名;ST康美則位“2019年十大黑榜上市公司”榜首。除了獐子島、ST康美外，“2020年十大黑榜上市公司”中還有*ST輔仁曾于2019年上榜，其時(shí)排在第七。

刑法修正案將大幅提高違法成本

在歷屆黑榜評(píng)選活動(dòng)中，專家學(xué)者為中國資本市場(chǎng)的規(guī)范發(fā)展提出了建設(shè)性意見，常常得到監(jiān)管層的積極回應(yīng)。在2020年黑榜上市公司評(píng)選中亦不例外：2020年12月26日，第十三屆全國人大常委會(huì)第二十四次會(huì)議審議通過了刑法修正案(十一)，將于2021年3月1日起施行。這是繼《證券法》修改后涉及資本市場(chǎng)的又一項(xiàng)重大立法活動(dòng)。修改后的《刑法》大幅提高了欺詐發(fā)行、信息披露造假等犯罪的處罰力度，強(qiáng)化對(duì)控股股東等“關(guān)鍵少數(shù)”的刑事責(zé)任追究，并明確將保薦人作為犯罪主體適用該罪追究刑事責(zé)任。

刑法修正案通過當(dāng)晚，證監(jiān)會(huì)網(wǎng)站即發(fā)表題為《彰顯“零容忍”決心 保障資本市場(chǎng)平穩(wěn)健康發(fā)展》的文章表示祝賀。證監(jiān)會(huì)表示，近年來，隨著資本市場(chǎng)快速發(fā)展，證券期貨犯罪出現(xiàn)了一些新情況、新問題。一段時(shí)間以來，由于犯罪成本低，發(fā)生了一些惡性財(cái)務(wù)造假案件，損害廣大投資者合法權(quán)益，危及市場(chǎng)秩序，制約資本市場(chǎng)功能的有效發(fā)揮，市場(chǎng)反應(yīng)強(qiáng)烈。此次刑法修改大幅提高了欺詐發(fā)行、信息披露造假、中介機(jī)構(gòu)提供虛假證明文件和操縱市場(chǎng)等四類證券期貨犯罪的刑事懲戒力度，為打造一個(gè)規(guī)范、透明、開放、有活力、有韌性的資本市場(chǎng)提供了堅(jiān)實(shí)的法治保障。下一步，證監(jiān)會(huì)將推動(dòng)加快修改完善刑事立案追訴標(biāo)準(zhǔn)，加強(qiáng)修正案的法治宣傳教育，不斷深化與司法機(jī)關(guān)的協(xié)作配合，堅(jiān)持“零容忍”打擊欺詐發(fā)行、信息披露造假等各類證券期貨違法犯罪行為，切實(shí)提高違法成本，有效保護(hù)投資者合法權(quán)益，全力保障資本市場(chǎng)平穩(wěn)健康發(fā)展。

廣東奔犇律師事務(wù)所主任劉國華律師告訴記者：“繼《證券法》大幅提高證券市場(chǎng)違法違規(guī)者的民事責(zé)任和行政責(zé)任之后，本次刑法修正案大幅增加了證券市場(chǎng)違法違規(guī)者的刑事責(zé)任，加大了對(duì)違法違規(guī)者的全方位打擊力度，極大地提高了對(duì)證券市場(chǎng)違法違規(guī)者和妄圖違法違規(guī)者的震懾力度，懲惡即是揚(yáng)善，這有助于提升投資者的投資信心，為打造一個(gè)健康良好穩(wěn)定的證券市場(chǎng)提供了堅(jiān)實(shí)的法治保障。”

“刑法修正案通過，欺詐發(fā)行、信披造假等金融犯罪成本大大提高。以前市場(chǎng)所詬病的是上市公司欺詐造假，獲利空間與代價(jià)不成正比。現(xiàn)在犯罪成本提上去了，那么以后上市公司質(zhì)量就有希望慢慢提上去。A股‘慢牛’可期。”有資深市場(chǎng)人士接受《大眾證券報(bào)》記者采訪時(shí)表示。

記者 張世斌

2020年十大黑榜上市公司名單

1

獐子島

(002069)

上榜理由：

造假多年被實(shí)錘

公司全稱：獐子島集團(tuán)股份有限公司

情況概述：2014年以來的“扇貝去哪兒了”終于真相大白，獐子島財(cái)務(wù)造假被坐實(shí)。2020年6月23日，獐子島收到證監(jiān)會(huì)下發(fā)的《行政處罰決定書》和《市場(chǎng)禁入決定書》。證監(jiān)會(huì)對(duì)獐子島給予警告，并處以60萬元罰款，對(duì)15名責(zé)任人員處以3萬元至30萬元不等罰款，對(duì)4名主要責(zé)任人采取5年至終身市場(chǎng)禁入。

經(jīng)查，獐子島在2014年、2015年已連續(xù)兩年虧損的情況下，客觀上利用海底庫存及采捕情況難發(fā)現(xiàn)、難調(diào)查、難核實(shí)的特點(diǎn)，不以實(shí)際采捕海域?yàn)橐罁?jù)進(jìn)行成本結(jié)轉(zhuǎn)，導(dǎo)致財(cái)務(wù)報(bào)告嚴(yán)重失真;2016年通過少記錄成本、營(yíng)業(yè)外支出的方法將利潤(rùn)由虧損披露為盈利;2017年將以前年度已采捕海域列入核銷海域或減值海域，夸大虧損幅度。此外，公司還涉及《年終盤點(diǎn)報(bào)告》和《核銷公告》披露不真實(shí)、秋測(cè)披露不真實(shí)、不及時(shí)披露業(yè)績(jī)變化情況等多項(xiàng)違法事實(shí)。

同時(shí)，獐子島控股股東長(zhǎng)海縣獐子島投資發(fā)展中心收到大連市中級(jí)人民法院的 《刑事判決書》，其在公司2014年1-9月發(fā)生重大虧損的情況公開披露前，存在敏感期內(nèi)有減持股票的行為，被大連中院判處犯內(nèi)幕交易罪，判處罰金1200萬元，追繳非法所得1131.6萬元。

截至2020年11月19日，獐子島自身連續(xù)12個(gè)月內(nèi)累計(jì)訴訟金額合計(jì)為1107.62萬元。11月21日，獐子島又公告披露，大連市中級(jí)人民法院已受理自然人馬光等5人起訴公司證券虛假陳述責(zé)任糾紛一案，訴訟金額共計(jì)1087.66萬元。

2

ST康美

(600518)

上榜理由：

信披違法遭處罰

公司全稱：康美藥業(yè)股份有限公司

情況概述：2020年5月14日，證監(jiān)會(huì)對(duì)康美藥業(yè)違法違規(guī)案作出行政處罰及市場(chǎng)禁入決定，決定對(duì)康美藥業(yè)責(zé)令改正，給予警告，并處以60萬元罰款，對(duì)21名責(zé)任人員處以10萬元至90萬元不等罰款，對(duì)6名主要責(zé)任人采取10年至終身證券市場(chǎng)禁入措施。相關(guān)中介機(jī)構(gòu)涉嫌違法違規(guī)行為正在行政調(diào)查審理程序中。同時(shí)，證監(jiān)會(huì)已將康美藥業(yè)及相關(guān)人員涉嫌犯罪行為移送司法機(jī)關(guān)。

2016年至2018年期間，康美藥業(yè)虛增巨額營(yíng)業(yè)收入，通過偽造、變?cè)齑箢~定期存單等方式虛增貨幣資金，將不滿足會(huì)計(jì)確認(rèn)和計(jì)量條件工程項(xiàng)目納入報(bào)表、虛增固定資產(chǎn)等。同時(shí)，康美藥業(yè)存在控股股東及其關(guān)聯(lián)方非經(jīng)營(yíng)性占用資金情況。

2020年6月7日，ST康美收到廣東證監(jiān)局行政監(jiān)管措施決定書，因公司披露的2019年度經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)多次出現(xiàn)大幅變動(dòng)，相關(guān)信息披露不及時(shí)不準(zhǔn)確。11月9日，ST康美被上海市第二中級(jí)人民法院列為被執(zhí)行人，單條被執(zhí)行金額超過5000萬元。當(dāng)前，公司共2件被執(zhí)行案件，未履行總金額超過5060萬元。

3

廣州浪奇

(000523)

上榜理由：

5.72億元存貨“不翼而飛”

公司全稱：廣州市浪奇實(shí)業(yè)股份有限公司

情況概述：老牌日化企業(yè)廣州浪奇因“5.72億元存貨不見了”，引發(fā)了資本市場(chǎng)的高度關(guān)注。2020年9月27日，公司稱存儲(chǔ)在倉儲(chǔ)公司的貨物“不翼而飛”，存貨價(jià)值高達(dá)5.72億元，而倉儲(chǔ)方否認(rèn)簽署相關(guān)倉儲(chǔ)合同，也否認(rèn)保管有公司存儲(chǔ)的貨物，同時(shí)不配合公司進(jìn)行貨物盤點(diǎn)和抽樣檢測(cè)工作，該存貨涉及風(fēng)險(xiǎn)，未來可能全額計(jì)提存貨跌價(jià)準(zhǔn)備。

此外，因資金鏈緊張，廣州浪奇有近4億元債務(wù)產(chǎn)生違約以及有10余個(gè)銀行賬戶被凍結(jié)。經(jīng)公司財(cái)務(wù)部門統(tǒng)計(jì)，公司逾期債務(wù)合計(jì)3.95億元，占公司最近一期經(jīng)審計(jì)凈資產(chǎn)的20.74%。此外，12個(gè)銀行賬戶被凍結(jié)，其中10個(gè)賬戶被凍結(jié)原因?yàn)榻鹑诮杩詈贤m紛被法院強(qiáng)制執(zhí)行。

4

*ST輔仁

(600485)

上榜理由：

四年虛增逾19億元貨幣資金

公司全稱：輔仁藥業(yè)集團(tuán)制藥股份有限公司

情況概述：*ST輔仁2019年留下的巨款“走失”之謎，終于在2020年9月17日揭曉謎底。2017年*ST輔仁將開藥集團(tuán)納入合并報(bào)表。*ST輔仁、開藥集團(tuán)以前年度向輔仁集團(tuán)、輔仁控股提供的資金在2017年、2018年絕大部分仍未歸還，且發(fā)生新的占用，*ST輔仁未將相關(guān)資金占用情況入賬也未披露這一情況。

*ST輔仁四年虛增逾19億元貨幣資金。其中，2015年公司虛增貨幣資金6380萬元占當(dāng)年年報(bào)披露的期末凈資產(chǎn)的15.17%;2016年年報(bào)虛增貨幣資金 7200萬元占當(dāng)年年報(bào)披露的期末凈資產(chǎn)16.63%;*ST輔仁2017年報(bào)虛增貨幣資金46710萬元，占當(dāng)期末披露凈資產(chǎn)的10.02%;2018年虛增貨幣資金133663.28萬元，占披露的當(dāng)期末凈資產(chǎn)的24.45%。

5

ST舍得

(600702)

上榜理由：

間接控股股東違規(guī)占用資金

公司全稱：舍得酒業(yè)股份有限公司

情況概述：根據(jù)公司公告，2019年1月1日-2020年8月19日，子公司舍得營(yíng)銷累計(jì)支付關(guān)聯(lián)方蓬山酒業(yè)非經(jīng)營(yíng)性資金40.09億元，上述資金尚有4.75億元未收回。因天洋控股及其關(guān)聯(lián)方未在2020年9月19日前歸還非經(jīng)營(yíng)性占用本金及利息，公司觸發(fā)了 “上市公司股票被實(shí)施其他風(fēng)險(xiǎn)警示”的相應(yīng)情形，股票被上交所實(shí)施“其他風(fēng)險(xiǎn)警示”。

截至2020年11月21日，公司尚未收到天洋控股及其關(guān)聯(lián)方資金占用的本金及利息。因天洋控股所持公司直接控股股東沱牌舍得70%股權(quán)先后多次被采取司法保全措施，公司可能存在實(shí)控人變更的風(fēng)險(xiǎn)。

6

*ST眾泰

(000980)

上榜理由：

財(cái)報(bào)被“非標(biāo)”，控股股東違規(guī)占款

公司全稱：眾泰汽車股份有限公司

情況概述：公司2019年度實(shí)現(xiàn)營(yíng)收29.86億元，同比下降79.78%，凈利則由2018年度的盈利8億元變?yōu)樘潛p111.9億元。由于子公司永康眾泰未能完成業(yè)績(jī)承諾，公司計(jì)提了61.07億元的商譽(yù)減值準(zhǔn)備。根據(jù)公司與控股股東鐵牛集團(tuán)簽訂的《協(xié)議》，鐵牛集團(tuán)需對(duì)公司進(jìn)行補(bǔ)償。截至審計(jì)報(bào)告日，*ST眾泰尚未收到鐵牛集團(tuán)的補(bǔ)償款，會(huì)計(jì)師事務(wù)所也未能就上述業(yè)績(jī)補(bǔ)償?shù)目墒栈匦垣@取充分、適當(dāng)?shù)膶徲?jì)證據(jù)。由于會(huì)計(jì)師事務(wù)所對(duì)公司2019年度財(cái)報(bào)出具了無法表示意見的審計(jì)報(bào)告，公司股票被實(shí)行“退市風(fēng)險(xiǎn)警示”處理。

此外，由于違規(guī)占用上市公司資金逾3億元未履行信披義務(wù)，控股股東鐵牛集團(tuán)被證監(jiān)局出具警示函。

7

*ST金鈺

(600086)

上榜理由：

控股股東和實(shí)控人信披違法

公司全稱：東方金鈺股份有限公司

情況概述：*ST金鈺控股股東興龍實(shí)業(yè)及實(shí)控人趙寧于2020年9月收到《行政處罰事先告知書》。

經(jīng)查明，中國藍(lán)田為“農(nóng)業(yè)部主管的全民所有制企業(yè)”信息披露存在虛假記載、中國藍(lán)田未按規(guī)定履行要約收購義務(wù)。湖北證監(jiān)局?jǐn)M決定對(duì)中國藍(lán)田給予警告，并處以40萬元罰款;對(duì)直接責(zé)任人湯喆給予警告，并處以10萬元罰款;對(duì)中國藍(lán)田未依法履行要約收購義務(wù)的行為，給予警告，并處以20萬元罰款;對(duì)湯喆給予警告，并處以10萬元罰款;對(duì)趙寧信披違法行為給予警告，并處以40萬元罰款;對(duì)興龍實(shí)業(yè)信披違法行為給予警告，并處以40萬元罰款。10月27日，*ST金鈺公告稱公司涉四項(xiàng)訴訟案件，涉案本金約為3.01億元。

8

ST金剛

(300064)

上榜理由：

違規(guī)擔(dān)保糾紛波及多家銀行

公司全稱：鄭州華晶金剛石股份有限公司

情況概述：2020年3月以來，ST金剛連發(fā)三份訴訟事項(xiàng)進(jìn)展公告，公司截至2020年3月25日涉及45項(xiàng)訴訟、仲裁案件，案件金額約為44.32億元。經(jīng)自查，上訴相關(guān)擔(dān)保事項(xiàng)未經(jīng)ST金剛董事會(huì)、股東大會(huì)及相關(guān)決策程序?qū)徸h批準(zhǔn)，ST金剛表示已聘請(qǐng)律師提起上訴。自2019年12月起，已有國有銀行、股份行、城商行等多家銀行起訴ST金剛。

在2019年業(yè)績(jī)快報(bào)中，公司表示：“公司涉訴案件中部分借款或擔(dān)保糾紛引起的訴訟事項(xiàng)未經(jīng)公司董事會(huì)、股東大會(huì)及相關(guān)決策程序?qū)徸h批準(zhǔn)，如法院最終判決公司或子公司承擔(dān)賠償責(zé)任，將對(duì)公司產(chǎn)生重大不利影響。”截至2020年11月，ST金剛及子公司涉及訴訟案件64項(xiàng)，案件金額約為48.12億元。

9

*ST拉夏

(603157)

上榜理由：

業(yè)績(jī)巨虧，財(cái)報(bào)被“非標(biāo)”

公司全稱：新疆拉夏貝爾服飾股份有限公司

情況概述：由于業(yè)績(jī)連續(xù)兩年虧損，法國子公司被當(dāng)?shù)胤ㄔ翰枚ㄟM(jìn)入司法清算程序，上市公司已喪失對(duì)其控制權(quán)，會(huì)計(jì)師事務(wù)所無法就報(bào)表中相關(guān)科目的核算獲取充分、適當(dāng)?shù)膶徲?jì)證據(jù)及相關(guān)材料，導(dǎo)致公司2019年度財(cái)報(bào)被“非標(biāo)”。

由于公司2018年度、2019年度連續(xù)兩個(gè)會(huì)計(jì)年度凈利潤(rùn)為負(fù)值，公司A股股票被實(shí)施退市風(fēng)險(xiǎn)警示。2020年三季報(bào)顯示，*ST拉夏前三季度實(shí)現(xiàn)營(yíng)收17.41億元，同比下滑69.75%;虧損7.83億元。

此外，因公司控股股東、實(shí)控人邢加興及其一致行動(dòng)人上海合夏合計(jì)持有的18680萬股A股股票將面臨被司法拍賣。本次拍賣或變賣股份如全部或大部分成交，將可能導(dǎo)致公司控股股東、實(shí)控人發(fā)生變更。

10

天齊鋰業(yè)

(002466)

上榜理由：

百億元債務(wù)存在違約風(fēng)險(xiǎn)

公司全稱：天齊鋰業(yè)股份有限公司

情況概述：2020年11月14日，天齊鋰業(yè)發(fā)布一則重大風(fēng)險(xiǎn)事項(xiàng)進(jìn)展公告稱，因流動(dòng)性持續(xù)緊張，有18.84億美元(約合124億元人民幣)并購貸款將于11月底到期，存在無法及時(shí)、足額償付導(dǎo)致違約的可能性。天齊鋰業(yè)還在公告中稱，公司存在“交叉違約風(fēng)險(xiǎn)”。若無法妥善解決流動(dòng)性危機(jī)，公司年度業(yè)績(jī)將受不利影響，并存在被實(shí)施退市風(fēng)險(xiǎn)警示的可能。

截至2020年9月30日，天齊鋰業(yè)短期借款、一年內(nèi)到期的非流動(dòng)負(fù)債、長(zhǎng)期借款、應(yīng)付債券等各類借款余額分別為31.21億元、133.05億元、130.26億元、20.26億元，合計(jì)達(dá)314.78億元。